在過去兩年中，太陽能製造商一直受到供應鏈中斷的阻礙，包括多晶矽材料成本的增加。 事實上，去年 Rystad Energy 估計不斷上漲的設備和運輸成本可能會導致 延期或取消 計劃在 56 年開展的全球公用事業規模太陽能項目中的 2022%。
幸運的是，這些挑戰正在迅速消退。 能源價格有 回落到戰前水平，由於擔心全球經濟衰退和 Covid 爆發導致中國石油需求疲軟而走低。 同樣的情況正在太陽能行業出現，彭博新能源財經 (BNEF) 報告稱，太陽能材料的成本已經 下降超過三分之一 自 21 月中旬以來。 矽片價格跌幅更大，僅本週矽片成本就下降了XNUMX%。
這些事態發展促使華爾街轉而看好該行業。 高盛預測，到 18 年，該行業太陽能裝置的複合年增長率 (CAGR) 將達到 2026%，這至少在一定程度上受到了《降低通脹法案》(IRA) 的支持性條款以及成本下降的推動。 高盛的五星級分析師布賴恩·李 (Brian Lee) 將三隻太陽能股票視為不錯的買入建議，稱它們在這段時間內至少有 5% 的上漲空間。
該行業可能會持續多年的另一個重要原因是：太陽能是迄今為止最便宜的能源，新的公用事業規模太陽能項目的成本大約是煤炭和天然氣的一半。
圖例：
CCGT：聯合循環燃氣渦輪機
OCGT：開式循環燃氣渦輪機
CSP：聚光太陽能發電
這是對 GS 的選擇的更深入探討。
市值：$ 15.5B
12 個月回報率：74.2%
第一太陽能公司 (納斯達克股票代碼：FSLR) 是美國最大的太陽能電池板開發商，專注於公用事業規模的電池板。 First Solar 表示，它有能力每年製造 20 多吉瓦的面板容量，並且自 1.5 年成立以來已累計投入 1999 億美元用於研發。
高盛的 Brian Lee 預計，First Solar 將成為從 IRA 中受益最多的公司之一，“FSLR 目前在美國擁有約 3GW 的產能，使該公司成為 IRA 製造業稅收抵免的直接受益者。 FSLR 預計到 7 年在美國的銘牌產能將達到約 2023GW，到 10 年將達到約 2025GW。 假設 FSLR 符合 0.17 美元/瓦的信用額度，我們估計這些信用額度約佔 FSLR 平均售價的 60%，而 10GW 的產能意味著每年約 1.4 億美元的稅後收益。”
去年，First Solar 宣布將在美國東南部建造一座新的太陽能電池板製造工廠。 選擇了阿拉巴馬州的勞倫斯縣 作為其 $1.1B 工廠的所在地。 該公司還計劃斥資 185 億美元升級和擴建其在俄亥俄州的現有設施。 該公告緊隨 IRA 法案的通過而火熱發布，進一步證明了該法案可能對 First Solar 的業務產生的影響。
然而，並非所有華爾街分析師都看好 FSLR，尤其是在短期內，摩根大通表示，在 GLJ Research 將該股評級從“買入”下調至“賣出”時，很可能已經賺到了這筆錢。
市值：$ 32.7B
12 個月回報率：52.9%
Enphase能源公司 （納斯達克股票代碼：ENPH）是領先的太陽能逆變器設計商和製造商，太陽能逆變器是所有太陽能裝置中使用的關鍵硬件。 在過去三年中， Enphase 的收益和收入穩步增長，3 年第三季度的收益達到 2022 億美元，創下季度記錄，並實現了令人印象深刻的 634.7% 的同比增長。 更值得注意的是，Enphase 不僅盈利穩健，而且在領先的太陽能公司中擁有最高的利潤率之一，毛利率超過 80%。 它在這方面最接近的競爭對手是 SolarEdge技術 (納斯達克股票代碼：SEDG)，GM 為 29%。 有趣的是，SolarEdge 是最近上漲的太陽能股之一 收到升級：上個月，Cowen 重申了對 SEDG 的跑贏大盤評級，並將其價格目標從 360 美元上調至 309 美元，分析師 Jeffrey Osborne 寫道，SEDG “處於有利地位，可以從政策和更高電價驅動的長期太陽能需求中受益。”
關於 IRA 對 Enphase 的影響，分析師 Brian Lee 指出，它可能是“製造業信貸的直接和近期受益者”。
“據管理層稱，假設 ENPH 將建立美國的能力，ENPH 將有資格獲得這些信用的全部金額。 此外，我們認為 ENPH 處於有利地位，可以從太陽能 ITC 的擴展中受益，我們認為這將支持美國住宅和商業太陽能和儲能裝置的更穩定的需求環境，”分析師表示。
市值：$ 2.8B
12 個月回報率：31.3%
位於新墨西哥州阿爾伯克基 陣列技術 (納斯達克股票代碼：ARRY) 設計和製造太陽能地面監控系統。 在 2021 年 31 月首次公開募股後股價暴跌後，這家公司因各種錯誤的原因而出名。 值得慶幸的是，該股最近又恢復了生機，ARRY 在過去 12 個月裡上漲了 XNUMX%。
最近，ARRY 似乎在華爾街獲得了很多喜愛，Brian Lee 預測它將“直接受益於 IRA 的需求順風”。 Lee 特別強調在未來十年將太陽能 ITC 延長 30%，這為市場提供了很大的確定性。
兩週前，Cantor Fitzgerald 對 ARRY 的評級為超重：
“我們相信 Array 是工程、採購和建築公司以及公用事業規模太陽能運營商的合乎邏輯的長期合作夥伴，因為該公司擁有可靠的業績記錄、穩健的供應鍊和差異化的產品供應，”Derek Soderberg 在一份投資者報告中寫道。
兩個月前，Piper Sandler 將 ARRY 股票從中性上調至增持，目標價為 28 美元，上漲 53%，稱他們預計這家可再生能源公司的前景會有所改善。
作者Alex Kimani為Oilprice.com提供
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來源：https://finance.yahoo.com/news/3-solar-stocks-buy-hold-220000806.html