Launchpad 與平行鏈拍賣：什麼對投資者更有利？

目前投資新加密項目的兩個最成功的選擇，IEO 和 IDO 啟動板作為 ICO 的更新版本出現在 2017 年初。 平行鍊是一個相當新的現象，第一次拍賣發生在 2021 年 XNUMX 月。

這兩種類型的投資是相似的。 在這兩種情況下，用戶都會投資大型平台的代幣，作為回報，他們會收到正在其上啟動的新項目的代幣。 但是，由於平行鏈要復雜得多，因此也存在許多差異，因此很少有人了解它們的工作原理。 讓我們比較一下回報，看看這兩種流行的加密投資方法的隱藏缺點。

什麼是啟動板？

Launchpad 是啟動加密產品的平台。 他們審查項目、投資項目並為他們提供大量買家。 有 IEO、IDO 和 IFO 啟動板。 目前最流行的格式是 IDO。 加密項目代幣在獨立平台上發行，可以在去中心化交易所（DEX）上交易。 它讓加密企業家能夠接觸到一個龐大的區塊鏈愛好者社區，為他們提供來自經驗豐富的專業人士的營銷和技術支持，並幫助他們籌集資金來開發他們的產品，這樣他們就可以達到一個新的水平！

原則上，它類似於 pre-IPO，僅適用於加密項目。 它可能為投資者帶來非常高的回報，但也增加了風險。 一些 IDO 和 IEO 可以將你的投資增加 100 倍（100 倍），但也有一些項目的代幣在不到一周的時間內清算到幾乎為零。

一般來說，大多數項目的初始投資至少會產生 2 倍或 3 倍的利潤。 這是因為啟動板的創建者所做的工作，他們精心挑選最好的項目向公眾展示，投資並為他們提供全面的支持。 這是啟動板最重要的功能之一——審查由它啟動的項目。 

IDO 和 IPO 之間還有另一個關鍵區別 - 質押系統。 在大多數情況下，潛在買家之間存在巨大的競爭，爭奪將在 IPO 前進行的少量股票。 因此，如果您是早期投資者，您將向投資公司或承銷商的賬戶存入 20,000 美元。 為此，您將獲得價值 100 美元的股票分配。 然後，無論您的實際需求如何，您最初只能購買價值 100 美元的股票。 這樣做是因為投資提供者並不確切知道他將能夠向他的客戶出售多少股票。 所以他們計算總共存了多少，可用資產被分割——現在每個人都按比例收到它。 

IDO 還有一個質押系統。 用戶鎖定一定數量的代幣以確認他們對未來銷售的興趣。 在 IDO 的情況下，你在質押價格波動的資產——啟動板代幣而不是美元。 因此，質押時間通常會大大減少，有時只需幾個小時或幾天。 同樣值得考慮的是，在 IDO 完成之前，您通常無法在不支付大量費用的情況下收回質押的代幣。 

什麼是平行鏈拍賣？

平行鏈拍賣是 Polkadot 網絡及其“礦中的金絲雀”Kusama 的核心實現。 Polkadot 是一個連接區塊鏈的網絡。 它提供了一個框架，可以在其中創建新的區塊鏈，並且可以將現有的區塊鏈（平行鏈）連接到該框架。 支持網絡內的簡單交易。 因此，一條平行鏈可以將數據傳輸到另一條平行鏈。 消除了以太坊和比特幣鏈阻礙新項目開發的固有劣勢。

Polkadot 和 Kusama 的使命是將互聯網的現有結構改變為 Web3，創建一個全新的去中心化網絡。 它們幫助連接私有和公共區塊鏈以及 Web3 生態系統中的其他網絡。 Polkadot 使獨立的區塊鏈可以在沒有義務的情況下交換信息和交易的互聯網成為可能。

Polkadot 的想法是由以太坊的聯合創始人 Gavin Wood 在 2016 年底提出的。然後，在 2017 年年中，Web3 基金會成立，該基金會與 Parity Technologies 一起管理該項目。 2017年XNUMX月，成功舉辦ICO $ 140萬. 如今，該網絡的主要代幣 DOT 的市值已超過 7 億美元。 Kusama 是一種二級代幣，價值超過 420 億美元。

如果 ICO 已經進行，投資與它有什麼關係？ 嗯，這是關於 Polkadot 將新區塊鏈（“平行鏈”）添加到生態系統或刪除不活躍的區塊鏈的方式。 為了連接您的區塊鏈，您需要贏得拍賣。 您的項目有必要被投票支持——換句話說，網絡用戶需要在其上放置最多的 DOT 代幣。 新的拍賣每 3 個月舉行一次。

平行鏈拍賣如何運作

一切都很複雜，項目規模很大，而且有一個完整的 Wiki。 您可以閱讀有關平行鏈拍賣及其運作方式的更多信息 点击這裡. 對於投資者來說，重要的是要知道項目非常渴望獲得一個插槽並連接到 Polkadot 網絡。 他們願意付出巨額 獎勵 對它來說，最常見的是——以大量原生 DOT 代幣的形式。 與 IDO 啟動板類似，如果您選擇了正確的項目，您可以獲得非常好的回報。 

有一些差異。 使用 IDO，您投資您的代幣並失去它們（團隊使用它們來開發他們的項目）。 在平行鏈拍賣的情況下，您的 DOT 代幣在項目將保持與網絡連接的兩年內被鎖定。 然後代幣被退回，您可以再次投票. 這意味著您實際上不會失去任何東西，除非 DOT 代幣本身變得更便宜。 如果項目失敗、不再受支持或未贏得拍賣，您的 DOT 代幣也會被退回。

正如我們所看到的，在平行鏈世界中，質押的工作方式與在 IPO 和 IDO 中的工作方式截然不同：

• 首次公開募股——你花穩定的錢，你得到股票；
• IDO——你在鎖定你的啟動板代幣時花費穩定幣或易失性代幣； 你得到一個新項目的代幣；
• 平行鏈拍賣——你得到新的代幣，但你不花任何錢，你只需鎖定你的代幣一段時間。

平行鏈拍賣如何運作

如果 IDO 可以與股票相提並論，那麼平行鏈拍賣就類似於債券。 您將資產鎖定一段時間，但作為回報，您會以定期發行的項目代幣的形式獲得利息。

與 Polkadot 類似，速度只有兩倍，隨著 Kusama 平行鏈的發展。 他們的租賃期只有一半（1年），所以拍賣會更頻繁。 一年過去後，您的代幣 (KSM) 將返回您的錢包。 這是 Polkadot 團隊的“測試網絡”，以兩倍的速度移動，到目前為止它的表現非常好。

巨人之間的較量

IDO 幾乎每天都在發生。 現在有超過 500 個啟動板。 另一方面，平行鏈拍賣的時間表 可, 但它們非常罕見，僅在幾個月內發生一次（以 Polkadot 為例）. 如果您想立即投資某件事，並在幾週後完成，那麼這不是一個選擇。 平行鏈完全是長期投資。 因此，它們主要吸引了更富有和更富裕的用戶。 IDO 尤其是 IEO 啟動板的參與者通常花費數百美元，但平行鏈拍賣的參與者有時會投資數千萬美元。 儘管必須注意這裡實際上對最低金額沒有限制，但您可以從 5 DOT 開始。

平行鏈拍賣已經在收集巨額資金。 Acala 以超過 32.5 萬 DOT 的投票贏得了第一次 Polkadot 拍賣，當時價值約 1.28 億美元，來自 24,934 名貢獻者。 第二個平行鏈拍賣贏家是與以太坊兼容的智能合約平台 Moonbeam，擁有超過 35 萬個 DOT，價值 1.4 億美元。 老虎機拍賣是巨頭之間的戰鬥，每個獲勝者都有龐大的社區支持。

同時，創始人沒有審查。 Kusama 和 Polkadot 的創建者 Parity Technologies 維護他們的區塊鍊網絡完全開源，並發誓永遠不會影響其中發生的過程。 他們不看哪些項目正在公開拍賣。 與啟動板不同，它們不檢查開發人員給出的承諾的有效性。

因此，對於平行鏈來說，就好像我們生活在 2017 年，即 ICO 時代。 每個人都想成為新的以太坊或比特幣。 獎勵通常與項目規模不成比例，使用 DOT 代幣投票的用戶承諾獲得大量黃金。 有時這是完全不現實的。 為了在 DOT 拍賣中籌集 200 億美元，他們將承諾 400 億美元。 這樣的承諾根本無法兌現，否則產品將在到達時失效。 幸運的是，很少有項目參與這種行為，而社區迄今為止正在對它們進行很好的審查，但未來這可能成為新投資者的潛在陷阱。

任何項目都可以成為平行鏈，即使是最小和最無意義的項目，如果他們讓人們用他們的 KSM 或 DOT 投票給他們。 他們在不履行所有承諾的情況下崩潰的可能性不為零。 IDO 或 IEO 啟動板審查團隊沒有內在的安全網。 因此，平行鏈拍賣對於臨時投資者來說並不理想。

最後你什麼都沒有丟失，所有的 DOT/KSM 代幣都回來了。 如果項目沒有贏得拍賣，它會發生得特別快。 但是時間被浪費掉了。 因此，Polkadot 或 Kusama 啟動板在這裡會很有用。 它可以接管潛在項目的篩選，並憑藉其影響力，為具有巨大潛力的小而現實的發展提供機會。

看看數字。 Launchpad 銷售額與 Polka 拍賣相比

1. IDO 能賺多少錢

這是一個非常簡單的問題。 大概的數字可以查看 隱等級. 這些是最活躍的 IDO 啟動板。 我們可以在第四列中看到他們現在平均給出的 ROI 以及他們有史以來最好的 ROI (ATH ROI)。

將 ROI 相加並除以 69（活動啟動板的數量，不錯），我們得到 1.216 倍的平均 ROI。 也就是說，利潤是 企業排放佔全球 21.6%. 考慮到我是在市場低迷時寫這篇文章的，就在 Luna 的大規模失敗對所有加密貨幣市場產生負面影響之後。 與此同時，IDO 啟動板平均對投資者來說仍然有利可圖。 最好的啟動板具有更高的投資回報率：高達 2.7 倍、3.5 倍。 如果您可以預測所有市場趨勢並達到頂峰，那麼某些已啟動項目的 ATH ROI 將超過 150 倍。 但是，當然，對於您的資本如此可觀的增長，您需要很多運氣。

2. 平行鏈拍賣能賺多少錢

這是一個困難得多的問題。 根據項目代幣價格的上漲來簡單計算投資回報率是行不通的，因為每個拍賣獲勝者分配他們的代幣的方式不同。 他們有各種解鎖規則，有時還提供額外的獎金獎勵。

最安全的方法是檢查這個 平行鏈拍賣頁面，由社區免費維護。 它顯示了項目提供了多少代幣作為獎勵，以及這些代幣現在價值多少。 那裡的所有獎勵都以美元列出，但我們對此不感興趣。 對我們來說更重要的是他們可以為我們投資的 1 個 DOT 或 KSM 提供的回報百分比——這就是我們計算投資回報率的方式。

所以，如果你算一下，在五個提交的贏得 Polkadot 拍賣的項目中，平均獎勵是 36％， 與 DOT 價格相比。 而且，這個百分比不會隨著市場波動而改變。

這是關於 一倍半以上 比通過 IDO 啟動板進行投資所能獲得的收益。

此外，新項目試圖以任何方式吸引選票。 他們提供額外的獎勵。 如果項目在拍賣中失敗，您可以獲得早期投資者獎金、推薦獎金、各種 NFT 甚至獎金。 因此，這裡的實際利潤可能會更高。

Kusama 項目類似。 除去提供 548% 投資回報率的瘋狂的 Moonriver，並且有很多人擔心其穩定性，我們計算出其餘項目的平均投資回報率為 35.2%。

3.要考慮的隱藏因素

以上對投資者來說是理想的，但這裡還有另一個重要因素。 那就是周轉率的問題。

從投資IDO到獲得第一筆利潤，平均需要2-6個月——項目實施期。 同時，Polkadot 上的平行鏈拍賣總是持續整整一周。 也就是說，理論上你可以在一周內購買 DOT，用它投票，並收到你感興趣的項目的代幣。

您只會收到一部分代幣（通常為 20-30%）。 其餘的將在兩年內分發，而該項目將繼續在 DOT/KSM 網絡上運行。 僅在兩年後，您將獲得全部利潤，屆時您將獲得項目的最後一個代幣，並且您的 DOT 將被釋放，以便您可以出售它們（或在新的拍賣中使用它們競標）。

對於 IDO，這個歸屬期（也稱為代幣鎖定期）也存在，但通常只持續一年。 有時您甚至可以在項目啟動後立即收到您的所有代幣。 同時，平行鏈的代幣通常只要連接到 DOT/KSM 網絡就可以鑄造。 因此，您將在兩年後獲得全部利潤。

在此期間，您可以從成功的 IDO 中提取您的回報並投資於一個新的啟動板項目，最多可達 2-3 次。 這本質上是 複利. 假設您每次都能獲得 21.6% 的平均投資回報率，那麼兩年後您的收益將是 47.8-79.8%。 這無疑高於平行鏈拍賣的盈利能力。

因此，由於快速的投資周轉率，IDO 啟動板的投資者平均會比平行鏈拍賣的投資者獲得更多的收益，至少在幾年內是這樣。 但是，當然，他們可能會在其中一個啟動項目上被燒毀，而平行鏈投資者保證會保留他們所有的 DOT 或 KSM。 正如歷史所表明的那樣，它本身的價格也會上漲。

主要區別

一句話——規模。

你不能在 IDO 發布上投資數千萬美元。 這種規模的項目根本不需要它們。 IDO 發布的每個項目收取 100 萬至 5 萬美元，而平行鏈則收取數億美元。 DOT 和 KSM 世界充滿了加密億萬富翁，其中一些是比特幣和以太坊的第一批採用者。 因為其中有一種信念，即平行鏈將成為加密的第三個時代，完全互聯。

這裡涉及一些非常嚴重的資金。 從長遠來看，這一切。 您必須能夠等待兩年，您所投資的項目將連接到網絡。 而不是使用 IDO 啟動需要幾個月的時間。

最終的利潤也不同，比較適中。 平行鏈沒有 150 倍，但反過來也不會有直接損失。

總的來說，平行鏈拍賣目前更多地針對機構投資者。 對於有大量金錢和時間的人。 到目前為止，擁有幾千美元的小投資者在這種環境中並不是很舒服。 最好投資 5-10 個不同的 IDO 項目，而不是等待一場大拍賣，您甚至可能無法正確選擇。

明年這一切都可能改變。 已經有一些正在開發的項目將結合這兩個加密投資領域。 會有一個 Polkadot 項目的啟動板. 它將提供審查並為較小的項目（在平行鏈上工作的 dApp）和投資者提供幫助。 生態系統可能會變得更加豐富，會有更多的發布，並且有可能從項目啟動中獲得複合利潤。

平行鏈的潛在未來

到目前為止，Polkadot 和 Kusama 網絡存在一個很大的缺陷，它不允許中小型項目蓬勃發展。 這些系統只為產品提供了一種吸引用戶的工具：平行鏈拍賣。 這是新的區塊鏈項目能夠吸引興趣並使自己可見的唯一方式。 開發人員故意退出其他任何事情。 因此，項目必須向投資者承諾比其他人更多的好處。 這是他們脫穎而出並獲得一席之地的唯一方法。 這對生態系統來說不是非常有效或可取的。 良好、安全和可持續的產品正被最有希望的項目所掩蓋。

因此， 波卡啟動板，為 DOT 系統量身定制的，在這裡將非常相關。 除了每三個月一次的大型拍賣之外，它還可以讓項目有機會獲得觀眾。 它將允許用戶找到那些真實的產品，提供合理的獎勵並且很可能不會歸零。 這種啟動板的存在尤其適用於不能（也不想）籌集數十億美元的中小型項目和去中心化應用程序。

事實證明，您可以充分利用這兩個系統。 一方面，從啟動板方面獲得安全、審查和推廣，另一方面，獲得一個龐大、成功且相互關聯的 Polkadot 生態系統。

Kusama 和 Polkadot 沒有任何類型的啟動板，您需要自己考慮所有項目。 這對私人用戶來說可能很困難。 即使您計算正確並投票給最現實和最明智的產品，也不能保證社區會同意您。 另一個項目可能會贏得平行鏈拍賣，並且將給它插槽。 因此，您的 DOT/KSM 將保持未投資狀態。

因此，如果沒有 Polkadot 網絡的啟動板，儘管形式上沒有風險，但它不會滿負荷運行，也不會像加密啟動板那樣帶來這樣的累積利潤。 至少現在，短期的臨時投資者最好還是試試 IDO 或 IEO 的運氣。

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