代幣化如何幫助將非流動性房地產所有權轉變為流動性資產？

幾年前，對於許多人來說，擁有和交易實體房地產碎片的概念似乎過於牽強。 但隨著區塊鏈技術的出現，房地產代幣化為部分所有權和投資提供了新的機會。

區塊鏈技術在房地產領域姍姍來遲的首次亮相，使得現實世界的資產代幣化成為業內討論的熱門話題。 畢竟，代幣化打勾了傳統行業中經常需要的所有框框——它是數字化的、全球性的、複雜的和麵向未來的。

但是，房地產代幣化究竟是如何運作的，它如何幫助將非流動性房地產所有權轉變為流動性？ 讓我們來看看。

代幣化是什麼意思？

代幣化是將傳統資產（如房地產）分割成可以在區塊鏈上交易的數字代幣的過程。 這使人們更容易投資和交易此類資產，並有助於創造一個更具流動性的市場。

在本質上， 標記化是一個過程 將資產所有權轉化為 區塊鏈上的數字代幣 並且可以用來標記一些東西，包括：

• 貴金屬、房地產、藝術品等有形資產；
• 知識產權等無形資產； 和
• 受監管的金融工具，如債券和股票。

在房地產的背景下，代幣化是指通過代幣將財產分割（將財產分成更小的部分） 存儲在區塊鏈上. 通過這種方式，投資者可以直接擁有代幣的底層現實世界資產，而無需購買或管理整個財產。

代幣化可以幫助使房地產投資更容易獲得和流動。 投資者現在可以購買代表該房產一部分的代幣，而不是購買整個房產。 這使人們更容易投資，也有助於創造一個更具流動性的市場。

代幣化的好處

代幣化有可能徹底改變我們投資和交易資產的方式，讓每個人都更容易和更容易獲得它。 例如，標記化可以幫助：

流動資金

將非流動性房地產資產轉換為“代幣”意味著對房地產的直接投資被視為間接投資。 這使發行人能夠獲得更高的流動性，因為購買者的數量不僅限於那些能夠負擔得起全部資產的人。 此外，代幣化還允許部分所有權，為更多的潛在投資者提供投資機會。

透明度

區塊鏈技術的使用為房地產行業帶來了新的透明度。 由於數據存儲在分散的分類賬上，所有交易對網絡上的每個人都是可見的。 已完成的交易不能再被更改、操縱或取消，從而創建一個更安全和值得信賴的系統。 這種增加的透明度有助於建立對市場的信任和信心，並減少欺詐活動。

自動化

智能合約的使用 可以幫助自動化涉及房地產交易的多個流程，例如所有權轉讓、文件驗證、股息支付和合規性。 這有助於使流程更加高效和簡化，為所有相關方節省時間和金錢。

無障礙服務

代幣化消除了當前對現實世界資產分割的限制，使更廣泛的投資者群參與成為可能。 進入的障礙被消除，因為曾經只有少數特權人士可以使用的資產現在可以被更多人訪問。 這種增加的可訪問性有助於市場民主化和公平競爭。

減少地理限制

全球性 公共區塊鏈 促進資產的代幣化，使它們可供世界各地的投資者使用。 這有助於打破地理界限並連接全球市場。 例如，紐約的房地產現在可以被標記化並提供給日本的投資者，反之亦然，前提是參與的區塊鏈符合相關的了解你的客戶和反洗錢法律。

你如何標記房地產資產？

涉及三個步驟 代幣化房地產資產:

第 1 步：交易結構

此步驟涉及決定要標記化的資產類型。 通常，業主要么：

• 成立由母公司創建的子公司（以隔離財務風險），稱為特殊目的載體，或；
• 成為房地產基金或已經存在並專注於投資房地產證券的基金的一部分

在此步驟中，股東的股息、部分治理和股權的權利也被確定。

第一步：選擇平台

下一步是選擇用於創建代幣的代幣化平台。 用於標記房地產資產的流行平台的一些示例包括 RealT、Harbor 和 Slice。 

然後，業主選擇的平台使用區塊鏈技術創建智能合約，然後用於管理和自動化代幣的銷售、轉讓和股息支付。 代幣可以在不同類型的區塊鏈上運行，例如：

• 公共區塊鏈：這些網絡是去中心化和開源的，這意味著任何人都可以加入和參與。 公共區塊鏈最著名的例子包括以太坊和比特幣。
• 私有區塊鏈：這些網絡是集中的和許可的，這意味著只有那些得到網絡管理員邀請的人才能加入。 私有區塊鏈通常被企業和組織用於內部記錄保存和有效管理。
• 混合區塊鏈：這些網絡是公共區塊鍊和私有區塊鏈的組合，為用戶提供兩全其美的好處。

第三步：代幣發行和分發

代幣是在一個過程中創建、發行和分發的 證券代幣發行（STO）. 就像在股票市場上發行的股票一樣 首次公開募股（IPO），證券型代幣提供給投資者以換取資金。 一旦 STO 完成，這些證券型代幣就會在數字資產交易所上市，投資者可以在那裡買賣它們。

房地產市場如何從代幣化中受益？

代幣化通過使人們更容易交易和投資房地產，為房地產市場提供了新的流動性。 通過代幣化，投資者現在可以買賣房產的部分所有權，這在以前是不可能的。 這為房地產創造了一個更具流動性的市場，並正在幫助改變人們投資和擁有房地產的方式。

目前，全球房地產市場 價值280萬億美元. 然而，儘管是全球最大的市場之一，傳統房地產在很大程度上仍然缺乏流動性和不透明性。 批評者將其歸結為許多因素，包括高投資成本、長投資期限、昂貴的中介機構和低效的結算週期。

代幣化正在通過彌合傳統房地產和區塊鏈技術之間的差距來幫助解決這些問題。 根據 Moore Global 最近的一項研究，如果全球房地產市場的 0.5% 符號化 在未來五年內，房地產市場可能會成倍增長至 1.4 萬億美元。 簡而言之，即使是一小部分傳統房地產也可以通過代幣化顯著提高市場流動性。

如何在不出售房地產資產的情況下獲得流動性？

房地產的傳統原則規定，獲得流動性只意味著一件事：出售自己的資產。 但是，通過標記化，情況不再如此。 現在，業主可以在不出售財產的情況下釋放其財產的流動性。

區塊鏈技術通過允許將資產分解為代表所有權的更小部分，促進對以前非流動性資產的投資民主化並增強市場公平性，開闢了許多機會。 這不僅適用於房地產資產，也適用於公司股票、有價值的藝術收藏品等。

例如，假設業主的 1 萬美元出租物業目前每月產生 10,000 美元的租金收入。 如果他們要對財產進行代幣化，他們可以以每個 10,000 美元的價格發行 100 個代幣。 然後這些代幣可以在數字資產交易所出售給投資者，投資者隨後可以交易代幣並從房產中獲得租金收入。

業主仍將保留該物業的所有權，並繼續從中獲得租金收入。 但是，他們也可以在不出售資產的情況下獲得所需的流動性。

與房地產投資代幣化相關的潛在風險

在房地產代幣化方面，投資者應注意以下幾個主要風險：

• 監管：房地產代幣化仍然是一個相對較新的現象，目前在大多數司法管轄區都不受監管。 這意味著法律法規可能會發生變化，從而對代幣化房地產市場產生不利影響。
• 波動性：數字資產的價格可能會高度波動，這意味著如果投資者投資價值下降的房產，他們可能會損失大量資金。
• 欺詐：與任何投資一樣，始終存在欺詐風險。 在投資代幣化房地產時，徹底的研究和盡職調查對於確保項目的合法性非常重要。 

儘管存在這些風險，但對許多投資者而言，投資代幣化房地產的潛在回報超過了風險。 關鍵是要意識到風險並在投資前進行廣泛的研究。

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