分散式金融（DEFI) 近年來迅速流行起來，越來越多的投資者轉向該領域以實現投資組合多元化並賺取被動收入。 最流行的賺取獎勵的方式之一 DEFI 是通過流動性挖礦，這個過程涉及用戶向 DeFi 協議提供流動性以換取獎勵。
1inch與多邊形合作
最近， 1inch，去中心化交易所聚合商，宣布了一項新的流動性挖礦計劃 多邊形，第 2 層擴展解決方案 以太幣. 雖然此計劃已引起關注，但重要的是要了解什麼是流動性挖掘及其優缺點。
什麼是流動性挖礦？
流動性挖礦涉及將加密貨幣存入 DeFi 平台的流動性池。 然後使用加密貨幣促進平台上的交易，產生交易費用。 作為存放流動性的交換，用戶將以平台的原生代幣形式獲得獎勵。
流動性挖礦的好處
流動性挖礦的主要好處之一是有可能通過持有的加密貨幣獲得高收益。 例如，一些 DeFi 協議為流動性提供者提供兩位數的收益率，遠高於傳統儲蓄賬戶提供的收益率。 此外，流動性挖礦還可以為用戶提供接觸新代幣的機會，這些代幣的價值會隨著時間的推移而增加。
此外，流動性挖礦激勵用戶為區塊鏈的增長和發展做出貢獻。 DEFI 協議。 通過提供流動性，用戶有助於確保協議能夠處理交易並吸引新用戶。 反過來，這可以增加協議原生代幣的價值，使所有流動性提供者受益。
流動性挖礦的缺點
雖然流動性挖礦有很多好處，但也有一些缺點需要考慮。 最重要的因素之一是無常損失的潛在風險。 當流動性池中代幣的價格發生變化時，就會發生無常損失，從而導致流動性提供者的價值損失。 例如，如果池中一種代幣的價格上漲，而另一種代幣的價格下跌，則流動性提供者最終獲得的代幣總數可能比首次存入時少。
流動性挖礦的另一個缺點是過程的複雜性。 建立流動資金池並對其進行監控需要技術知識，這對某些用戶來說可能是進入的障礙。 此外，流動性挖掘可能非常耗時，需要用戶不斷監控他們的投資並在必要時進行調整。
流動性市場的參與者
1inch 並不是流動性挖礦領域的唯一參與者。 其他流行的平台包括 Uniswap， 壽司交換, 曲線和平衡器。 每個平台都提供不同的流動性挖掘方法，並且各有利弊。
Uniswap
Uniswap 是一種分散的交換協議，使用戶能夠在沒有中介的情況下交換代幣。 Uniswap 於 2018 年 XNUMX 月推出，是首批推出的公司之一 分散的交流 在 DeFi 領域獲得巨大的吸引力。 該平台建立在以太坊區塊鏈之上，並利用自動做市商 (AMM) 機制來確定代幣價格。
壽司交換
SushiSwap 是另一個去中心化交易所，於 2020 年 XNUMX 月創建為 Uniswap 的一個分支。它旨在通過引入額外功能（例如治理令牌和對流動性提供者的激勵）來改進原始 Uniswap 模型。
平衡器
Balancer 是一種非託管投資組合管理器和去中心化交易協議，允許用戶創建和交易自定義代幣籃子。 Balancer 於 2020 年 XNUMX 月推出，旨在為交易者和流動性提供者提供更多的靈活性和定制選項。 它使用多代幣自動做市商 (AMM) 機制來確定代幣價格，並允許創建自定義流動資金池。
曲線
Curve 於 2020 年作為去中心化交易所推出。 並以提供一種更有效和更具成本效益的方式來交換穩定幣為目標。
與其他去中心化交易所不同，Curve 專注於穩定幣，這是與美元或歐元等傳統法定貨幣價值掛鉤的加密貨幣。 這允許更穩定的交易對並降低價格波動的風險。
Curve 的關鍵特徵之一是其獨特的聯合曲線算法，該算法旨在確保穩定幣的價格即使在交易量波動時也能保持穩定。 該算法允許以更少的成本進行更有效的交易 滑移，這是其他去中心化交易所的常見問題。
Curve 還為流動性提供者提供了一種通過向平台提供流動性來賺取被動收入的方式。 曲線平台獎 CRV 代幣，其原生加密貨幣，提供給流動性提供者以換取他們提供的流動性。
Curve 的另一個優勢是費用低，通常比中心化交易所收取的費用低得多。 這使其成為希望將交易成本降至最低的用戶的一個有吸引力的選擇。
然而，與任何其他去中心化交易所一樣，Curve 並非沒有挑戰。 主要挑戰之一是流動性問題。 在 Curve 上尋找某些交易對的流動性可能很困難，因為它只專注於穩定幣。 這導致更高的交易費用和滑點。
儘管 Curve 增長顯著，但在交易量和流動性方面仍落後於 Uniswap。
1inch
1inch 是一個去中心化交易所 (DEX) 聚合器，可幫助用戶找到跨多個 DEX 的最佳交易價格。 2019inch 於 1 年推出，已迅速成為 DeFi 領域最受歡迎的 DEX 聚合器之一。
1inch 的主要功能之一是其智能路由技術，該技術可自動將訂單拆分到多個 DEX，以確保用戶獲得最佳交易價格。 該技術還有助於減少滑點，即交易的預期價格與收到的實際價格之間的差異。
1inch 直觀且用戶友好的界面還使用戶能夠輕鬆導航並找到最適合他們交易的價格。 該平台還為用戶提供參與流動性挖礦計劃的能力，並通過向平台提供流動性來賺取獎勵。
1inch 提供多種產品和服務。 包括一個移動應用程序， 錢包和 NFT市場，除了其核心 DEX 聚合器功能。
流動性挑戰
與傳統的中心化交易所相比，這些平台能夠為用戶提供對其資產的更大控制權和更低的費用，因此受到歡迎。 此外，它們還為用戶提供參與流動性挖礦計劃的能力，並通過向平台提供流動性來賺取獎勵。
去中心化交易所面臨流動性低、滑點高等挑戰。 導致價格 揮發性 以及對一些貿易商和供應商的威懾。 缺乏中央權威也使得解決欺詐和市場操縱等問題變得困難。
最後的思考
總體而言，Uniswap、SushiSwap 和 Balancer 等去中心化交易所在 DeFi 生態系統的發展中發揮了重要作用。 為用戶提供對其資產的更大控制權以及參與流動性挖礦計劃的能力。
儘管面臨挑戰，他們的創新方法可能會繼續影響金融業的發展。
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來源：https://beincrypto.com/liquidity-mining-2023-platforms/