D5 交易所：使用 Gridex 協議解決 DEX 問題

美國證券交易委員會最近的加密打擊行動打擊了許多中心化交易所 (CEX)。 這種審查正在將交易者吸引到去中心化交易所 (DEX)。 但是，流動性不足、無常損失、交易功能有限、gas費高等問題可能會導致用戶遷移困難。

第一個具有訂單簿和 AMM 機制的去中心化流動性聚合器是基於 Gridex 協議的 D5 Exchange，它通過提供類似 CEX 的交易來解決 DEX 問題。

DEX 的崛起

2022 年 93 月，FTX 崩盤嚴重損害了 CEX 的可信度。 同月，Block 報告稱 DEX 的交易量增長了 65%，達到 XNUMX 億美元。

具有強大技術創新能力的新興DEX項目在下一個牛市中將比老牌玩家（如Uniswap和SUSHI）具有更高的增長潛力。 一個值得注意的新來者是 D5 Exchange。

三管齊下：流動性聚合、混合交易模式、極致用戶體驗

那麼，儘管失去了信譽，為什麼 DEX 不能打敗 CEX？ 缺乏流動性、汽油費和無常損失是影響 DEX 的一些問題。 D5 Exchange 是第一個結合訂單簿和 AMM 功能的聚合器，旨在徹底改變鏈上加密交易並加速從 CeFi 到 DeFi 的過渡。

D5交易所混合交易模式：AMM+Order Book

大多數 DEX 交易執行模型要么是訂單簿，要么是 AMM。 兩者都有優點和缺點。

AMM 允許在非流動性市場進行交易。 交易者可以在沒有對手方匹配的情況下關閉訂單，節省燃料並在一筆交易中完成交易。 但是，大戶可能會出現滑點，LP可能會出現無常損失，資金池缺乏流動性。 基於 AMM 的 DEX 產品包括 Uniswap 和 Balancer。

訂單簿的一個優點是交易者可以下限價訂單並等待它們以最佳價格執行。 如果市場具有流動性，交易可以快速且無滑點地完成。 它們通常用於 CEX，因此在主流交易者中廣為人知。 缺點是他們可能需要多個訂單才能完成，這意味著高昂的 gas 成本。 Injective 和 dYdX 等項目使用訂單簿。

D5 Exchange 是第一個結合了 AMM 和訂單簿優勢的交易所，是以太坊生態系統中最具流動性和動態性的 DEX，因為它的自動路由可以聚合來自 Uniswap（V2+V3）和 Curve 等外部 DEX 的流動性，以實現內部流動性和最好的匯率。

GMOB+GPLM：創新的雙模型訂單簿算法

Gridex 協議為 D5 Exchange 訂單簿提供支持，這是第一個基於 Gridex 的 DEX。 只有 Gridex 有以太坊訂單簿。

Gridex 的 Grid Maker Order Book (GMOB) 是對中心化平台的 Central Limit Order Book (CLOB) 的重大改進。 鏈上 CLOB 需要大量資源。 像 dYdX 這樣的半中心化 CLOB 平台在鏈下匹配交易並在鏈上同步結果來解決這個問題。 這種做法存在系統性風險，與 DeFi 背道而馳。

GLOB模型使用“網格價格線性移動”（GPLM）算法來實現去中心化。 基於 L1 交易——對 L2 和鏈下 DEX 的巨大改進。 Gridex Protocol 的 gas level 與 CFMMs 匹配，而 GPLM 算法不影響交易結算效率或用戶成本。 Gridex Protocol 的 gas 水平與使用 AMM 機制的 Uniswap 相當或更低。

GMOB 和 GPLM 允許 D5 Exchange 提供革命性的鏈上交易體驗。 憑藉這項創新，Gridex 協議有望引領去中心化訂單簿市場。

Maker 訂單在 Gridex 上使用，允許交易者在高於和低於市場價格的情況下買賣訂單。 此外，製造商訂單可以按當前價格下達，如果市場價格發生變化，它們可能會被執行。 只有當製造商訂單以買入/賣出價格下達時，它們可能會與交易者的預期略有不同，但影響可以忽略不計。

終極可用性

D5 Exchange 的 UX 設計可與 CEX 媲美； 流暢，但連接錢包讓用戶立即交易，零交易滑點。

D5交易所的網格機制根據價格區間粒度將網格分為三種：0.01%、0.05%、0.3%，適用於不同的代幣。 穩定幣交易對具有低波動性，因此更精細的網格可以加快執行速度。 為了最大化交易手續費收入，高波動性交易對的 Maker 訂單應使用更粗的網格。 市場會建議訂單的網格。 取消訂單有助於重組流動性並避免短期損失。 D5交易所優化訂單執行和交易手續費收入。

GDX上市

Gridex 的原生貨幣 GDX 於 5 月 15 日正式在 D1.97 交易所上市，這是以太坊生態系統的第一個鏈上交易協議。 根據 CoinMarketCap 數據，GDX 價格一度飆升至 1,000 美元的高點，較上市價 0.16 美元漲幅超過 10,700%。 此外，根據 Abiscan 的數據，超過 5 個錢包地址擁有一些 GDX。 為了方便DXNUMX交易所的交易，Gridex上線了GDX/USDT、GDX/USDC、GDX/GMX等交易對。

最大供應量200億枚，預留30%的GDX用於項目開發推廣、核心貢獻者、早期投資人。 另外 70% 留給社區分配，包括空投、PoS 激勵和製造商獎勵。 創客獎勵活動於0.05年15月2023日在Arbitrum One GDX/ETH交易對（54%網格）上啟動。創客獎勵活動的總獎池為XNUMX萬個GDX。

結論

總之，D5 Exchange 結合 AMM 和訂單簿模型的前瞻性方法將有助於 DEX 行業的發展。 D5交易所並不能解決所有DEX行業問題，所以行業建設者必須共同努力。 DEX 行業的領導者 D5 Exchange 和 Gridex Protocol 正在共同開發 DeFi。

網站： https://www.d5.xyz/

不和諧： https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2

Twitter的： https://twitter.com/d5exchange

GDX Maker 獎勵活動： https://rewards.gdx.org/

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