您對最大、最具流動性的市場感興趣嗎？
外匯 市場，或 用於外來的 EX變化市場，每天的營業額超過 3 萬億美元。 這一數字使其成為現金基礎上最大和最具流動性的市場。 除“週末平靜”外，外匯市場 24/7 全天候開放，無時無刻不在交易。
許多人被外匯市場所吸引，因為他們認為可以很快賺到很多錢，在某種程度上，這是真的。 外匯經紀商將讓其客戶使用的“槓桿”數量無與倫比，但使用大量借來的資金是一把雙刃劍。
雖然有受到良好監管的外匯經紀商，但也有大量不在發達國家，並且在任何法規或法律之外運作。 在您開始進行外匯交易或將您的個人信息提供給“經紀人”之前，最好多了解一下該行業。
我們整理了本指南，以幫助您找到最適合您的外匯經紀商，有很多不同的變量和選項需要考慮，在 Blockonomi，我們在去年對許多經紀商進行了審查和評級，這篇文章是一個突破-總結我們學到的東西，並旨在提供最有用的列表。
我們研究了目前市場上的大多數經紀商，對超過 20 家不同的經紀商進行了深入的評論，並就此主題撰寫了 100,000 字
頂級外匯經紀商
我們審查了所有主要的外匯經紀商，並選擇了以下公司作為我們的首要推薦。
這些經紀商都在全球主要司法管轄區建立完善，受到監管，提供良好的資產覆蓋率和頂級交易平台。
什麼是外匯交易？
在最基本的層面上，外匯交易是在投機全球貨幣的價值。
外匯市場上最大的參與者是貨幣中心銀行和中央銀行，如美國的美聯儲，或巴克萊銀行等銀行。 對於較大的金融實體，外匯市場是將資金從一個國家轉移到另一個國家的一種方式。
銀行可能還需要對沖外幣敞口或幫助其中一位客戶做同樣的事情。 雖然這是外匯市場的一部分，但主要投資者和大銀行和對沖基金的交易部門也有很多投機行為。
與股票或債務市場不同，外匯市場通過依靠兩種貨幣之間的價格差異來獲得價值的合約運作。 這些衍生合約是外匯交易發生的方式，無論大小。
例如，交易者可能希望獲得對美元的敞口，但這必須是由於美元兌另一種貨幣升值的結果。 地球上流動性最強的貨幣對是美元/歐元，貨幣的 ISO 代碼縮寫為“USDEUR”。
主要銀行和對沖基金經常購買將貨幣交付到其賬戶的外匯合約。 大多數零售外匯經紀商不提供這種衍生品合約，並且專為貨幣投機而設計。
外匯交易如何運作？
對於個人外匯投機者來說，交易通常涉及使用借來的錢或“槓桿”。 根據您選擇使用的外匯經紀商，槓桿數量可以是您存入資金的 2 倍或 3 倍（2 倍或 3 倍），最高可達 500 倍，具體取決於法規。
無論槓桿如何，外匯交易都是從買入或賣出貨幣對開始的。 貨幣對將以買賣價格報價，例如：
歐元兌美元 1.3415/1.3418
賣價幾乎總是在買價之前給出，但最好先確定一下。
在任何情況下，賣出價總是低於買入價。 一旦您決定了交易貨幣對的方式，您將以現行市場價格買入或賣出（假設您不使用限價單，稍後會詳細介紹）。
在本例中，假設您決定在 1.3418 買入該貨幣對。
歡迎來到點子的奇妙世界
大多數主要貨幣的外匯交易世界的經典手數為 100,000 單位。 這意味著當您進行上述交易時，您購買了一份合約，該合約將跟踪 100,000 歐元兌美元市場價值的表現。
今天，有許多經紀人使用較小的手數。 但是，對於本示例，我們將使用 100,000 的經典手數。
外匯合約不是以貨幣單位（如股票）或利率（如債券）計價，而是以“點數”計價。
對於作為我們示例交易基礎的 100,000 歐元，一個點將等於 0.0001/1.3418，或 0.00007452675。 然後將這個小數字乘以 100,000（手數），得出 7.45 歐元，在本例中是一個點的價值。
簡單來說，小數點後第四位上或下每移動一個數字（0.000X），合約的價值就會改變 7.45 歐元。 不難看出在外匯市場上如何賺錢或虧錢，以及為什麼有這麼多經紀人！
外匯市場法規
金融行為監管局 (FCA) 負責監管外匯經紀商，最好將您選擇的經紀商限制在在英國受到全面監管的公司。
有一些經紀人在其他負責任的司法管轄區（如美國或澳大利亞）受到監管，儘管每個國家在規則及其執行方式方面都會有一些差異。 使用不受監管的經紀人通常是合法的，但它可能很危險，因為經紀人將在很少（如果有的話）監督的情況下運作。
FCA 為外匯經紀商制定了一套廣泛的規則。 英國的任何外匯經紀商都必須獲得 FCA 的完全許可，並且屬於以下三類之一：
- 經銷商執照 任何持有 FCA 經銷商執照的經紀人都可以從事做市活動，也可以按照 FCA 規定的規定持有客戶資金。 它還可以運行“B-book”，允許經紀人充當其客戶的交易對手，而不是在公開市場上進行交易。
- 中介牌照 FCA 的中介許可證將允許經紀商運營僅限於訂單直通式處理 (STP) 的“匹配原則”模式經紀業務。 下面將介紹做市商和 STP 訂單之間的區別。
- 受限經紀人執照 擁有此許可證的經紀人可以作為外匯經紀人的營銷人員，但不能持有客戶資金。 這類經紀人更像是零售客戶和處理交易的經紀人之間的中介，而不是正常意義上的“經紀人”。
每一類經紀人都是不同的
任何持有經銷商執照或中介執照的經紀人也可以發行和交易差價合約 (CFD)，而擁有受限經紀人執照的經紀人可以推銷擁有更廣泛交易工具的經紀人的服務。
所有三類經銷商的資本要求也不同，並且在脫歐後的世界中可能會發生變化。 目前，持有經銷商執照的最低資本要求為 730,000 歐元。 中介執照持有人需要 125,000 歐元，受限經紀人執照需要 50,000 歐元。
受 FCA 監管的外匯經紀商必須證明他們的“思想和控制權”在英國，這意味著在當地有實體存在和工作人員。 合規官和首席執行官必須在英國，並且都必須通過測試以確保他們的能力。
成為受 FCA 監管的外匯經紀商的過程並非一帆風順，這就是為什麼值得將願意遵守 FCA 法規的經紀商列入候選名單的原因。
最佳複製交易經紀人
一些經紀人提供稱為複制交易或社交交易的功能，允許您“複製”另一個會員的交易。 由於交易平台的進步和社交媒體的傳播，越來越多的經紀人現在正在將這一功能構建到他們的網站中。
這個想法很簡單而且非常出色，您可以註冊關注或複制某個交易者，您的交易將反映他們的交易。 開創這一概念的傑出經紀人是 eToro的.
外匯交易涉及的風險
高槓桿零售外匯交易本身並不具有風險，就像專業駕駛 F1 賽車本身並不具有風險一樣。 受監管的外匯經紀商必須報告有多少客戶在他們的平台上虧損，而且大多數都遠高於 75%！
零售外匯交易對您的財務健康極為危險的原因有幾個。 使用大量槓桿可能是最突出的原因，但直接與宏觀經濟交易相關的困難也相當大。
不要盲目進入外匯市場，做好功課，盡可能多地學習！
了解槓桿作用的原理
讓我們回到以 100,000 買入的 1.3418 標準手 EURUSD 的示例交易。 如果頭寸是用現金買的，就沒有槓桿作用，理論上你可以持有該頭寸只要你願意。
就此而言，您只需購買 100,000 歐元並將其存入德國銀行賬戶，然後等待美元下跌（然後將現金匯回美國）。 這種方法很少用於零售外匯交易。 相反，交易者使用借來的錢來購買合約。
在本例中，假設您使用 100 倍槓桿購買合約。 這意味著您使用 1,000 歐元購買了價值 100,000 歐元的合約。 正如我們在上面確定的，一個點值 7.45 歐元，這意味著從 1.3418 到 1.3315 的買入水平將導致 748 歐元的損失（或超過您開始資金的 70%）。
在某些情況下，經紀商將允許使用 500 倍槓桿，這意味著上述示例中的損失將高出 5 倍，或 3,725 歐元（或超過您開始資金的 3.7 倍）。 在大多數情況下，如果您的損失超過賬戶價值，經紀人會強迫您出售您的頭寸。
根據市場的交易方式，您最終可能會欠您的經紀人資金，因為它必須以較低的水平出售頭寸才能盡快將其平倉。
狂躁的宏觀環境
每天不乏可以改變匯率的因素。 根據外匯交易者使用的策略，數據可能會對市場交易方式產生巨大影響。 如果地緣政治環境中出現意外情況，也可能導致匯率向未知方向跳躍。
超短期外匯交易者（黃牛）或多或少不受影響中期交易者的宏觀因素的影響。 事實上，一些黃牛利用市場數據的發布來進行交易。
從這一切中得出的結論應該是，在一個極其不可預測的市場中使用大量槓桿進行交易是非常危險的。 您不僅會損失經紀賬戶中的所有資金，而且最終還可能欠經紀商大量您可能沒有的資金。
通用交易平台和軟件
外匯市場有一些行業標準的交易平台，一些經紀人也創建了自己的平台，獲得了很好的評價。 絕大多數平台的外觀和感覺都類似於 Meta Trader 4 (MT4)，這是幾十年來的首選平台。
- MT4 Meta Trader 4 由 Metaquotes Software 於 2005 年發布，現已成為最廣泛使用（或複制）的外匯交易平台。 由於其受歡迎程度，有無數程序被設計為與 MT4 一起使用。 一些創建交易信號，而另一些則是基於算法模型進行交易的交易機器人。
- MT5 Meta Trader 5 被創建為 MT4 的繼任者，但它並沒有像許多人認為的那樣取得成功。 雖然 MT5 確實提供了一些 MT4 缺乏的功能，但許多為 MT4 製作的第三方程序無法與 MT5 一起使用。 大多數主要的外匯經紀商都允許您選擇您想要的平台，實際上並沒有一個萬能的解決方案。
- Currenex Currenex 不適合小型零售交易商。 Currenex 無需與您的經紀人打交道，而是將您與市場流動性提供者（完整的 ECN）聯繫起來，通常需要 20,000 美元才能開始使用該平台。 從好的方面來說，您將獲得貨幣對的實際市場匯率，這對較大的交易者很有吸引力。
- 專有平台 許多較大的外匯經紀商已經創建了自己的交易平台或與 MT4 配合使用的高級選項。 這些平台中的每一個都會有所不同，您的經紀人將能夠解釋您可以使用的不同交易平台選項。
經紀人如何賺錢
每個外匯經紀商都會有不同的經營方式。 有些人可能會提供零費用交易並從點差中賺錢（更多信息見下文），而另一些人會按每筆交易收取固定費用，並提供更小的點差。
在您決定經紀商之前，了解哪種外匯交易策略適合您的目標是一個非常好的主意。 一些經紀人對黃牛有特殊的賬戶類型，而另一些經紀人則完全禁止這種做法！
- 費用和點差 無法全面描述經紀人對外匯交易收取費用的所有方式。 我們將專注於一些最重要的條款，因此您可以在選擇向他們提供您的業務之前對經紀人的費用結構進行分類。
- 傳播 點差是指外匯合約的買入價和賣出價之間的差額。 在前面使用的示例中，報價為：EURUSD 1.3415/1.3418 兩個價格之間的點差為 3 個點，對於 22.35 歐元的標準手，其價值為 100,000 歐元。 實際上，點差決定了您的合約的價值，這一點很重要。 如果價差大幅擴大，可能會迫使您的經紀人追加保證金。 每個經紀人對於追加保證金的運作方式都有不同的政策，但重要的是要了解，當點差擴大時，您可能會遇到一些麻煩。 市場流動性低或重大事件可能導致點差擴大，保護自己的唯一方法是使用較小的槓桿。
- 經紀費 每個外匯經紀商都會有一個收費結構，它可能會根據您選擇使用的賬戶類型而有所不同。 外匯經紀商賺錢的主要方式有四種：
- 交易費用 就像股票經紀人在客戶買賣股票時向他們收費一樣，外匯經紀人可以在您開倉或平倉時向您收費。 有些可能會根據手數收取交易費用，而另一些可能會提供固定費用，無論您購買多少。
- 傳播標記 外匯經紀商提供“零費用”賬戶的方法之一是使用大於正常點差來賺錢。 如果經紀人能夠在 1.3417 買入 EURUSD 合約並在 1.3418 賣出給您，他們就會賺錢。 許多經紀商為使用該系統的新外匯交易者提供賬戶，因為它要簡單得多。
- 分期付款 如果您計劃持有槓桿頭寸超過一個交易日，您的經紀人將向您收取您借入資金以保持頭寸未平倉的利息。 經紀人收取的費用各不相同，但通常每年為個位數。
- 委員會 一些經紀商沒有對外匯交易收取固定費用，而是使用基於佣金的模式來賺錢。 客戶將向經紀人支付一小部分交易，通常以基點衡量。 請務必在開始交易之前與您的經紀人交談，以便了解您必須支付的所有額外費用！
在經紀人中尋找什麼
每個外匯交易者都會從他們的經紀商那裡得到不同的需求。 要做的最重要的事情之一是決定您希望如何交易外匯市場，並根據您的交易習慣選擇經紀商。
顯然，您還需要知道您正在與信譽良好的經紀人開展業務，該經紀人將公平對待您，並在您要求取款時向您付款。 當您存入或取款時，一些經紀人會向您收費，這一點很重要。
如果您計劃每周向您的交易賬戶供款，那麼讓您支付存款資金的經紀人將不適合！
還值得一提的是，網上外匯行業有很多不法經營者。 有些會拒絕讓您取款，而其他操作旨在徹底竊取您的身份和財務信息。
與受 FSA 監管的經紀人打交道基本上可以消除這些風險。 這就是監管如此重要的原因，尤其是在過去十年中出現大量不良行為者的行業中。
賬戶類型/模擬賬戶
今天，主要的外匯經紀商將為客戶賬戶提供某種多層系統。 通常有一個針對較小交易者或剛開始從事外匯交易的人的賬戶。 這些較低級別的賬戶通常具有“零費用”模式，通過標記點差或直接與經紀人交易來賺錢。
外匯交易有兩種不同的方式。 一種稱為 ECN（電子通信網絡）交易，這意味著您實際上是在與不是您的經紀人的交易對手打交道。
另一種形式稱為“做市商”交易，這意味著您直接與您的經紀人進行交易。 換句話說，如果你賺錢，你的經紀人就會虧本。 關於做市商到底有多誠實，存在大量爭論。 如果您正在與受監管的經紀人打交道，並且存在問題，那麼您有一些法律追索權。
無論如何，下面列出的每個經紀人都將允許您在開始使用真錢交易之前開設一個模擬賬戶。 一些經紀人會讓你在幾個月內演示它的平台，而其他經紀人只會給你一周的時間。
即使您有大量的外匯交易經驗，使用模擬賬戶一段時間也是一個好主意，並確保您了解一切是如何運作的！
訂單類型和執行
當您準備好交易時，您將有幾種不同的選擇來購買或出售外匯合約。 最簡單的交易方式是使用市場訂單，經紀人將按照當前市場價格執行。
請記住，在經紀人完成您的訂單之前市場價格可能會發生變化，您支付的價格可能會發生變化。
如果您需要確保您的訂單以特定價格成交，您可以使用限價單嘗試在給定水平買入或賣出合約。 您所要做的就是告訴經紀人您想在什麼水平買入或賣出合約，如果市場移動到那個水平，它將被執行。
外匯交易中最重要的訂單之一是止損訂單。
止損單允許您設置一個預定水平，您的交易將在該水平關閉。 這將確保您不會損失超過您無法承受的損失，或者被抓到向追加保證金通知中註入資金以進行最終會吃掉您的交易。
止盈訂單與止損訂單相反，可讓您以您選擇的給定水平出售您的獲勝頭寸。
客戶服務
外匯公司在客戶服務領域的聲譽參差不齊。
許多外匯經紀商成立僅幾年時間，客戶的營業額普遍很高。 一旦有人在一次交易中損失了所有的錢，他們很少會再回來獲得更多。
一些較大的公司傾向於為較大的客戶提供優質的服務，而較小的客戶則難以聽取他們的投訴。 影響外匯市場的因素有很多，經紀人可能無法控制所有因素。
例如，如果您使用的是 ECN 經紀商，並且在發布經濟公告後點差擴大，則市場行為超出了經紀商的控制範圍。 在在線閱讀大量外匯經紀商評論之前，了解外匯經紀商能做什麼和不能做什麼是很重要的。
同樣，我們強烈建議您將選擇限制在受 FCA 或已建立司法管轄區的類似機構監管的經紀人。
結論
從統計上講，絕大多數外匯交易者都會在市場上虧損。 部分原因與實際推動外匯市場走勢的因素有關，部分原因是許多外匯經紀商為散戶投資者提供了令人瞠目結舌的槓桿。
在過去的二十年裡，有許多新的外匯經紀商進入市場，這使外匯交易的民主化程度比以往任何時候都要大得多。 一些經紀商允許您在賬戶中僅存入 50 美元即可開始交易，如果監管機構允許 25,000 倍槓桿，則可以將其最高槓桿化至 500 美元。
20%（大約）賺錢的外匯交易者可能沒有使用大量的槓桿，並且在宏觀經濟和外匯市場實際運作方面也有多年的經驗。 好消息是，通過提供較小的賬戶規模，年輕人可以進入市場並以比以往更少的錢開始學習。
如果您決定開始交易外匯，請使用本文作為您學習的起點。 如果您在對外匯市場知之甚少且對利潤抱有很大期望的情況下進入外匯市場，您可能會失敗。
然而，值得注意的是，當外匯交易策略與高水平的地緣政治和經濟知識相結合時，獲利潛力是巨大的。 這就是喬治·索羅斯“打破英格蘭銀行”一天賺十億美元的原因！
資料來源：https://blockonomi.com/best-forex-brokers/