學會發現虛假交易的跡象 – Cointelegraph Magazine

在批評者聲稱快速增長的 NFT 市場 Blur 通過其交易獎勵計劃激勵這種做法後，非同質化代幣 (NFT) 市場上的清洗交易重新成為人們關注的焦點。

Blur 從 10 月 14 日開始的第二個代幣獎勵計劃中，根據用戶的交易活動，將 Blur 總代幣供應量的 XNUMX% 分配給了用戶。與其他領先的 NFT 市場相比，該平台的交易量激增。

懷疑論者聲稱洗盤交易發揮了重要作用，CryptoSlam 報告稱，近幾個月來價值約 577 億美元的 NFT 被洗盤交易，平台上 80% 的交易是“無機的”。 然而，眾說紛紜。 

Hildobby 的一項新的 Dune Analytics 深入研究認為，由於其構建獎勵的方式，該平台的絕大部分交易量實際上是光明正大的。 但該分析遠非該行業的健康狀況良好，同樣的方法表明 LooksRare 和 X2Y2 目前分別有 98% 和 85% 的交易量被標記為可疑。

迄今為止，NFT 市場的交易量據報導價值 73.8 億美元。 然而，Dune Analytics 的數據表明，超過 42% 的交易量是虛假的，其中 31.2 億美元屬於虛假交易。 

影響是廣泛的。 某些藏品的價格上漲和製造的流行已經使缺乏經驗的數字收藏家成為附帶損害。 在某些情況下，犯罪分子一直在使用 NFT 作為洗錢手段。

然而，對於受過更多教育的收藏家來說，有一些好消息，因為大多數清洗交易都圍繞著缺乏經驗或信息量低的收藏家青睞的 NFT 收藏類型。 

“當然，從絕對意義上講，有很多洗盤交易，但無論如何，這主要發生在聲譽不佳的 NFT 收藏品上。”

什麼是 NFT 洗盤交易？

清洗交易本身並不是一個新現象。 該術語起源於 1900 年代初期，當時美國的“洗售”做法是在納稅年度結束前出售證券以申報損失，然後在之後立即買回。 

加密貨幣洗盤交易是這些早期實踐的一個分支，個人或串通方在他們之間買賣特定的金融資產，以創造更高交易量或流動性的感覺。 交易所和項目這樣做主要是為了讓自己看起來更受歡迎。 

值得注意的是，清洗交易在全球許多司法管轄區都是非法的，並且受到主要監管機構的禁止。 被認為是一種市場操縱形式，這種做法對投資者有害，並對金融市場的完整性構成威脅。

鑑於加密貨幣領域仍處於起步階段，監管機構仍在努力掌握其中的細節。 這使得加密貨幣和 NFT 清洗交易處於灰色地帶，在那裡這種做法不受檢查和監管。 然而，喬·拜登總統提議在即將到來的預算中堵住漏洞，使這種做法在美國的加密資產不違法。 

分析師進行的研究和行業專家向 Cointelegraph 雜誌提供的見解表明，大量 NFT 市場正在進行虛假交易。

NFT 清洗交易和洗錢

希爾德伯特·穆利 (Hildebert Moulié) 就是這樣一位專家，他的深入研究使 NFT 清洗交易在 2022 年底成為人們關注的焦點。白天，穆利 (Mouli) 是加密貨幣投資公司 Dragonfly 的數據科學家。 在業餘時間，Moulié 構建了一個數據儀表板，揭開了 NFT 領域清洗交易的面紗。

去年底，他在 Dune 上發表的熱門帖子發現，80 年 2022 月 NFT 總交易量中約 58% 來自洗盤交易，而這一數字在 2022 年全年平均約為 XNUMX%。Moulié 進行洗盤交易的方法是利用四個特定的過濾器。 

首先，標記了既是特定 NFT 的買家又是賣家的地址。 第二個過濾器識別兩個不同錢包之間的來回交易。 如果一個地址已經購買了同一個 NFT 三次或更多次，它也被識別為潛在的清洗交易。 最終過濾器用於通過檢查買方和賣方地址是否由同一錢包提供資金來識別迴避上述方法的地址或交易。 

在應用所有這些過濾器之後，Moulié 的數據顯示，目前 42% 的 NFT 交易量是由當今運營的 29 個主要 NFT 市場的洗牌交易驅動的。

區塊鏈分析公司 Chainalysis 也在 2022 年的兩份獨立報告中深入研究了 NFT 清洗交易。其研究的一個重要收穫強調了 110 名盈利的清洗交易員去年淨賺了 8.9 萬美元。 該公司告訴雜誌，政府機構對了解 NFT 清洗交易表現出了興趣，但拒絕提供任何細節。

Chainalysis 還密切關注在加密貨幣生態系統中流動的非法資金。 它的工具發現，到 2021 年底，從非法地址發送的資金有所增加，在今年最後兩個季度，約有 2.4 萬美元流入 NFT 市場。

該報告的結論是，與 Chainalysis 在 8.6 年監測到的價值 2021 億美元的基於加密貨幣的洗錢活動相比，發送到與洗錢相關的 NFT 市場的非法資金數量相形見絀。然而，這種做法是網絡犯罪分子的一種選擇。

哪個 NFT 市場的清洗交易最少？

Moulié 的研究強調 LooksRare 和 X2Y2 是兩個最嚴重的違規者，LooksRare 的 94.7% 的交易量和 X85Y2 的 2% 的交易量據稱歸因於虛假交易。 這意義重大，因為這兩個平台分別處理了 27.6 億美元和 4.2 億美元的總交易量。

OpenSea 仍然是交易量最大的 NFT 市場，但它的往績記錄更為清晰，在 2.35 億美元的總交易量中，只有 33.1% 歸因於這種做法。

Blur (14%)、Sudoswap (11%)、Skillet (17%) 和 BitKeep (12.8%) 的清洗交易百分比都在十幾歲左右，而 NFT 聚合器 Element 的清洗交易百分比排名第三，為 63%其 94.3 萬美元的交易量中有一部分被標記為清洗交易。 

DappRadar 與 Cointelegraph 共享數據，證實了 Moulié 的見解。 從 20,743 年 2022 月到 2023 年 2 月，LooksRare 有 2 個 NFT 被標記為可能清洗交易銷售，而 X11,289YXNUMX 有 XNUMX 個。

OpenSea 共有 4,357 個 NFT 被標記為可能的清洗交易銷售，而 Blur 在過去四個月中產生了 2,285 個。

DappRadar 的數據顯示，LooksRare 上可能被洗盤的交易量佔總交易量的比例為 3,361.96%，而 X2Y2 的比例為 210.99%。

NFT 清洗交易，解釋

Moulié 告訴 Magazine，當特定 NFT 在同一個人擁有的兩個地址之間進行交易時，就會發生 NFT 清洗交易，目的是將其融入有機交易活動中。

這種活動有兩個主要原因。 首先，像 LooksRare 和 X2YX 這樣的交易平台通過代幣獎勵來激勵交易。 如果執行得當，交易者會清洗交易 NFT，通過獲取這些代幣獎勵來抵消費用來獲利。

第二個原因更具顛覆性，因為交易者希望提高特定 NFT 集合的高交易量的出現，以吸引其他交易者的注意力和更高的出價。

“如果未被發現，清洗交易可能有助於增加 NFT 收藏對其他交易者的感知價值，這可能會讓他們購買/交易它。”

然而，Moulié 認為，不可能在很長一段時間內持續地模擬有機交易，並指出，任何被發現被大量清洗交易的藏品最終都將對潛在收藏家沒有吸引力。 

CoinGecko 研究主管 Zhong Yang Chan 同意其意圖是操縱交易量和 NFT 價格，同時補充說稅收損失是這種做法的另一個驅動因素。

他說，NFT 清洗交易削弱了市場的一些信任和可信度，並且還通過使項目和參與者能夠玩“數字只會上升”的遊戲來助長 2021 年的 NFT 泡沫。 

Chan 認為，清洗交易破壞了驗證 NFT 所有權歷史的能力，而 NFT 所有權歷史旨在促進其價值並將收藏品與其他實物和虛擬收藏品區分開來。 結果是收藏品經歷了價格扭曲和劇烈波動：

“雖然這不會影響 NFT 的真實性，但它可能會影響感知價值，並對試圖建立強大社區的 NFT 收藏產生懷疑。”

區塊鏈分析平台 Nansen 的分析師 Andrew Thurman 回應了 Moulié 的觀點，並強調了與清洗交易相關的騙局以及對真實用戶的負面影響。

清洗交易小批量收藏可能會幫助詐騙者以各種方式欺騙用戶。 Thurman 指出 Nansen 的研究發現了騙子創建和清洗交易集合以誘使用戶鑄造新的 NFT 的實例。

詐騙者要么在中途更改鑄幣價格，要么引導用戶與自己進行交易以產生交易費或出售毫無價值的 NFT。

“這些 NFT 沒有有機價值，只是短暫地表現得好像它們具有有機價值一樣。”

瑟曼還指出，虛假交易也會對 NFT 市場或平台的真實用戶產生不利影響，因為它會降低有機用戶獲得的獎勵數量。 

如何防止 NFT 洗盤交易

那麼，該行業如何打擊清洗交易？ 

Moulié 指出，不同的 NFT 市場已經有不同的方法來減少洗盤交易，其中費用是一個突出的問題。 費用會增加交易成本，從而阻礙清洗交易商實現利潤最大化的能力。 

市場費用和創作者版稅是兩種收取交易者利潤分成的費用機制，Moulié 以 OpenSea 為例。 該平台強制收取特許權使用費，其他市場也因此效仿。 

根據 Moulie 的說法，取消激勵交易的獎勵類型是另一種遏制這種做法的方法： 

“雖然向 LooksRare 和 X2Y2 等用戶空投代幣的平台看到大量洗盤交易，但 Blur 找到了一個新的解決方案，獎勵上市而不是交易。”

Chan 認為，NFT 市場缺乏監管或強制執行是另一個需要考慮的問題。 對於傳統金融資產而言，市場操縱和稅收損失收繳是非法的，而且這看起來將在未來由監管機構強制執行，正如拜登的預算提案所暗示的那樣。 然而，將現有標準應用於新生的 Web3 和 NFT 空間可能並不那麼明確。

DappRadar 研究負責人 Pedro Herrera 指出，NFT 清洗交易越來越受到全球監管機構和執法部門的關注，但他們現在還有更大的魚要炒。

“監管的重點是加密貨幣的採用、DeFi 和安全令牌，”他說。 “首先需要為基於 Web3 的金融層建立規則。”

瑟曼告訴雜誌，包括 OpenSea 和 Blur 在內的平台都引入了交易限製作為預防措施。 如果 NFT 最近更改了地址，這會阻止它被列出，但並不能完全阻止這種做法的流行。

“除此之外，在 LooksRare 和 Blur 等平台上防止虛假交易很困難——這是女巫問題的一個子集，”他說。

女巫攻擊對區塊鍊和去中心化網絡構成了特殊威脅。 攻擊者希望通過創建和控制大量假名錢包、地址或身份來控製或影響系統。

正如瑟曼所暗示的那樣，在 NFT 市場的情況下，女巫攻擊將允許攻擊者通過使用他們匿名控制的多個不同地址進行交易來創建各種 NFT 的虛假交易量。

NFT 數據提供者排除清洗交易

除了人為抬高價格或鋪張人氣的明顯影響外，虛假交易還會扭曲分析和監控加密貨幣市場的能力。 Moulié 說，當他著手提供有關 NFT 交易的深入見解時，他首先需要刪除洗盤活動以弄清實際情況。

“任何優秀的分析師都會告訴你，當你想開始研究一個數據集時，第一步就是清理它，”他說，並補充說許多 NFT 數據提供商現在會過濾清洗交易活動。

“許多主要的分析平台都有清洗交易過濾器，而且它們的構建方式通常是行業機密，”他說。

Thurman 以示例的方式分享了 Nansen 的 NFT 趨勢和指數部分，同時開啟和關閉清洗交易過濾器。 第一張圖顯示了去除了清洗交易的市場 NFT 交易量：

第二張截圖包括清洗交易，並突出了平台獎勵交易量造成的市場扭曲。 在清洗交易過濾器關閉的情況下，LooksRare 和 Blur 等產品的交易量是其 10 到 20 倍：

Chan 表示，分析平台在識別和過濾虛假交易方面做得越來越好。 該活動顯示為特定的交易模式，允許算法從真實交易中檢測和過濾虛假交易： 

“雖然洗盤交易者變得越來越複雜，但分析平台也在改進他們的算法以檢測新的洗盤交易模式。”

儘管盡了最大努力，瑟曼同意洗盤交易總是在一定程度上扭曲分析洞察力。

如何識別 NFT 洗盤交易

一個關鍵要點是，收藏家和 NFT 交易員需要了解清洗交易及其對收藏品和收藏品的價格和交易量的影響。 正如瑟曼所說：“與此同時，真正的收藏家只需要警惕經典的騙局載體。”

dappGambl 的加密貨幣專家 Vlad Hategan 重點介紹了發現潛在 NFT 清洗交易的有用技巧。

第一個停靠點是研究。 查找藝術家或藝術品並檢查市場需求。 交易量或價格的突然飆升是潛在的危險信號。 看似不尋常的模式，包括在較長時期內出現尖峰或持續低交易量，具有操縱交易行為的特徵。 Dune 上有各種清洗交易儀表板可能會有所幫助。

堅持對賣家和清單執行嚴格審查流程的信譽良好的市場，並避免使用允許匿名或未經驗證的用戶交易 NFT 的平台。

低價或折扣價是洗盤交易計劃的另一個潛在跡象，以吸引不知情的交易者。

最後，如果您有疑問，請尋求幫助。 熟悉 NFT 市場的財務顧問和交易員可以提供良好的指導，以識別看似不可靠的 NFT 或交易數據。

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加雷斯詹金森

Gareth 是南非德班的一名記者和電台主持人。 當他不在廣播中談論體育時——他會關注加密貨幣市場。