Animoca Brands 如何建立 5 億美元的 NFT 財富

Yat Siu 是 Animoca Brands 的董事總經理兼執行主席，Animoca Brands 是一家總部位於澳洲的上市公司，該公司可能已成為全球不可替代代幣 (NFT) 和元界行業最多產的投資者。 該公司很早就投資了 Sky Mavis、OpenSea、Decentraland 和 Sandbox 等藍籌公司，隨著該行業的崛起，這些公司在 2021 年都出現了大幅增長。 因此，該公司剛剛以 350 億美元的估值完成了 5 億美元以上的融資。

在這次對話中，Siu 討論了 Animoca 如何推動 NFT 產業向前發展以及未來幾年的預期。

福布斯：可以為我介紹 Animoca 的歷史嗎？

蕭： 我們實際上是從手機遊戲業務起步的，在蘋果公司不喜歡我們交叉推廣公司應用程式的方式後，於 2012 年不光彩地取消了我們的平台之前，我們是亞洲最大的手機遊戲公司之一。 那時，我們的安裝量遠遠超過 40 萬次，年收入達到 20 萬美元。 

福布斯：是什麼讓您專注於加密貨幣？

蕭： 2017 年底，我們透過 CryptoKitties（一款收集、繁殖和銷售虛擬貓的遊戲）進入了區塊鏈和 NFT。 我們正在完成對加拿大一家名為 Fuel Powered 的工作室的收購，該工作室與另一家名為 Axiom Zen 的公司共用辦公室。 他們正在共同開發這個名為 CryptoKitties 的小東西。 它於 2017 年 2018 月推出，預計不會像最終那樣改變遊戲規則，但它在當時就開始起飛了。 Fuel Powered 的共同創辦人被邀請加入 Dapper Labs 作為共同創辦人。 在這個架構中，我們在3 年XNUMX 月成為了Da​​pper Labs 的股東和CryptoKitties 的發行商。當我們看到NFT 的潛力（對我們來說代表了數位產權）時，我們基本上全力以赴，再也沒有回頭。 這就是為什麼我們最終對所有這些 WebXNUMX 公司進行了大量投資。 

福布斯：您是如何建立早期投資組合的？

蕭： 我們投資了 Axie Infinity 的開發商 Sky Mavis、OpenSea（全球最大的 NFT 市場）、Wax 和 Decentraland。 我們也收購了沙盒。 這一切都發生在2018-2019年。 那是非常非常早期的日子，我們在某種程度上是這個領域的獨行俠。 如果你還記得，在 2018 年，尤其是 2018 年末，每個人都在逃離可替代代幣的場景，而這裡我們談論的是不可替代代幣。 你可以想像我們（或任何人）在現場有多難。 我們是當時唯一真正追求這目標的人之一。 我認為對我們來說一個重要因素是我們在傳統加密貨幣遊戲方面有點晚了。 我們了解比特幣，也了解去中心化作為一項技術。 但真正激發我們想像的並不是可替代代幣，因為它們更關注金錢。 讓我們興奮的是 NFT 所代表的內容。 這基本上就是我們決定全力以赴的原因，我想我們是在市場真正被壓垮的時候出現的——我的意思是，從更廣泛的加密意義上來說，事後看來，這給了我們很多機會。 

福布斯：這對您的融資有何影響？ 您是如何負擔所有這些收購費用的？

蕭： 在此之前，我們是一家在澳洲證券交易所上市的公司。 由於我們深入研究 NFT 和加密貨幣，我們最終失去了在澳洲證券交易所的上市地位。 這是一種不同類型的去平台化。 2018 年，當我們看到 NFT 的潛力時，我們還是澳洲一家非常小的上市公司。 身為董事長，我帶領公司朝這個方向發展，我們對公司進行了 500,000 萬美元的資本重組。 我們的市值只有 3 萬美元。 到 2020 年我們退市時（儘管我們在 2019 年被停牌），我們公司的價值約為 100 億美元。 我們與停牌抗爭了七、八個月，所以那段時間我們沒有進行交易，最終，我們主要因為加密貨幣交易而被從交易所剔除，而澳大利亞證券交易所當時對加密貨幣的敵意是出了名的。 

儘管如此，我們還是一邊募款一邊募款，但這些都是小型募款活動。 當我們第一次達到獨角獸地位時，我們只籌集了大約 20 萬美元。 因此，我們進行交易的方式之一——這也是讓我們陷入麻煩的部分原因——是大量的股票互換。 這意味著，在與 Sky Mavis 和 OpenSea 的交易中，我們成為了對方的股東。 但我們最後一次正式融資是在 65 月份，當時我們籌集了 2.2 萬美元，估值為 XNUMX 億美元。 編按：18 月 350 日，Animoca 完成了 5 億美元融資，估值為 XNUMX 億美元。

福布斯：在投資規模方面，您的最佳選擇是什麼？

蕭： 就資本資源而言，如果需要的話，我們當然有能力與大公司競爭，但我們不是這樣玩的。 如果你看看我們非常尊敬的創投公司安德森‧霍洛維茨(Andreessen Horowitz)，相對而言，他們的介入往往要晚得多。 例如，該公司在 Axie Infinity 的最後一輪融資中處於領先地位，並於去年進入 OpenSea。 幾年前，我們就以種子估值參與了這些業務。 800,000 年，我們最終向 Sky Mavis 投資了不到 2019 萬美元。因此，像 Andreessen 這樣的人為了進入而付出了過高的代價。我不認為他們不負責任，但他們必須付出更多才能進入。 我們是種子投資者和 A 輪投資者，因為我們是營運資本，而不是金融資本。

福布斯：讓我們談談您的投資方法在過去幾年中是如何演變的。 我看到你們正在擴展到託管和錢包等基礎設施，並充當網路驗證者。

蕭： 我們是許多鏈的驗證者，包括 流 （流動）。 對我們來說，從廣義上講，當我們考慮我們為幫助構建元宇宙/Web3而投資的一切時，它們中的每一個都旨在圍繞這個元宇宙中的產權展開重點，這對我們來說就是NFT。 為了實現這一目標，我們需要創造一些東西來幫助建立所有這些 NFT 的網路效應。 舉個例子，這意味著投資其他方式，讓員工更輕鬆地入職。 例如，我們投資了像 Kikitrade 這樣的平台，這基本上是一個非常簡單的加密貨幣入口，因此他們可以最終擁有 NFT，我們投資了驗證器之類的東西，並且我們在生態系統中擁有代幣。 這就是我們所說的燃料對沖策略。 由於我們對 Dapper Labs 的投資，我們成為了 FLOW 的大股東； 我們是 AXS 的大股東，並且是該領域 100 多個代幣的持有者。 對我們來說，這不僅是一種投資方式，更是一種對沖自身風險並幫助發展生態系統的方式。 例如，我們是大型生產商 醚 （ETH）透過流動性挖礦。 我們這樣做的原因是，當我們產生以太幣時，我們可以有效地以零成本鑄造 NFT。 如果我們相信未來存在於虛擬宇宙中，我們就需要擁有越來越多的在該領域本質上成長的貨幣。 當回到現實世界的成本高時，就沒有必要兌現到現實世界。 

福布斯：Sandbox 最近引起了很多關注，尤其是它與阿迪達斯和百威等一些品牌的合作夥伴。 這種夥伴關係策略是什麼樣的？ 更一般地說，您如何建立夥伴關係？

蕭： 我們在遊戲等方面建立了早期的數位品牌關係，這對我們很有幫助，我們可以利用這些關係將它們帶入 NFT 和區塊鏈中。 有時他們對我們說：「當然。 是的，我們相信你。 我們已經做了很長時間的生意了。 讓我們繼續。” 但他們並不太清楚到底發生了什麼事。 由此，我們最終將一些大品牌引入了沙盒，例如一級方程式、Carebears 和 Smurfs。 今天，我們與數百個品牌合作，有些已宣布，有些尚未宣布。 

就阿迪達斯而言，它特別關注 Sandbox，它本身已經成為一個平台。 但我們其餘的品牌關係通常是自上而下的，我們授權建立關係、合作夥伴關係，有時是合資企業，然後我們與所有公司合作。 我想說，沙盒本身已經變得獨一無二，因為它真正抓住了成為數位曼哈頓的想法。 每個人都想擁有一塊土地。 而且，如果你看看阿迪達斯，你會發現它們並不是唯一的。 該策略是首先投資虛擬世界，以表明他們在這個行業中的地位。 因此，他們不僅購買土地並建立存在，還購買了 Bored Apes，並基本上與其他方合作。 該公司獲得的結果確實非常明智。 因為我認為這就是整個空間的精神，那就是與我們一起進入這個空間，然後我們將與您分享網路效應。

福布斯：儘管圍繞 NFT 的炒作（反映在價格上漲上），但使用量仍處於較低水平。 它需要發生什麼才能成長？

蕭： 我認為首先要考慮的部分——這通常是我認為代幣基礎設施能夠做到的——是釋放社區中已經存在的死資本。 現在，我們今天看到的價值是否公平，是相對的。 例如，遊戲活動中存在經濟實質，人們在玩遊戲並與某人競爭時確實喜歡這種經濟實質。 你正在增加網路效應，對吧？ 但問題是，所有免費玩遊戲的人都看不到這種價值，因為它本質上是流向了平台或遊戲工作室。 總體而言，它的價值也很小，因為我們不知道如何在其上添加價值。 所以你基本上擁有所有這些社區。 當您查看 SAND 的代幣價格或 AXS 的價格時，相對於用戶本身而言，它似乎確實具有極高的價值。 但當你再看看它在全球意義上所代表的經濟實質時，對嗎？ 然後你開始說，等等，等一下。 實際上，Sandbox不僅僅代表Sandbox本身，它代表了整個虛擬宇宙空間的一個單元。 整個虛擬宇宙空間作為該空間中可能更重要的參與者的潛力，那麼它不僅僅是溢價。 

福布斯：感謝您抽空。