去年沖擊數字資產市場的動盪使幾家著名的交易所和對沖基金陷入破產。 其中最引人注目的是 崩潰 曾經價值 29 億美元的龐大 Terra LUNA 生態系統的一部分，許多人會說，這是最終摧毀 Sam Bankman-Fried (SBF) FTX 的第一張多米諾骨牌。 然而，這是對因果關係的誤解。 事實上，它始於 MobileCoin (MOB)。
事實上，FTX 可能已經資不抵債 超過一年 到 Terra LUNA 內爆時。 2021 年 2 月，與加密信使 Signal 相關的 ICO MobileCoin 出現拋物線走勢，從 2020 年 71 月的不到 2 美元飆升至超過 XNUMX 美元（MobileCoin 今天的價值再次低於 XNUMX 美元）。
那壯觀的往返 阿拉米達花費高達 1 億美元 - 超過它樂觀的 800 億美元 希望 自成立以來就已經盈利。
FTX 在 900 年 2021 月籌集了 XNUMX 億美元——當我們考慮其 MobileCoin 損失的時間和金額時，這是一個奇怪的巧合。
另外，從那開始 900年2021月融資XNUMX億美元，FTX和Alameda創始人SBF開始以個人“貸款”套現 他當然會 決不 償還。 到 FTX 2021 年 2021 月、2022 年 XNUMX 月和 XNUMX 年 XNUMX 月的籌款活動結束時，SBF 已經個人提取了數億美元。
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這些支出發生在 Terra LUNA 崩潰前幾個月。 事實上，與直到 2022 年 XNUMX 月才倒閉的 Terra LUNA 相比，MobileCoin 加上這些向 FTX 高管提供的可疑“貸款”更有可能導致 FTX 垮台。
阿拉米達在 MobileCoin 上失去了一切
2021 年初，FTX 上的一位交易員獲得了大量 MobileCoin，並將其作為抵押品借入其他資產。 據消息人士透露 引 英國《金融時報》(FT) 稱，這“可能是一項從交易所榨取美元的計劃”。 由於該頭寸不利於交易者，Alameda 取代了那套 MobileCoin 頭寸“以保護 FTX”。
儘管《金融時報》沒有具體說明 Alameda 是否在多頭或空頭的擠壓中虧損至 71 美元，但它確實報告了其 損失高達 1 億美元.
MobileCoin 暴漲協調員可能是 Signal 內部人員和一些外部同謀。 Signal 有需要償還的貸款和糟糕的貨幣化模式（稍後將詳細介紹這些要點）。
SBF 在 FTX 的籌資能力提供了一個難得的機會，可以從過度自信的流動性來源中提取價值數億美元的資產，而這些流動性來源有動機保護其 FTX 品牌的聲譽。 事實上，以 FTX 和 Binance 作為 僅由 兩個主要交易所上市 MobileCoin 交易對有意義的流動性， MobileCoin 為與中國有關聯的貿易集團提供了一種從 Binance 的最大競爭對手 FTX 那裡榨取資金的簡便方法.
還值得注意的是，SBF 是數字資產領域的一個相對較新的成員。 早期的 MobileCoin 代幣購買者享受的成本基礎僅為幾美分——其官方 ICO 價格為 0.80 美元，預售輪價格更便宜——並且 僅在兩個主要交易所上市，MobileCoin 就有機會以驚人的空頭擠壓壓倒 SBF.
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當時，FTX 吹捧了一種獨特的清算引擎，可以激勵大型交易商在需要清算保證金時吸收交易。 高級交易員通常會提供保證金或抵押品來押注其他資產。 如果他們輸掉了組合賭注，交易所可以出售他們的抵押品。
但是，有時無法以合理的價格出售抵押品。 在這些情況下，交易所的做市商可能會承擔頭寸並嘗試手動平倉。 這發生在 Alameda 擔任 MobileCoin 職位以保護其姊妹交易所 FTX 免受該流氓交易員的侵害時.
當 MobileCoin 的價格飆升時，交易員在 MobileCoin 中提供了大量抵押品以獲取其他資產的保證金——可能是試圖利用 FTX 的流動性引擎及其銀行和籌款關係。 據英國《金融時報》報導，Bankman-Fried 的 Alameda Research 最終從該交易員的一系列 MobileCoin 相關頭寸中吸收了損失，以保護 FTX 免於破產。
兩個匿名消息來源估計 阿拉米達的虧損高達 1 億美元. 這抹去了公司自成立以來希望獲得的所有利潤。
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Moxie Marlinspike 從一開始就參與其中
Signal 創始人 Moxie Marlinspike（Matthew Rosenfeld 化名）也 已服務 作為 MobileCoin 最早的技術顧問之一。 MobileCoin 在 30 年由 Binance Labs 牽頭的種子輪融資中籌集了 2018 萬美元，並在 66 年的 B 輪融資中籌集了 2021 萬美元。
根據 CoinDesk，MobileCoin 技術文檔的早期版本 上市 Marlinspike 擔任首席技術官，在 2018 年 XNUMX 月之前，MobileCoin 的網站明確提到 Marlinspike 是其團隊的一部分。
然而，儘管有一長串證據，MobileCoin 否認 Marlinspike 不僅僅是一名顧問。 首席執行官 Joshua Goldbard 聲稱 MobleCoin 團隊從未寫過包含 Marlinspike 貢獻的 2017 年白皮書草案.
ICO 是一種從無利可圖的應用程序中賺錢的簡單方法
到 2021 年初，Signal 陷入債務困境，收入微乎其微。 70 月，它宣布 MobileCoin 作為英國用戶的支付選項。 這是用來證明 MobileCoin 超過 XNUMX 美元的飆升價格的重要公告——它永遠不會收回這個價格。
當然，當時 Signal 團隊還欠著一位 WhatsApp 創始人的債務。 儘管 Signal 的優點表明了隱私、點對點支付技術，但它沒有任何貨幣化策略來吸引用戶。 加密的消息傳遞應用程序過去並且仍然很普遍； 幾乎沒有用戶為這種商品化服務付費。
因此， ICO 和價格暴漲是籌集資金的必經之路.
馬林斯派克 吹捧 Signal 和 MobileCoin 的隱私功能，聲稱它可以改善訪問和支付遠程心理健康服務等活動的隱私。 MobileCoin 提供了關於端到端加密聲明的冗長文檔，但 Signal 拒絕允許公眾訪問其服務器。 此外，Signal 可以免費集成任意數量的其他注重隱私的加密貨幣，包括 Monero、Zcash、Secret、Decred、Keep 和 Dash。
Bitcoin Core 開發人員 Matt Corallo 直言不諱地將 Signal 與 MobileCoin 的整合稱為“將未來的代幣出售給俘虜觀眾”的嘗試。 他將 Marlinspike 的密切參與解釋為 Signal 確實支持 MobileCoin 的創建。
Signal 的集成也沒有幫助 MobileCoin 在整個加密行業獲得有意義的使用。 如今，MobileCoin 在 Signal 之外的使用可以忽略不計。 MobileCoin 的價格仍比其歷史高點低 98%.
更糟糕的是，MobileCoin 拒絕驗證其流通和未償還的代幣供應，使其成為 不可能 讓用戶了解其市值和完全稀釋後的價值。
最後的筆記
在 MobileCoin 暴漲和暴跌一年半之後，FTX 凍結了提款，然後於 2022 年 XNUMX 月申請破產。以主持安然公司最後日子而聞名的破產專家約翰雷三世接任。 他證實 FTX 的財務狀況完全混亂，並令人震驚地披露了價值數十億美元的資產丟失和該公司的龐氏騙局。
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眾所周知， 團隊 MobileCoin 的背後是加密領域最富有的群體之一：李笑來、Moxie Marlinspike、Eric Meltzer、Dax Hansen 和 Todd Huffman。 該組織與中國的一些早期比特幣支持者有聯繫——尤其是小來和梅爾策，他們都住在那裡。 “中國的 首富 比特幣億萬富翁” 由於參與了 Dan Larimer 的 EOS 和 BitShares 的巨大 ICO，小來特別富有.
此外，Meltzer 在 Primitive Ventures 的合夥人之一， Dovey Wan，是 傳聞 與幣安首席執行官趙長鵬（CZ）有過一段戀情。
無論如何，我們現在知道了故事的其餘部分。 FTX 多米諾骨牌已經倒塌超過 18 個月——不是因為 Terra LUNA，而是因為 MobileCoin。 市值未知的小型山寨幣從 Alameda 榨取了數億美元，徹底摧毀了 FTX 實現盈利的希望。
顯然，Do Kwon 的 Terra LUNA 的倒閉和 SBF 的不正當財務行為無濟於事。 儘管如此， 即使是 SBF 也很難擺脫因差價收購而造成的 1 億美元損失. 他現在在法庭上等待他的一天。
來源：https://protos.com/mobilecoin-the-project-that-doomed-ftx-a-year-before-terra-luna/