隨著越來越多的人尋求從令人興奮和快節奏的數字資產世界中獲利,加密貨幣期權交易已成為投資界的熱門話題。
即使在加密貨幣交易異常艱難的時期,加密期權的表現也非常好——僅比特幣期權的交易量就達到了 每週 4.25 億美元的水平,無論是加密冬天還是 FTX 的崩潰都沒有減緩市場。 更令人印象深刻的是,這種活動水平主要是由看漲期權驅動的。
如果您想從這些潛在收益中分一杯羹,您將需要適當的工具來評估和比較期權合約。 如同 現貨交易 加密貨幣,您需要在分析中包含大量指標——我們將從兩個易於理解但至關重要的指標開始: 交易量 和 持倉量.
交易量的基礎
交易量是您可能已經熟悉的常見指標。 它衡量在特定時期內交易的資產數量——無論是股票還是合約。
它是市場的脈搏,提供對特定股票、期權或加密貨幣的興趣水平的洞察力。 當交易量很高時,這是一個明顯的跡象,表明市場上有很多興奮和行動。 相反,低交易量表明缺乏興趣。
考慮交易量是投資 101 – 所有投資策略,從買入並持有股票到 外匯交易中的對沖 考慮交易量。 然而,作為衍生品的期權有點棘手——投資者不能僅依靠交易量來做出最佳決策。
什麼是未平倉合約及其運作方式?
未平倉合約是一種僅適用於期權或期貨等衍生品的指標。 它表示尚未完成的未完成合同總數 分配、行使、平倉、到期或結算.
它是市場對特定期權或加密貨幣承諾的關鍵指標,並提供對未來價格走勢的寶貴見解。 持倉量越高,您在市場上可以預期的流動性和交易量就越大。 它就像驅動市場引擎的燃料——未平倉合約用於衡量現有市場趨勢的強度。
關於衡量未平倉合約及其隨時間變化的方式,如果開立的期權合約多於關閉的期權合約,則未平倉合約會增加。 如果關閉的合約多於打開的合約,則未平倉合約減少。
交易量和持倉量如何顯示流動性
高交易量和未平倉合約對市場流動性指標至關重要。 流動性高的市場的特點是低 買賣價差,這意味著您可以在不影響整體市場價格的情況下快速買賣資產。
這對於 初學者選擇策略 涉及多頭看漲期權、多頭看跌期權和跨式期權,以及希望快速獲利的短期交易者,因為它允許他們輕鬆進入和退出頭寸。 高流動性也是長期投資者所希望的,為他們提供做出明智投資決策所需的穩定性。
例如,假設您正在交易比特幣期權並看到高交易量和持倉量。 這是一個明顯的跡象,表明市場上有很多活動和興奮以及強勁的趨勢,這是一個很好的指標,表明您將能夠快速買賣期權。
另一方面,如果您看到低交易量和未平倉合約,這可能是重新考慮您的投資策略或尋找流動性更高的替代市場的跡象,因為這些是伴隨交易者退出市場的趨勢減弱的明顯跡象。
交易者如何使用未平倉合約和交易量
交易者使用持倉量和交易量數據來獲得市場競爭優勢。 通過跟踪這些指標,交易者可以更好地了解市場情緒並確定潛在的市場趨勢。
例如,如果您看到高水平的未平倉合約和交易量,則這是市場活躍且價格有可能變動的明顯跡象。 此信息可以幫助交易者決定何時進入和退出交易。
讓我們轉向幾個例子來證明。 我們將使用一些假設場景並得出一些可能的結論。 請記住,這都不是福音,例外總是會發生。
例如,假設您正在交易以太坊期權,您看到 交易量急劇增加. 這是一個強有力的指標,表明對以太坊期權有很多興奮和需求,現在可能是考慮進入交易的絕佳時機。 如果未平倉頭寸很高,這還表明當前趨勢至關重要——如果標的資產價格持續上漲,這是一個強有力的看漲信號。
另一方面,如果價格上漲,成交量大,但持倉量下降。 這意味著交易量是由離開市場的人推動的。 這是看漲趨勢放緩或可能逆轉的跡象。
如果資產處於下降趨勢,而您看到交易量和持倉量增加,這可能表明活動激增是由以下因素引起的 沽空 – 賣空的賣壓將推動價格進一步走低。 這是一個教科書式的例子,表明未平倉合約的增加預示著當前趨勢的加強——只有在這種情況下,它才是看跌趨勢。
結論
總之,持倉量和交易量是交易者和投資者可以用來更深入了解加密貨幣市場的關鍵技術指標。 對我們所有人來說幸運的是,這些對投資者情緒和趨勢強度的一瞥非常簡單(至少就技術指標而言)。
無論您是尋求快速獲利的短期交易者,還是尋求穩定的長期投資者,了解如何使用這些財務指標對於做出明智的投資決策都至關重要。 2023 年初未平倉合約和交易量的上升表明加密冬天可能正在解凍。
來源:https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/