為什麼投資組合平衡很重要？ 因為這次不一樣。

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應定期審查您的投資組合，以確定是否需要重新平衡。 這應該至少每年進行一次，如果合適的話，可以更頻繁地進行一次，例如每半年或每季度一次。 

投資組合再平衡對投資者很重要的原因有很多。 

維持適當的投資組合風險水平 

的主要目標之一 資產分配 是在潛在的下行風險與整個投資組合的潛在回報之間保持適當的平衡。 隨著時間的推移，您的投資組合中代表的各種資產類別的表現將根據市場和經濟狀況上下波動。 我們當然已經在 2022 年的市場上看到了這一點。 

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隨著時間的推移，這些績效變化將導致您的投資組合的實際分配與您的目標分配有所不同。 這可能會導致您承擔過多或過少的風險。 在市場上獲得顯著收益後，您可能會發現自己過度分配給股票。 如果市場下跌，這會使您的投資組合面臨比預期更大的風險。 

實施投資紀律 

有一個定期的再平衡時間表可以對你作為投資者實施一定程度的紀律。 到目前為止，股市在 2022 年經歷了大幅下跌，定期進行再平衡可能會增加您的投資組合對股票資產類別的配置。 這本質上會迫使您“低價買入”。 

在等式的另一邊，在市場極端上漲的時期，忽略您的再平衡方案並簡單地讓您的“贏家乘風破浪”可能很誘人。 如果成功，那就太好了，但是當市場不可避免地逆轉時，這種方法會使您面臨額外的下行風險。 

我們當中沒有人比市場更聰明。 這次也不一樣。 定期檢查您的投資組合以重新平衡，設定的時間間隔有助於避免認為您比市場更聰明的誘惑。 你不是。 

審查您的投資組合的理由 

雖然長期投資者不希望每天查看他們的投資，但他們應該定期審查他們的投資組合。 這可以與定期的再平衡方案並駕齊驅。 

在某些情況下，您可以 設置一些賬戶自動再平衡 在設定的時間間隔。 這在 401(k) 賬戶中很常見。 這很好，但您仍然需要審查這些賬戶以確保您的投資符合您的整體財務規劃。  

如果您決定每半年審查一次您的投資組合以進行再平衡是合適的時間間隔，那麼請將此作為您審查投資組合績效和投資組合中持有的投資以查看是否需要進行任何更改的時間範圍。 

無論您是保留現有的投資組合配置還是決定調整它們，請務必重新平衡您的投資組合，使資產配置回到您的目標配置。 

您財務計劃的關鍵部分 

隨著時間的推移，當您回顧自己的財務目標（例如退休、為大學儲蓄和其他）的進展時，您可能會發現自己提前完成了計劃，或者可能有點落後於您希望達到的目標。 

您的投資在幫助您實現財務目標方面發揮著關鍵作用。 根據對財務計劃進度的審查，您可能會確定需要調整目標資產配置以承擔或多或少的風險。 一旦做出此決定並對您的資產配置做出任何更改，重要的是要像您之前所做的那樣，在預定的時間間隔內繼續審查您的資產配置以進行可能的重新平衡。

將再平衡與其他任務相結合 

再平衡可以通過多種方式實施，而不僅僅是出售分配高於預期的資產類別的投資和購買分配不足的資產類別的投資。 

• 將新資金（包括對 401(k) 或類似雇主贊助的退休計劃的供款）分配給分配太低的資產類別。 這有助於避免觸發應稅賬戶中的應稅收益。

• 稅收損失的收穫 在應稅賬戶中，如果適合您的情況。 所得款項可用於抵消今年實現的任何資本收益，如果需要，一部分可用於抵消其他收入，任何未使用的虧損可結轉。

• 考慮使用增值證券的股份作為對接受此類捐贈的組織的慈善捐助。 這有助於減少您對過度分配的資產類別的分配。 如果您逐項列出您的稅收，捐贈證券的市場價值可以用作慈善扣除。 此外，如果出售證券以獲得已實現的收益，您將不會產生任何資本利得稅。 

一些研究表明，資產配置是影響投資組合回報的一個比證券選擇更大的因素。 出於這個和其他原因，如果需要，定期重新平衡您的投資組合是投資過程的關鍵部分。