除非以資產為導向，否則你無法做“真正的 DeFi”

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在過去幾年中，去中心化金融已成為區塊鏈技術最引人注目的用例之一。其無需中央銀行授權交易和驗證客戶即可管理金融資產和提供服務的能力為更易於訪問和更具包容性的金融生態系統奠定了基礎，使每個人都受益。

DeFi 行業的驚人增長，估值為超過$ 77十億 2022 年 XNUMX 月，突顯了這一潛力。即便如此，與傳統金融世界相比，DeFi 僅佔世界金融交易的一小部分。這意味著存在巨大的增長空間，但在 DeFi 建立在更強大的基礎上之前，這不會發生。

現有 DeFi 的一大弱點是它建立在一個非常不穩定和低效的架構之上——即智能合約。

當然，讓 DeFi 成為可能的是智能合約。它們是使去中心化應用程序能夠在滿足某些條件時自動執行交易的底層代碼，而無需中間人。它們在理論上與傳統合約相似，但是它們更智能，因為它們不需要強制執行。相反，智能合約被編程為僅在滿足某些透明條件時才執行交易。通過這種方式，他們可以即時執行交易，比傳統金融系統快得多，因為不需要人工來確保滿足所有要求。由於取消了中介，交易費用也低了很多。

儘管它們確實更聰明，但智能合約並非萬無一失。最大的挑戰之一是安全性。因為智能合約實際上只是代碼，所以存在漏洞或漏洞從網絡中溜走的危險。這不是一個微不足道的風險—— 價值數十億美元輸給了對 DeFi 協議的攻擊自行業出現以來。

部分問題是智能合約開發人員所涉及的學習曲線。智能合約由極其複雜的意大利麵條代碼組成，但需要創建數十個這樣的代碼來定義大多數 DeFi 應用程序的功能。開發人員通常需要幾年的 Solidity 編程語言實踐經驗，該語言用於在以太坊和兼容網絡上創建智能合約，然後才能考慮創建功能強大且安全的去中心化應用程序。

這種驚人的複雜性主要是由於平台級別完全缺乏對數字資產的支持，例如加密貨幣代幣和 NFT。儘管 DeFi 幾乎完全圍繞著 BTC、ETH、USDC 等資產，但以太坊、Avalanche、Solana、Cosmos、Fantom 和 Binance Chain 等主要區塊鍊網絡並沒有這些資產的任何原生概念。

為了幫助開發人員更快地構建安全、可靠和功能強大的 dApp，因此有必要通過重新設計構建和實施智能合約的方式來重新設計 DeFi 平台的基礎。數字資產不是事後的想法，而是必須成為 DeFi 結構的一部分，因此開發人員可以輕鬆創建和控制它們，而無需編寫大量笨拙的代碼。

為什麼原生資產很重要

要了解以資產為導向的 DeFi 的重要性，有助於了解以太坊缺乏原生資產所導致的問題。使用以太坊，開發人員可以在自己的小空間中將智能合約部署到網絡上，在那裡他們能夠存儲在處理交易時不斷更新的數據。在這種架構模型中，DeFi 中的每一個功能都必須作為智能合約來實現。沒有別的辦法。因此，諸如 ETH 之類的代幣表示為跟踪錢包餘額的智能合約，而多重簽名賬戶是另一個必須由多個公鑰簽名才能執行操作的智能合約。代幣互換、貸款、流動資金池——你能想到的——它們都以智能合約的形式實施。

借助 DeFi，這些智能合約都通過複雜的消息傳遞網絡相互通信，以執行最簡單的功能。例如，持有一些代幣的智能合約需要通過餘額列表和調整這些餘額的方法與單獨實現該代幣的第二個合約進行通信。為了實現這一點，以太坊虛擬機應用程序環境使智能合約可以相互發送消息。通過這種方式，智能合約是可組合的，這意味著開發人員可以將它們連接在一起，從而以協調的方式執行複雜的交易。

這是現代 DeFi 的基礎，但效率極低，每個功能都在智能合約孤島內實現。它導致數以百萬計的消息在網絡中不斷地來回流動，需要復雜的邏輯來執行正確的操作以響應每一個消息，以及每個智能合約中保存的不斷變化的數據流，記錄所有的他們執行的交易。

Uniswap 和 Curve 等 DeFi 應用程序的存在向我們展示了這種架構是有效的，但這並不一定意味著它運行良好。相反，大量的 DeFi 黑客向我們表明，這是一種效率極低的模型，會給用戶帶來真正危險的風險。

然而顯而易見的是，數字資產之間的這些交互是每筆 DeFi 交易的基礎。因此，以資產為導向的 DeFi 架構會更有效率。

優勢原生資產

這是背後的基本理論板藍根，專為 DeFi 打造的創新智能聯繫平台，將資產視為關鍵特徵其平台，而不是在智能合約級別的孤島中實施它們。

Radix 事務在 Radix Engine 應用程序環境中執行。關鍵區別在於 Radix Engine 通過直接從平台請求資產及其特定參數來創建資產，例如代幣。

換句話說，基於 Radix 的代幣（例如 XRD）不是在數千個單獨的餘額列表中形成實體，而是被視為存儲在“保險庫”或帳戶中的物理對象，並在處理交易時在它們之間移動。這些保險庫由其用戶直接控制，與 EVM 不同，EVM 中個人的代幣可能分佈在多個智能合約中，這些智能合約持有其公鑰的條目。

這種行為的物理性基於有限狀態機 (FSM) 模型，該模型在令牌在用戶的保險庫之間移動時安全地跟踪它們，類似於交付服務跟踪客戶訂單的方式。這是一個簡化的交易模型，其中用戶基本上告訴平台他們希望將他們持有的代幣發送到指定的保險庫。用戶必須從一個智能合約向另一個智能合約發送消息，並相信它將更新其餘額實體。通過這種方式，可以避免重複會計等錯誤，因為它們在此架構中根本不可能發生。

簡而言之，這是 Radix 面向資產的 DeFi 架構的基礎。它為代幣交易創建了一個更直觀、更易於使用的模型，消除了大量的複雜性，使 DeFi 本質上比傳統模型更安全。

該模型與傳統的 DeFi 完全不同，以至於 Radix 將智能合約重新定義為“組件”。由於它們是模塊化和可組合的並且具有清晰的功能，因此 Radix 的組件可以被認為是“樂高積木”，開發人員可以使用它們以簡單、逐步的方式拼湊他們的 DeFi 應用程序，即使他們不這樣做對 Scrypto 編程語言有任何經驗。