頂級科技股、資源和醫療保健主題

許多投資者在每個季度左右使用的一種常見策略 13F報告 期間是“跟隨聰明的錢”。 這種策略大部分時間都有效，但今年，這樣做的投資者眼睜睜地看著他們的投資組合迅速大幅縮水——與大多數對沖基金行業一樣。

最受歡迎的對沖基金股票

在其季度“對沖基金趨勢監測”中，高盛列出了受基本面驅動的對沖基金中最受歡迎的多頭頭寸。 自 500 年以來，這一籃子指數在 58% 的季度表現優於標準普爾 2001 指數，但代價是波動性高。

然而，自 2021 年初以來，該籃子的表現大幅落後於該指數，落後 30 個百分點以上。 因此，在當前的環境下，這份名單可能會提供一些投資者可能希望避免的股票，至少在短期內，直到情況好轉。

高盛的“對沖基金 VIP”籃子對標準普爾 500 指數並非行業中立，僅包含 11 個行業中的 50 個股票。 有趣的是，在前 30 名對沖基金頭寸中沒有消費必需品股票——儘管該公司發現對沖基金通常從非必需消費品轉向消費必需品。 另外兩個缺失的行業是材料和房地產，信息技術在籃子中的權重最大，為 XNUMX%。

高盛榜單分析

Microsoft微軟MSFT
取代亞馬遜AMZN
在其“對沖基金VIP”榜單中名列前茅。 其他前 10 名的位置是：

• Amazon
• 字母
• 尤伯杯UBER
  
• Netflix公司NFLX
  
• 簽證V
  
• 蘋果
• 元平台
• 萬事達卡MA
  
• PayPal

有趣的是，蘋果AAPL
從第三季度開始，它也出現在高盛最不集中的股票名單上。 前 10 名對沖基金頭寸中有 XNUMX 個是科技股，其中大多數是榜單上表現最差的股票。

元平台 今年迄今為止下跌了 65%，而 Netflix 下跌了 49%，亞馬遜下跌了 41%。 前 10 名中，除了兩個以外，其他所有公司都出現了兩位數的虧損，其中 Visa 僅下跌 2%，Mastercard 僅下跌 4%。 貝寶PYPL
位於技術和支付處理之間的交叉點，今年迄今為止下降了 52%。

前 50 名對沖基金股票中的絕大多數都處於虧損狀態，而且許多股票都處於虧損狀態。 然而，也有一些表現出色的公司，包括 Chesapeake EnergyCHK
，今年迄今為止上漲了 71%，Energy Transfer 上漲了 58%，Ely Lily 上漲了 30%。 然而，這三隻股票的排名都遠低於榜單。

礦業和資源股

考慮到高盛最受歡迎的 50 只對沖基金股票名單，我們開始看到第三季度 13F 文件中出現了一些趨勢。 特別是，一些最知名的對沖基金經理似乎有自己的主題。

例如，John Paulson 在資源相關股票上進行了大量交易，而 Dan Loeb 的 Third Point 也交易了一些資源名稱。 幾個基金涉足的主題之一是碳氫化合物，碳氫化合物勘探公司 EQTEQT
在第三季度加入高盛的高度集中籃子。

保爾森繼續在 International Tower Hill Mines、Agnico Eagle Mines 任職AEM
、NovaGold Resources、SSR Mining 和 Seabridge Gold，並減少了他在 Barrick Gold、AngloGold Ashanti 和碳氫化合物公司 APA 的職位。 他還減持了油輪公司 OSG Overseas Shipholding Group 的股份OSG
.

Third Point 在 Range Resources 設立新職位RRC
和 Comstock Resources，並削減了其在 EQT、Antero Resources 和 Ovintiv 的股份。 喬治·索羅斯 (George Soros) 也平倉了他在殷拓 (EQT) 的頭寸，大衛·泰珀 (David Tepper) 的阿帕盧薩管理公司 (Appaloosa Management) 減持了這家碳氫化合物公司的股份。

媒體和通訊

Seth Klarman 的 Baupost 在電視和媒體相關股票方面進行了大量交易。 例如，該基金大幅增持了 Warner Bros Discovery 的股票，增持了 11 萬股。 Baupost 還增持了其在 Gray Television 的職位全球貿易網絡
和 Liberty Media A 系列，同時保持其在 ViaSat 的地位VSAT
和自由全球LBTYA
. 最後，該基金退出了 Nexstar。

Viking Global 在 Rogers Communications 設立新職位並退出 Walt DisneyDIS
，而 Corvex Management 保留其在 Liberty Media Series A 中的股份。

沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司BRK.B
增持派拉蒙股份。

醫療保健和生物技術

醫療保健，尤其是生物技術和保險，也是這次 13F 文件的主要主題。

例如，保爾森保留了他在 Bausch Health Companies 和 Horizo​​n Therapeutics 的職位，並退出了 Pacira Biosciences。 與此同時，Third Point 購買了 Relay Therapeutics 的新股份，並提升了其在 UnitedHealth Group 的地位UNH
同時維護 Cano Health 和 Ventyx Biosciences。

Baupost 購買了家庭健康和臨終關懷公司 Enhabit 的新股份，並保持其在 Theravance Biopharma 和 Encompass Health 的地位。

Viking Global 在 Apellis Pharmaceuticals、UnitedHealth 和 Tenet Healthcare 設立了新職位THC
並大幅增持其在 Ginkgo Bioworks Holdings 和 McKesson 的股份MCK
. 該基金還退出了健康保險公司 Centene數控
Elevance Health、Zentalis Pharmaceuticals 和生物技術公司 Procept Biorobotics。

Glenview Capital 保留了其在 HCA Healthcare 的股份，而 Jana Partners 在 Enhabit 建立了新的職位。

必需消費品與非必需消費品

必需消費品和非必需消費品之間的組合也有一些輪換。 例如，保爾森削減了他在 Bally's 的股份，而 Baupost 削減了其在包裝公司 Veritiv 的股份。

Third Point 在管道和供暖供應商 Ferguson 建立了新的地位，並增加了其在 Colgate 的股份。 基金退出罐頭製造商Crown HoldingsCCK
並削減其在赫茲和杜邦的職位。 Nelson Peltz 的 Trian Fund 減持了其在 Ferguson 的股份。

Viking Global 在 Valvoline 和 Clorox 設立新職位CLX
並增持通用電氣股份GE
和美元將軍DG
.

Starboard Value 和 Appaloosa 退出了 Kohl's，而 Berkshire Hathaway 則削減了其在通用汽車的股份GM
. 索羅斯增持凱撒娛樂股份CZR
.

頂級技術交易

頂級對沖基金股票之間缺乏擁擠在技術領域尤為明顯，報告的頭寸種類繁多就證明了這一點。 保爾森在 Rumble 設立了新職位並削減了他在 VMware 的職位虛擬機
和 KWEB凱威
中國互聯網ETF。

Baupost 保持其在元平台中的地位並退出英特爾INTC
和抓住。 該基金還削減了其在 Alphabet、亞馬遜和 Qorvo 的股份。

Viking Global 在 ZoomInfo Technologies、PayPal、Sea Ltd.、Alibaba 和 salesforce 設立了新職位，並增持了其在 Western Digital 的股份WDC
、Micron Technology、Meta Platforms、Amazon、Take-Two Interactive 和 Microsoft。 該基金退出了 Coupa Software。

大衛·艾因霍恩Greenlight Capital 新入股英特爾，並維持其在 GoPro 的地位。

Glenview Capital增持Expedia和阿里巴巴，增持亞馬遜和FiservFISV
. 該基金還削減了其在優步的頭寸。

Appaloosa 保持其在 Alphabet 和 Uber 的地位並退出美光科技MU
. 該基金減持了亞馬遜、微軟和阿里巴巴的股份。

伯克希爾哈撒韋在台積電設立新職位並減持動視暴雪股份ATVI
同時維持對蘋果的持股。

Stanley Druckenmiller 的 Duquesne 在亞馬遜、Sea Ltd. 和 Shopify 擔任新職位，並提升了其在 Opendoor Technologies 和 Workday 的職位星期天
. 該公司維持其在 Coupang 的地位並削減 Palantir TechnologiesPLTR
.

Tiger Global 增持 PayPal 和台積電，增持 Workday、Snowflake 和 DoorDash，同時維持京東、Meta Platforms 和亞馬遜的持股。 該基金退出了 Carvana。

George Soros 也建倉了台積電，加倉了應用材料AMAT
. 他退出了 Roblox，並削減了在 Microsoft、Fiserv 和 GoDaddy 的職位GDDY
.

其他傑出人物

其他值得關注的股票包括 PG&E、西方石油氧合
和 T-Mobile。

Appaloosa 退出了 PG&E，而 Third Point 削減了頭寸。

阿帕盧薩、保爾森和索羅斯退出了西方石油，而伯克希爾則增加了股份。

Third Point 和 Duquesne 增持了 T-Mobile 的股份，而 Viking Global 和 Soros 減持了股份。