在熊市中退休可能是災難性的——多工作一年會有很大的不同

這都是由於順序風險，這基本上意味著當您從投資組合中提取資金時，投資回報的順序或順序會影響您投資組合的整體價值。 基本上，熊市期間的賬戶提款比牛市中的相同提款更具破壞性。

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“退休時間的細節很重要，”SmartAsset 金融教育總編輯蘇珊娜·斯奈德 (Susannah Snider) 說。 “提前退休非常重要。”

2022 年之後，標準普爾 500 指數
SPX，
-0.61％
下降近 20%，SmartAsset 研究了之前的兩個熊市——2001 年和 2008 年——以了解在經濟低迷的年份開始退休如何影響長期投資儲蓄以及在多大程度上影響。 

在這項研究中，每位投資者在股票貶值的年初在一個投資賬戶中持有 1 萬美元。 每個儲戶計劃的提款率為 4%，該提款率將隨著歷史通貨膨脹率而增加。 為簡單起見，SmartAsset 假設賬戶沒有最低分配要求或強制取款。

該研究稱，退休前的每個人都持有混合投資組合，其中 50% 與標準普爾 500 指數掛鉤，50% 與債券指數共同基金的表現掛鉤。

投資者之間的唯一區別是退休提款的日期。

在每個熊市情景中，一位投資者在經濟低迷的年份開始提款並提前鎖定損失。 另一位投資者一直等到市場開始復甦的那一年。

差別很大。

在 2001 年熊市的例子中，退休人員 A 提前退休並開始提款。 退休人員 B 決定推遲退休賬戶提款，選擇工作更長時間或靠現金儲蓄再生活三年。 

SmartAsset 在研究中表示：“儘管年回報率、通貨膨脹率和隨後的提款率相同，但差異非常明顯。” 

退休人員 A 的賬戶現在價值 833,934 美元。 SmartAsset 表示，退休人員 B 一直等到市場復甦後才開始提款，他的賬戶價值為 1,332,513 美元，或多出 498,579 美元。

在 2008 年熊市情景中，退休人員 A 退休，開始提款，現在餘額為 1,163,628 美元。

退休人員 B 又等了一年，直到市場復甦。 今天的餘額是 1,262,926 美元。 SmartAsset 發現，僅在延遲取款額外一年後，總差額為 99,297 美元。

“我們一直在談論 30 多年來，市場會上漲，不要擔心。 但我們發現，那些早期的低迷歲月真的很有影響力，”斯奈德說。 “如果你不做任何不同的事情，錢就不會回來。” 

當然，事後看來是20-20。 但 SmartAsset 研究是一個警示故事。 

那麼，對於眼看著動蕩的市場、加息幾次的前景以及經濟衰退迫在眉睫的威脅的近退休人員來說，這意味著什麼呢？

“我絕對無法預測今年。 但是，如果您即將退休或剛退休，與財務顧問交談可能是個好主意，或者考慮推遲退休。 或者考慮一下你從哪個桶裡拿錢，這樣你就不會鎖定損失可能是明智的。 100% 看看你的替代品，”斯奈德說。

當然，由於健康或生活狀況，並非每個人都可以選擇再工作三年。  

“它不一定是全有或全無。 繼續工作，即使是兼職，或諮詢，或季節性工作，只是為了獲得一些收入，這樣你就可以減少你的收入，這會有所幫助，”斯奈德說。 “考慮從短期儲蓄桶中取錢，這樣你就不會鎖定投資損失。 或者減少 2% 而不是 4%。”

斯奈德說，在她看來，最不痛苦的選擇是推遲大筆支出，直到市場復甦。

“推遲假期，推遲你希望乘坐的大型遊輪。 一些費用可以調整。 不過，聽起來可能並不有趣，”斯奈德說。 

斯奈德說，她不建議人們嘗試把握市場時機。 但她說，在面對低迷的市場時，至少在一年內盡量減少提款並再次重新評估可能是明智的。

“很難向所有人提供一攬子建議。 我會說全面看看你的儲蓄。 如果您感到不確定，退休不一定是全有或全無。 也許你可以採取一些措施來減少投資損失的風險，”斯奈德說。 

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