為什麼一位超級天使投資人要全力投入深度科技

“隨著 ChatGPT 的發布，Northvolt 成為最有價值的歐洲獨角獸之一，以及 SpaceX 贏得了他們的 Starlink 衛星網絡的合同，我們終於有了證明大規模深度技術力量的例子。 看似瘋狂的登月計劃現在正在為市場帶來變革性技術和新基礎設施——以及至關重要的是，為早期支持者帶來財務回報。”

這些是 Francesco Perticarari 的話，創始人 矽環島風險投資公司，一個風險投資基金，利用一個由 15,000 名創始人和工程師組成的社區來支持深度技術和大數據初創公司。

我們在倫敦就職典禮上見過面 前沿深度科技大會，由投資者 Cristina Esteban 創立，旨在匯集來自深科技生態系統的參與者。

在他的主題演講中，Francesco 宣稱現在是投資深度技術的時刻——將徹底改變我們世界的工程和科學創新。

之後我與他交談以了解更多信息。

雷尼塔：對於許多 VC 來說，投資的障礙在於他們不知道如何評估變革性技術的潛力。 你是如何從計算機科學家轉變為深度科技投資者的？

弗朗西斯： 作為一名全職開發人員，我對計算領域的進步感到興奮，從 AI 到量子計算，作為當前處理器工作方式的根本替代方案。 與此同時，我開始將 Silicon Roundabout 打造為一個由科學家和創始人組成的深度科技社區。 這促使我開始天使投資，並最終發起了一個天使基金。

雷妮塔： 那麼，全力投入深度科技的轉折點在哪裡呢？

弗朗西斯： 在某個時候，我覺得我無法保持深度技術社區的活躍，無法成為天使投資人並履行我作為全職開發人員的責任。 當緊要關頭時，我不想失去社區，我絕對想為深度科技帶來更多資金。 所以我意識到我將不得不辭職。

雷妮塔： 哇，這需要真正的信念。

弗朗西斯： 是的，我真的相信我支持未來的先驅者，我想成為他們故事的一部分。 在投資深度科技時，我們也需要多樣化的方法。

雷妮塔： 當然可以，能詳細說說嗎？

弗朗西斯： 嗯，作為一種資產類別，風險投資是由“冪律”回報驅動的，由異常值驅動。 這意味著您必須探索利基機會。 做到這一點的最好方法是尋找具有技術專長的人員和技術洞察力的不尋常組合，以挑戰做事的方式。

雷妮塔： 是的，很多 VC 都是關於模式識別的。 如果你在自己的小盒子裡，就很難以不同的方式看待事物。

弗朗西斯： 確切地。 例如，我最後一次投資是在 石灰岩，其中一位創始人擁有物理學背景，另一位擁有化學背景。 通過合作，他們在石墨烯方面取得了突破。 他們開始嘗試不同的應用，其中之一恰好是電池。 現在他們正在建立一家公司，用石墨烯增強鋰離子電池，這有可能使電動汽車在未來十年內以更低的成本和規模在五分鐘內快速充電。

這種不尋常的物理和化學結合使他們取得了突破，現在，他們說服了我和其他投資者給他們錢，這樣他們就可以把它帶到實驗室外了。

雷妮塔： 所以他們並沒有一開始就說，“我們想要製造更好的電池。” 他們先有了技術突破，然後問：“我們能用這個發現做什麼？”

弗朗西斯： 確切地。 而且，重要的是，他們在尋求擴展之前研究了各種潛在的應用程序以找到答案。 當電池的結果很有希望並且在汽車領域也有一個可以解決的緊迫問題時，它就是一個大問題和突破性技術的正確組合。

雷妮塔： 這是一個很好的例子，說明了深度技術中異花授粉的力量。

弗朗西斯： 是的，深度技術創新者不僅因為可以為特定突破申請專利而具有優勢，而且擁有不同觀點的組合本身就是一種競爭優勢。

雷妮塔： 那麼對於軟件來說，現在突破性創新的潛力不是很大嗎？

弗朗西斯： 好吧，在某些領域可以創建新型算法，這些算法比傳統軟件公司可以創建的算法運行得更好。

羅斯曼實驗室，在我們遇到的 Frontier 會議上贏得比賽的網絡安全初創公司就是一個很好的例子。 他們正在開發多方計算，以便組織可以在不洩露敏感輸入數據的情況下組合他們的數據集。 他們需要的解決方案不是開箱即用的。

雷妮塔： 最後一個問題：深度技術解決方案很複雜，需要整合多種技術——沒有一家公司能夠獨自創建一個完整的解決方案。 能夠與生態系統中的其他參與者合作對於深科技初創企業的發展速度和成功至關重要。

您如何看待在深度技術領域建立社區？

弗朗西斯： 如果我們希望深度技術更具可擴展性並產生巨大影響，那麼我們必須擁有一個由投資者、創始人和其他實體組成的網絡——樞紐創造複合效應，投資者專注於不同方面，相互投資，創造良性競爭。 初創公司可以成為彼此的客戶。

越來越多的公司和投資者意識到，放棄短期利潤以建立長期合作夥伴關係並相互支持以創造巨大的退出，可以獲得更多收益。

如果 Deep Mind 是今天的一家初創公司，如果有網絡增長潛力，他們可能不會那麼熱衷於被谷歌收購。