3 位大師最愛的交易價格接近 52 週低點

總結

• 最廣泛持有的投資組合在過去十年和成立以來的表現優於標準普爾 500 指數。
• 該模型投資組合中的三隻股票交易價格接近 52 週低點。

在 GuruFocus 的模型投資組合中，自 2006 年成立以來回報最好的是 最廣泛持有的模型組合. 自成立以來，該模型組合的累計回報率為 392.12%。 在過去 10 年中，它的平均年回報率為 12.92%，而標準普爾 500 指數的年回報率為 9.90%。

最廣泛持有的模型投資組合由專家投資組合中出現頻率最高的前 25 隻股票組成。 它每 12 個月重新平衡一次，如果大師所有者的數量相等，則根據集中度較高（即佔投資組合的百分比較大）的股票進行排名。

聰明的錢往往會湧向那些已經證明了長期成功的股票，所以進入這個模型投資組合的大多數名字都是那些多年來表現出色的名字，比如蘋果公司，這也就不足為奇了AAPL
(AAPL, 金融) 和伯克希爾哈撒韋的BRK.B
B類股（BRK.B, 金融). 對沖基金和養老金被進一步激勵以堅持表現穩定的公司，因為監管機構和客戶往往不喜歡巨額撤資的可能性。 由於這些因素，最廣泛持有的投資組合通常包括標準普爾 500 指數中“最佳中的最佳”，以及偶爾被基金經理認為具有重大價值的非美國股票，如台積電（TSM, 金融).

根據 GuruFocus 多合一篩選器，截至撰寫本文時，最廣泛持有的三隻股票已跌至其 15 週低點的 52% 以內：AlphabetGOOGL
公司（GOOG, 金融)(GOOGL, 金融), 聯合健康集團UNH
公司（UNH, 金融) 和強生公司JNJ
(JNJ, 金融). 這些股票是否代表價值機會，或者它們是否面臨長期下跌的可能性？ 讓我們來看看。

免責聲明：有關 guru holdings 的信息來自 13F 文件和共同基金報告。 投資者應注意 13F 報告和共同基金報告並不能提供大師持股的完整情況。 13F 報告僅包括截至本季度末美國上市股票和美國存託憑證多頭頭寸的概況。 它們不包括空頭頭寸、非 ADR 國際持股或其他類型的證券。 共同基金數據來自相關基金網站上的季度更新。 這通常包括美國和外國股票的多頭頭寸。 然而，即使是這些有限的報告也能提供有價值的信息。

字母

谷歌的母公司 Alphabet Inc.（GOOG, 金融)(GOOGL, 金融) 94.65 月 8 日的交易價格約為每股 13.47 美元，比其 52 週低點高出 XNUMX%。 這 廣發價值圖表 認為股票被嚴重低估。

截至最近的監管文件，51 名專家持有 Alphabet 的表決權股份，48 名持有表決權股份，儘管其中一些與擁有表決權和無表決權股份的專家重疊。 擁有 Alphabet 表決權股份最多的大師是 肯·費舍爾 (交易, 項目組合)、Primecap Management 和 Dodge & Cox，而在無投票權股份中持有最大股份的是 Dodge & Cox、Primecap Management 和 巴利·吉福德 (交易, 項目組合). 在 2019 年至 2021 年成為淨賣家之後，Gurus 在最近幾個季度一直在同等程度地買賣該股票。

Alphabet 的大部分收入來自廣告，尤其是集成到其領先的搜索引擎 Google、地圖應用程序和 YouTube 中的廣告。 隨著經濟放緩，廣告支出下降，該公司的每股收益呈下降趨勢，股價也隨之下降。

好消息是，只要谷歌能夠保持其搜索引擎的主導地位，並繼續通過其云業務、人工智能和自動駕駛汽車等登月項目實現收入來源多元化，長期前景似乎充滿希望。 與任何科技股一樣，競爭對手有可能顛覆 Alphabet，但一家公司投入研發的資金越多，就越有可能保持對先進技術的控制——而且世界上很少有公司能做到可以聲稱比 Alphabet 有更多的錢，截至 113 年底，Alphabet 手頭有 2022 億美元的現金和 29 億美元的債務。

聯合健康集團

美國主要健康保險公司 UnitedHealth Group (UNH, 金融) 週三交易價格約為每股 469.29 美元，比該股 4.06 週低點高出 52%。 根據 廣發價值圖表，股票被適度低估。

截至最新的監管文件，UnitedHealth 出現在 37 位專家的投資組合中。 股票的最大股東是 先鋒醫療基金 (交易, 項目組合), 其次是 Dodge & Cox 和 安德烈亞斯·霍爾沃森（Andreas Halvorsen） (交易, 項目組合). Gurus 在過去五個季度一直是該股票的淨賣家，但大部分拋售都是減持。

UnitedHealth Group 是美國收入最大的管理式醫療公司。 它通過其眾多子公司提供各種醫療保健產品和保險服務，並且由於美國人口老齡化而順風順水近年來的增長是由 Medicare Advantage 計劃的增長推動的，Medicare Advantage 計劃是政府補貼的私人版本醫療保險。

由於法院裁定允許政府收回因健康保險公司人為抬高價格而導致的 Medicare Advantage 超額支付，UnitedHealth 受到了很多負面報導。 根據 2017 年政府問責辦公室的一份報告，僅在 16 財年，政府就根據 Medicare Advantage 進行了超過 2016 億美元的不當付款。 截至 2022 年，UnitedHealth 計劃佔 Medicare Advantage 市場的 28%。 對於 UnitedHealth 投資者來說幸運的是，對於一家在 28 年帶來 16 億美元收入的公司來說，322 億美元中的 2022% 算不了什麼。

強生公司

製藥巨頭強生公司（JNJ, 金融) 週三的交易價格約為每股 152.98 美元，僅比其 1.15 週低點高出 52%。 這 廣發價值圖表 給予股票適度低估的評級。

截至最新的監管文件，共有 35 位大師持有強生公司的股票，其中 肯·費舍爾 (交易, 項目組合), Ray Dalio (交易, 項目組合) 的 Bridgewater Associates 和 傑里米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham） (交易, 項目組合) 名列榜首。 近年來，大師們賣出股票多於買入股票，儘管大部分賣出都是減持。 當我們看買賣量而不是數量時，專家們自 2021 年年中以來已成為該股票的淨買家。

強生公司的業務範圍廣泛，涉及醫療保健的大多數方面，從疫苗和藥物到消費者保健、衛生、醫療設備和尖端醫療技術。 它將緩慢但穩定的收購推動增長戰略與對股東回報的關注相結合，使股息增長連續 50 年躋身股息之王之列。 截至撰寫本文時，該股的股息收益率為 2.93%。

強生公司的穩定性來自其在產品和地域方面令人難以置信的多元化。 它繼續進行增值收購，例如 Abiomed導彈防禦局
，心臟康復領域的世界領導者，並擴大新興市場的增長努力。 雖然這家公司不太可能快速增長，但持續緩慢的增長加上強勁的股息似乎很有可能。

披露

我/我們沒有任何提及的股票頭寸，並且沒有計劃在接下來的 72 小時內購買任何提及的股票的新頭寸。