矽谷銀行危機，到底發生了什麼？

直到 8 年 2023 月 XNUMX 日星期三，沒有明顯跡象表明矽谷銀行將在短短兩天內陷入嚴重危機。

例如，SIVB 股票（SVB 金融集團）的股票市場價格與 XNUMX 月份持平，甚至高於 XNUMX 月份。

然後，突然，崩潰了。

9 月 XNUMX 日星期四， 價格 開盤暴跌 40%，從 268 美元跌至 160 美元，然後全天暴跌 -62%。

10 月 106 日星期五，在當局關閉該銀行之前，該控股公司的股價已跌至 XNUMX 美元，僅是兩天前收盤價的三分之一多一點。

SVB Financial Group 是 SVB Group 的控股公司，矽谷銀行是其中的一部分。

矽谷銀行危機的蔓延

美國當局關閉了這家銀行，因為它不再能夠償還所有債務，最重要的是因為它不再能夠讓客戶使用他們存放在他們身上的錢。

凍結所有 SVB 銀行賬戶的提款和付款產生了連鎖反應，導致他們的許多客戶陷入困境。

其中之一是發行美元硬幣的公司 Circle。 突然之間，Circle 擁有 3.3 億美元的 USDC穩定幣儲備 凍結了，以至於人們擔心它無論如何都會失去它們。

Silicon Valley Bank，顧名思義，是一家矽谷銀行，它的倒閉是美國有史以來第二大銀行倒閉事件。

事實上，它是許多矽谷初創企業的首選銀行。 誰突然發現自己的SVB銀行賬戶被凍結，一分錢也動不了。

屆時，為了避免傳染蔓延到美國金融體系之外。 中央銀行 (Fed) 進行干預，確保釋放仍存入 SVB 的所有資金，即使該銀行仍處於破產狀態。

這一干預被證明是決定性的，但另外兩家銀行也倒閉了，也許是出於同樣的原因。

市場：一個更深層次的問題在起作用？

因此，問題似乎比周五所希望的更廣泛，以至於今天股市上的歐洲銀行也遭受重創。

上週五，美國金融市場對SVB破產的消息反應非常糟糕，時至今日似乎也無法做出積極反應。 與此同時，受蔓延至整個金融體系的風險拖累，歐洲市場今天反應不佳。

根據 XTB 首席市場分析師 Walid Koudmani 的說法，市場在恐慌中開始了本週，正是因為銀行倒閉正在影響市場情緒。

例如，油價本週開始大幅下行，布倫特原油和 WTI 均下跌超過 2%。

問題是：我們是否面臨另一場股市崩盤？

根據 Koudmani 的說法，如果 SVB 的問題得不到解決或至少得到遏制，市場擔心會產生多米諾骨牌效應。 尤其是因為華爾街最大銀行的投資組合中未實現損失的價值是巨大的，並且在美聯儲加息後顯著增加。

它指出：

“聯邦存款保險局 31 月份報告稱，截至 620 月 8 日，美國銀行的到期證券未實現損失達 XNUMX 億美元，高於一年前美聯儲開始處理其政策之前的 XNUMX 億美元“

在這種情況下，可能會引發類似於 2008 年的恐慌危機。 然而，根據 Koudmani 的說法，由於三個原因，必須謹慎對待關於可能爆發另一場金融危機的預測。

1.  目前銀行持有的債券主要是美國國債，不是有毒債券。
2. 如果銀行必須在贖回日之前出售它們，它們只會在債券投資組合中實現損失。
3. 如果銀行沒有流動性問題，它們就不會被迫在到期前清算債券組合。

因此，一切都取決於銀行業當前的流動性狀況，而美聯儲在這方面可以發揮決定性作用。