研究和經紀公司 Bernstein 的分析師表示，貝萊德計劃推出的代幣化基金將為以太坊等公共區塊鏈帶來合法性。
全球最大的資產管理公司貝萊德最近宣布推出首支代幣化基金——美元機構數位流動性基金。
貝萊德的基金為區塊鏈帶來了合法性
貝萊德的第一個代幣化基金在以太坊區塊鏈上運作。伯恩斯坦分析師表示，貝萊德的最新舉措為以太坊等公共區塊鏈帶來了合法性。分析師Gautam Chhugani 和Mahika Sapra 表示，貝萊德決定使用以太坊等公共區塊鏈，而不是摩根大通的Onyx 等私人區塊鏈，這擴大了這個主要被視為零售賭場的領域的互通性和可編程性。
報導補充稱，貝萊德此舉可能會鼓勵更多傳統機構客戶採用鏈上基金。
「代幣化基金贖回可以在鏈上與穩定幣（例如 USDC）整合。新的資產類別（債券、股票、外匯穩定幣）可能會導致鏈上資產類別之間的互通性以及基於交易合約條件的進一步可編程性的範圍。為散戶投機而建立的管道開始推動機構效用。”
貝萊德的代幣化基金
貝萊德 (BlackRock) 宣布了與金融服務公司 Securitize 合作建立代幣化貨幣市場基金的計劃，並在 1 月推出現貨比特幣 ETF 後，尋求深化進入數位資產領域。根據向美國證券交易委員會提交的文件，貝萊德美元機構數位流動性基金（BUIDL）是一種投資於美國國庫券、回購協議和現金的流動性基金。不過，貝萊德尚未提供該基金的推出日期。
Securitize 將是代幣化平台以及轉讓和配售代理。生態系統合作夥伴包括 Anchorage、Coinbase、BitGo 和 Fireblocks，它們將促進數位資產的託管和結算。紐約梅隆銀行將透過託管該基金的資產來負責與傳統市場的互通性。
BUIDL 代幣
根據 Etherscan 的數據，在以太坊區塊鏈上創建了一種名為 BUIDL 的代幣。目前最大供應量為 100 個，但只有一名代幣持有者。該代幣旨在提供每個代幣 1 美元的穩定價值，並以代表美元收益率的代幣形式向合格投資者支付股息。
「代幣化可以被視為金融市場的下一個演變，類似於過去 2 年的 ETF 浪潮。”
對加密生態系的影響
分析師表示，雖然代幣化基金並不是什麼新鮮事，但貝萊德引進來自傳統和加密生態系統的合作夥伴將有助於鼓勵傳統機構客戶採用鏈上基金，減少摩擦。
「這將成為機構持有者體驗區塊鏈 24*7 即時結算優勢的第一個主要測試案例，以提高透明度和提高資本效率，同時降低營運成本。對於使用流動資金作為保證金/抵押品的機構持有人來說，即時結算可以提高透明度和資本效率，從而為交易對手帶來巨大的好處。”
代幣化基金也可能成為資產管理公司的一個新的成長類別，他們的參與可能從透過 ETF 的簡單投資演變為建立鏈上產品，作為商業收入和節省成本機會的來源。
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資料來源：https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein