什麼是 Solend 及其工作原理

Solend 是一種基於 Solana 的去中心化借貸協議。 它因擴展 Solana 用戶可用的方法來增加經濟收益而受到稱讚。 Solend 填補了 Solana 生態系統的巨大空白，在發布後僅一個多月的時間內就吸引了驚人的 100 億美元存款。

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索倫德騎 高可擴展性 Solana 區塊鏈，它以快速和低交易費用而聞名。 Solana 的到來意味著用戶可以通過借貸和賺取利息來有效地使用他們的資金，利用閒置的資金從過多的機會中賺取利潤。 根據權力下放背後的理念，Solend 是一個社區驅動的項目，選民集體做出決定。

本文探討了 Solend 及其運作方式，包括借貸、收入和獎勵、池的創建、相關風險、鯨魚問題和其他相關概念。

什麼是索倫德？

Solend 是一個自主借貸平台，使用戶能夠在 Solana 網絡上借入或借出資產。 一種算法確定協議的利率和抵押品，允許用戶賺取利息和 多頭或空頭利用加密資產 在平台上。 SLND 是 Solend 的原生代幣，提供了對 Solana 的敞口 去中心化金融（DeFi）市場.

當 Solend 於 2021 年 XNUMX 月推出時，它的 總價值鎖定（TVL） 不到20萬美元。 大約三個月後，其 TVL 飆升至約 1 億美元。 Solend 希望成為 Solana 網絡上最大的 DeFi 借貸協議。

此前，Solend 的原型是作為 2021 年 XNUMX 月 Solana Season Hackathon 的一部分獲得的。 這一成功催化了該項目作為藉貸協議走進了 DeFi 的世界。

索倫德如何運作？

Solend 的核心是允許用戶在 Solana 網絡上進行去中心化借貸。 用戶將資產存入他們在 Solend 上的賬戶並賺取利息。 此外，他們還可以抵押存款以獲得貸款，而無需證明他們的還款能力。

Solend 是一款自主應用程序，借款人在批准貸款時無需通過複雜的承銷流程來確定機構的財務風險。 他們可以很容易地獲得長期和短期貸款，因為所有過程都是自行推進的，這要歸功於 智能合約 考慮到設置借款限額和收取利息的大量條款。

加密借貸如何在 Solana 上運作

對於在 Solend 上借貸，用戶需要一個 Solana 錢包有足夠的資金來支付 gas 費。 他們需要 SOL，Solana 的原生加密貨幣，用於訪問網絡的功能。

用戶可以在兼容平台上借入或借出加密貨幣。 該平台支持的加密代幣數量正在穩步增長。 這使用戶能夠利用廣泛的加密資產，包括原生硬幣， stablecoins 和 memecoins，為平台增加了多功能性。 整個上幣過程由社區共同治理，與 DeFi 理念同步。

在用戶可以藉入或借出加密資產之前，他們需要將他們的 Solana 錢包連接到平台並將 SOL 添加到他們的賬戶。 用戶可以通過賬戶面板查看他們的交易詳情。

收入和獎勵

貸方不僅根據年度百分比收益率賺取利息，類似於傳統貸款，而且還以 SLND 代幣形式獲得額外獎勵，SLND 代幣是 Solend 的原生代幣。

礦池

索倫德有一個主要的全球 流動資金池，有幾個較小的隔離和權限池。 具有可靠的代幣 神諭 流動性強的可以上主池。 然而，大多數代幣在轉移到主池之前首先在隔離池中列出。

隔離池較小，用於列出流動性較低且波動性較大的代幣。 權限池使任何人都可以在協議上創建一個獨立的池。

隔離礦池的創建者可獲得特定礦池中產生的發起費用的 20%。 代幣列表中可用的代幣以及預定的交易量將出現在列表中。 滿足所有參數後，用戶必須單擊“創建礦池”按鈕以創建礦池。

帳戶面板

帳戶面板視覺上令人愉悅且直觀，人們無需閱讀大量教程即可開始使用。 該面板有“供應”選項，告訴用戶他們可以賺取的利息。 另一方面，“借入”選項告訴用戶他們可以根據持有的加密資產借入的金額。

賬戶面板上的紅色條表示用戶每筆貸款的清算門檻。 如果抵押資產的價值下降並且貸款超過清算閾值，系統可以清算用戶的資產並將資金存入貸方。

索倫德如何賺錢

Solend 本身通過對貸款收取協議費來盈利。 這些費用還有助於該平台的保險基金。 用戶無需支付過多的交易費用即可快速借入和出售加密資產。 Solend 的資金庫為池中的資產提供保險，以防發生任何漏洞利用或黑客攻擊。

與使用 Solend 相關的風險

在談論 Solend 的顯著特徵時，使用它存在風險：

神諭錯誤的饋送

Oracle 報告錯誤的提要可能會對 Solend 造成嚴重破壞。 Pyth Network 和 Switchboard 的價格信息觸發平台上的清算。 這些預言機報告不正確的價格會導致錯誤的清算。

2 年 2022 月 1.26 日，Solend 確實遭受了 oracle exploit，最終導致 XNUMX 萬美元的壞賬。 相關礦池被禁用，交易所被告知利用者的地址。

智能合約的漏洞

另一種風險可能性是智能合約的錯誤或漏洞。 Solend 是一種算法的、去中心化的協議，智能合約的任何故障都可能導致資金被盜或永久損失。

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資金利用率100%

與所有 DeFi 礦池一樣，風險場景是 100% 的資金利用率。 如果資產池中沒有資產，就不能貸款。 該問題稱為 100% 利用率。 但是，如果借款人繼續償還貸款或新供應源源不斷，則可能不會出現這樣的問題。

清算

另一種風險可能性與清算有關。 儘管 Solend 提供超額抵押貸款，但人們不能忘記加密市場是不穩定的，資產價值波動可能導致毫無戒心的用戶清算資金。 這使得每個人都必須密切關注他們的貸款和投資。

大型單一借款人

作為一個大型借貸池，Solana 的一個關鍵弱點是存在一個大型的單一借款人，稱為 鯨魚. 鯨魚在協議中佔有一席之地。 這導致了 2022 年 XNUMX 月的一次崩潰，涉及一名鯨魚借款人。

108 年 2022 月，一頭價值 95 億美元的 Solana 巨鯨差點讓 Solana 網絡崩潰。該協議勉強避免了其借貸池中 XNUMX% 的 SOL 存款的清算。 讓我們更深入地了解這一切是如何發生的。

鯨魚有一筆價值 108 億美元的 USD Coin 的未償還貸款（USDC）和繫繩（USDT)，由價值 170 億美元的 SOL 抵押品支持。 在 SOL 價格高位時一切都很好，但當它在 15 月 21 日左右暴跌時，鯨魚的賬戶處於清算門檻的邊緣。 這可能導致超過 XNUMX 萬美元的 SOL 一次性被拋售，對市場產生嚴重影響。

項目開發人員試圖聯繫鯨魚，但無果。 他們被迫在 Twitter 和 Reddit 上發帖，敦促鯨魚與他們聯繫，這嚇壞了許多其他開始撤資的用戶。 開發人員最終設法聯繫了鯨魚，鯨魚添加了更多抵押品。

然而，在鯨魚添加抵押品之前，開發商——為了控制損失——提出了緊急權力，以便在清算時控制賬戶。 這給他們帶來了壞消息，因為它是 違背權力下放的精神. 最終措施是設立 50 萬美元的借款人上限。

索倫德的未來 

Solend 將 DeFi 的力量帶入了 Solana 網絡，為用戶提供了許多有可能增加利潤的機會。 儘管鯨魚問題暴露了協議的脆弱性，但一線希望是開發人員處理問題的能力。 加密貨幣仍然是一個人們在移動中學習的新行業。 鯨魚問題的成功處理令大多數利益相關者滿意，這提高了該協議的可信度。

此外，Solend 為 Solana 生態系統帶來了強大的 DeFi 元素。 儘管存在漏洞，但該應用程序很有趣，可以修補，並且隨著漏洞被堵塞，更多用戶可能會覺得它令人興奮。