Circle 披露 FTX 敞口，稱幣安上的 USDC 轉換損害了預測

該公司在一份新的監管文件中表示，FTX 的崩潰和 USD Coin 在 Binance 上的自動轉換將導致 Circle 的業績“大大低於”其在 XNUMX 月份做出的預測。 

在其中，Circle 透露 Circle 首席執行官 Jeremy Allaire 提到的“微小”FTX 股權 在Twitter 根據新的監管文件，上周是該公司對 FTX 集團的 10.6 萬美元投資。

相對而言，10.6 萬美元對於 Circle 來說恐怕是小巫見大巫了。 

儘管該公司傾向於不透露在其他項目上投資了多少，但它一直非常活躍。 在過去的幾個月裡，它及其風險投資部門 Circle Ventures 成為了 Ottr Finance 的一部分 3.1 萬美元的種子輪融資, Slide 融資 12 萬美元， Aptos 融資 150 億美元.

Circle 發言人告訴 解碼 雖然 Allaire 會知道 Circle 在 FTX 上的投資金額，但他不想在他的賬戶中透露這個數字 Twitter線程 上週解決了關於 Circle 與 FTX 關係的“FUD”。 “Circle 與 FTX 和 Alameda 沒有實質性接觸，”Allaire 當時發推文說。

“通常，我們不會公開披露投資，除非它們對 Circle 很重要，而 FTX 則不是，”Circle 發言人說。 “鑑於我們正在註冊並且更加關注 FTX 的影響，我們披露了我們對最新 S4 的投資。”

但現在，由於 FTX 集團破產，Circle 告訴其投資者，它已停止與該公司的所有交易。

“公司將在出現減值跡象的報告期內確認其 FTX 投資的減值，”Circle 在其報告中寫道。 修訂的S-4申請. “公司已暫停與 FTX 集團的服務和交易，並正在評估對向 FTX 集團提供未來服務的影響以及 FTX 集團破產的潛在間接財務影響。”

該公司最初於 4 年 2021 月向美國證券交易委員會提交了 S-XNUMX 文件，當時表示計劃通過與 Concord Acquisition Corp.合併上市。 4.5億美元的估值. 到 XNUMX 月，美元硬幣 (USDC) 穩定幣發行人的估值翻了一番，達到 的美元9億元.

阿萊爾告訴記者，這筆交易原定於今年年底前完成 運氣 在七月。 但在 31 月，Concord 將合併推遲到“不遲於 2023 年 XNUMX 月 XNUMX 日”。 

另一個——可以說是更大的——Circle 可能會錯過它在 XNUMX 月份做出的預測的原因是加密貨幣交易所 Binance 錢包中的 USDC 餘額正在自動轉換為其自己的 Binance USD (BUSD) 穩定幣。

根據提交給美國證券交易委員會的文件，Circle 報告稱，在 2022 年上半年，它或 Coinbase 發行了價值 84 億美元的 USDC，是 2021 年同期發行量的兩倍多。 但這被 71 億美元的贖回所抵消，與去年相比增加了兩倍多。 這意味著到 13.5 年 30 月 2022 日新發行的 36 億美元 USDC 與 2021 年同期相比下降了 XNUMX%。

儘管 Circle 承認很難確切知道有多少 USDC 已自動轉換為 BUSD，但該公司告訴股東，“從 3.0 年 17 月 2022 日到 30 年 2022 月 3.0 日，BUSD 增加了約 8.3 億美元，因此我們估計從 30 年 2022 月 30 日到 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日，USDC 的流通量下降了 XNUMX 億美元，其中 XNUMX 億美元是由 Binance 的自動轉換推動的。”

當幣安首次宣布計劃將 USDC 餘額（以及 Pax Dollar 和 TrueUSD）自動轉換為自己的 BUSD 時，該公司表示將 增強投資者的流動性.

當時，Allaire 認為，如果 USDC 成為幣安用戶在交易所內外轉移資金的首選資產，USDC 可能會受益。  

“鑑於 BUSD 在 Binance 之外的使用非常有限，這可能有利於 USDC 作為首選的交叉 CEX 和 DEX 穩定幣軌道的使用，”他寫道 在Twitter. “除非幣安能夠說服所有競爭對手支持 BUSD。 不太可能。

他的假設可能仍然被證明是正確的，但目前有很多市場因素對穩定幣不利。

除了 FTX 的崩潰和 BUSD 的轉換，Circle 還提到了一個事實，即利率上升導致投資者將他們的資產從穩定幣轉移到“美國國債、貨幣市場基金和其他傳統投資產品”。

這些投資者也不全都來自傳統金融界。 

根據 DeFi Llama 的數據，MakerDAO 是目前最大的去中心化借貸協議，佔去中心化金融投資價值 15 億美元資產的 43.5%。 本月早些時候，它設法 收入翻倍，部分歸功於其投資美國國債的決定。

但 USDC 仍然佔借貸協議資金庫的大部分。

根據 CoinGecko 的數據，週二下午，USDC 仍然以 44.5 億美元的市值輕鬆成為第二大穩定幣。 

Tether 上週市值達到 71 億美元，此後經歷了一波贖回潮，目前市值達到 66 億美元。 與此同時，自從幣安於 23 月初開始自動轉換 USDC、USDP 和 TUSD 餘額以來，幣安的 BUSD 市值增加了 6 億美元，成為第三大穩定幣，市值達到 XNUMX 億美元。

編者註：本文已更新，包括 Circle 發言人的評論。