3 種股息收益率高得驚人的房地產投資信託基金

行業專家預測，由於通脹水平高於平均水平和經濟衰退擔憂加劇，房地產行業將在 2023 年出現經濟增長放緩。 和房地產投資信託基金（房地產投資信託) 在歷史上一直處於有利地位以抵禦經濟不確定性。

儘管過去幾個月的租金一直在降溫，但仍明顯高於 2021 年。強勁的租金定價應能使房地產改善資產負債表和流動性，以緩解經濟衰退的影響。

Columbia Threadneedle Investments 高級投資組合經理 Arthur Hurley 表示：“如果美國經濟顯著放緩，我們仍然認為，最有利的房地產類型將是那些受益於長期順風的房地產類型，這些順風將支持有吸引力的相對收益增長。”

但美聯儲的鷹派立場仍令人擔憂。 儘管通脹放緩，但聯邦公開市場委員會 (FOMC) 表示打算在短期內維持激進的加息，從而降低軟著陸的可能性。

雖然定位良好的房地產投資信託基金有望輕鬆度過即將到來的衰退，但基本面薄弱的信託可能會遭受更多痛苦。 看看一些具有誘人股息收益率的房地產投資信託基金。

景順抵押資本

遠期股息收益率為 18.5%， 景順抵押資本公司 （紐約證券交易所代碼： IVR) 是此列表中的第一個。 抵押房地產投資信託基金 (mREIT) 的股票在股息和固定收益投資者中仍然很受歡迎，過去三個月上漲了 24.2%，今年迄今上漲了 10.9%。

但 Invesco Mortgage Capital 的財務狀況和增長前景描繪了一幅不同的圖景。 由於美聯儲的鷹派貨幣立場和量化緊縮政策，房地產投資信託基金的收入和利潤率受到打擊。 在截至 30 月 10 日的第三財季，Invesco Mortgage Capital 的淨利息收入下降近 22.8 萬美元，同比下降 31.7%，至 2.78 萬美元。 每股淨虧損為 16.8 美元，經濟回報率為負 XNUMX%。

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mREIT 的股息支付歷史也令人擔憂，因為其股息在過去三年以 44.9% 的複合年增長率 (CAGR) 下降，在過去五年以 19.2% 的複合年增長率下降。 2020 年，Invesco Mortgage Capital 將年度每股股息從上一年的 10.70 美元下調至 18.50 美元，儘管市場趨勢強勁。 Invesco Mortgage Capital 目前每年支付 3.50 美元的股息。

必需品零售房地產投資信託基金

必需品零售房地產投資信託公司 （NASDAQ： 勞動教養) 是一家總部位於紐約的零售房地產投資信託基金，股息收益率為 12.96%。 今年迄今為止，Necessity Retail 的股價已飆升 10.6%，跑贏基準標準普爾 500 指數今年迄今的表現。 房地產投資信託基金的租戶包括 美元基本, 埃克森美孚公司, 聯邦快遞 和 美國銀行.

由於零售房地產領域大流行後的順風，Necessity Retail 的收入在 26.4 年第三季度（截至 116.2 月 2021 日）同比增長 30% 至 18 億美元。REIT 調整後的每股運營資金 (AFFO)從 2021 年第四季度上漲 0.26% 至 2022 年第三季度的 XNUMX 美元。

The Necessity Retail 首席執行官 Michael Weil 表示：“我們第三季度表現出色，突出表現是租賃超過 93 萬平方英尺，這是我們上市以來的最高水平，並將我們的多租戶組合中的已執行和管道入住率提高到近 XNUMX%”房地產投資信託基金。

隨著房地產投資信託基金一直在採取積極措施，通過合同續籤和收購鞏固其在零售房地產領域的地位，這一趨勢可能會持續下去。 Necessity Retail 在 42 財年第三季度執行了 2021 項多租戶續租。

ARMOR 住宅房地產投資信託基金

ARMOR 住宅房地產投資信託公司 （紐約證券交易所代碼： ARR) 投資於由聯邦政府實體發行或擔保的固定住宅抵押貸款支持證券。 這家總部位於馬里蘭州的房地產投資信託基金每年支付 1.20 美元的股息，當前股價的收益率為 19.83%。 根據 Nareit 的數據，這高於住宅房地產投資信託基金 3.43% 的平均股息收益率。

但 ARMOR Residential 極具吸引力的收益率可能是一個陷阱。 回顧其派息歷史，房地產投資信託基金在過去三年中每年將派息削減 17.5%。

住宅房地產投資信託基金的現金流利潤率仍然不穩定，這可能會影響其維持股息支付的能力。 截至 16.67 月 30 日的九個月，ARMOR Residential 的淨運營現金流為 31.6 萬美元，較 24.38 年前三個季度報告的 2021 萬美元同比下降 XNUMX%。

自去年 6 月以來，幾位分析師已經下調了 ARMOR Residential 股票的評級並下調了其價格目標。 B. Riley Financial Inc. 對該股給予中性評級，目標價為 8.50 美元，低於此前發布的 5.50 美元目標價。 兩個月前，瑞士信貸集團也將住宅房地產投資信託基金的價格目標下調至 XNUMX 美元。

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