大衛·艾因霍恩青睞的 5 支科技股

總結

• 今年到目前為止，科技業表現不佳。

儘管因持有特斯拉公司的空頭部位而聞名（TSLA, 金融）和 Netflix 公司（NFLX, 金融），綠光資本領軍人物 大衛·艾因霍恩 (交易, 項目組合）看到市場上有大量的價值機會。

這家積極投資者的公司總部位於紐約，旨在透過強調內在價值的方法來實現長期資本增值，投資於無論市場條件如何都有潛力實現持續回報並保護資本的公司。

截至 2021 年第四季末，科技股在艾因霍恩 1.75 億美元的 13F 股票投資組合中排名第六，權重為 5.04%。

該行業今年以來的表現並不好，下跌超過 14%。

因此，艾因霍恩 13F 投資組合中的科技股可能會發現價值機會。

根據 GuruFocus 投資組合數據，截至 31 月 XNUMX 日的三個月末，這位大師持有的最大科技股是 GoPro Inc.（普羅, 金融）、Kyndryl 控股公司（KD, 金融），英特爾公司（INTC, 金融), 索諾斯公司 (所以不行, 金融）和 Concentrix 公司（中西醫結合中心, 金融).

GOPRO

第四季度，投資者削減了他的 GoPro（普羅, 金融）持股20%至2.93萬股。 該部位佔股票投資組合的1.73%。 GuruFocus 估計，自 21.89 年第一季設立以來，Einhorn 的投資已損失 2021%。

這家總部位於加州聖馬刁的公司生產運動攝影機和相關軟體，市值為 1.26 億美元； 週一，其股價約為8.04美元，市盈率為3.54，市淨率為2.05，市銷率為1.12。

GF 價值線表明，根據歷史比率、過去的財務表現和未來獲利預測，該股目前被嚴重高估。

GuruFocus 將 GoPro 的財務實力評為 7 分（滿分 10 分），儘管利息覆蓋率不足，Altman Z 得分為 2.39，這表明該公司因近年來每股收入下降而面臨一定壓力。 然而，投資資本報酬率掩蓋了加權平均資本成本，這意味著隨著公司的發展，價值正在創造。

該公司的獲利能力得分為 5 分（滿分 10 分），其利潤率以及股本、資產和資本回報率均高於大多數競爭對手。 GoPro 的 Piotroski F 分數也適中，為 6 分（滿分為 9 分），顯示營運是穩定公司的典型表現，可預測性排名為五顆星中的一星。 根據 GuruFocus 的數據，具有此排名的公司在 1.1 年內平均每年回報率為 10%。

在投資 GoPro 的大師中，Einhorn 擁有最大股份，佔已發行股份的 1.88%。 吉姆·西蒙斯 (交易, 項目組合)'文藝復興科技， 查克·羅伊斯 (交易, 項目組合), 史蒂芬·科恩 (交易, 項目組合), 喬爾·格林布拉特 (交易, 項目組合) and 李·安斯利（Lee Ainslie） (交易, 項目組合）也擁有該股票。

Kyndryl 控股公司

Einhorn 在 Kyndryl 建立了 922,400 股的部位（KD, 金融）在本季度，為其配置了股票投資組合的0.96%。 GuruFocus 表示，到目前為止，他的投資損失估計為 39.02%。

這家總部位於紐約的 IT 基礎設施服務公司是從 IBM 剝離出來的（IBM, 金融）2.93月，市值為13.01億美元； 週一，其股價約為 1.08 美元，市淨率為 0.21，市銷率為 XNUMX。

自分拆以來，該股已下跌超過 50%。

GuruFocus 將 Kyndryl 的財務實力評為 4 分（滿分 10 分）。 除了債務相關比率疲軟之外，Altman Z 得分為 1.12，警告該公司可能面臨破產風險。

該公司的獲利能力也不佳，由於負利潤率和回報率低於大多數同行，因此獲得了 2 分（滿分 10 分）的評級。 Piotrosk F 分數較低，為 3，表示營運狀況不佳。 每股收入最近也有所下降。

Einhorn 擁有 0.41% 的流通股，是 Kyndryl 最大的大師股東。 馬里奧·加貝利（Mario Gabelli） (交易, 項目組合), 喬治·索羅斯 (交易, 項目組合），西蒙斯公司和 基利-提頓顧問有限責任公司 (交易, 項目組合) 在股票中也有頭寸。

Intel英特爾

這位大師入股英特爾（INTC, 金融）在本季購買了 309,500 股。 該投資在股票投資組合中佔 0.91% 的空間。 GuruFocus 數據顯示，迄今為止，Einhorn 的股票已損失了約 6.29%。

這家總部位於加州聖克拉拉的半導體晶片製造商的市值為 194.76 億美元； 週一，其股價約為47.87美元，市盈率為9.83，市淨率為2.04，市銷率為2.49。

根據廣發價值線，該股目前被適度低估。

GuruFocus 將英特爾的財務實力評為 7 分（滿分 10 分），因為它得到了適度的利息保障水平以及 3.28 的高 Altman Z 分數的支持，表明該公司信譽良好。 ROIC 也使 WACC 黯然失色，因此價值正在被創造。

該公司的獲利能力表現更好，由於營業利潤率擴張、優於大多數競爭對手的強勁回報以及溫和的 Piotroski F 分數為 9，獲得了 10 分（滿分 6 分）。由於每股收入放緩增長，英特爾的兩顆星可預測性排名值得關注。 GuruFocus 表示，具有此排名的公司平均每年回報率為 6%。

PRIMECAP管理 (交易, 項目組合）是該公司最大的股東，持有其已發行股份的0.97%。 其他頂級大師股東包括 塞思·克拉曼（Seth Klarman） (交易, 項目組合), 克里斯·戴維斯 (交易, 項目組合), 肯·費舍爾 (交易, 項目組合), 戈爾 (交易, 項目組合）、Parnssus Endeavor 基金、西蒙斯公司和 邁克爾價格 (交易, 項目組合).

SONOS

艾因霍恩提升了他的Sonos（所以不行, 金融）在最近一個季度持股 20.62%，達到 438,680 股。 GuruFocus 目前佔股票投資組合的 0.75%，表示迄今為止他的投資收益估計為 11.67%。

該公司總部位於加州聖塔芭芭拉，開發和製造無線揚聲器和家庭音響系統等音訊產品，市值為 3.29 億美元； 週一，其股價約為25.80美元，市盈率為25.05，市淨率為4.85，市銷率為2.12。

根據 GF 價值線，該股票目前似乎被嚴重高估。

由於舒適的利息保障水平，GuruFocus 將 Sonos 的財務實力評為 9 分（滿分 10 分）。 Altman Z 得分為 5.04，顯示該公司信譽良好，儘管資產成長速度快於收入成長速度。 投資回報率也超過了加權平均資本成本，因此正在創造價值。

該公司的獲利能力可獲得 4 分（滿分 10 分）。 除了優於大多數行業同行的利潤率和回報率之外，Sonos 還得到了高達 7 分的 Piotroski F 分數的支持。然而，近年來每股收入有所下降。

艾因霍恩持有Sonos 0.34%的流通股，是最大的大師股東。 約翰·侯斯曼 (交易, 項目組合) and 凱瑟琳·伍德 (交易, 項目組合）也擁有該股票。

集中

在第四季度，投資者削減了他的 Concentrix (中西醫結合中心, 金融）部位增加79.54%至54,436股。 佔股票投資組合的0.56%。 GuruFocus 估計，自 65.57 年第四季成立以來，Einhorn 的投資收益已達 2020%。

這家總部位於加州弗里蒙特的商業服務公司專注於客戶參與和業務績效，市值為 10.48 億美元； 週一，其股價約為200.24美元，市盈率為26.04，市淨率為3.95，市銷率為1.85。

自 TD Synnex Corp. 分拆以來（SNX, 金融）2020年150月，該股已累計上漲近XNUMX%。

GuruFocus 將 Concentrix 的財務實力評為 7 分（滿分 10 分）。加上足夠的利息覆蓋率，4.36 的高 Altman Z 分數表明該公司信譽良好。 ROIC 也超過了 WACC，因此正在創造良好的價值。

該公司的盈利能力也不佳，得分為 5 分（滿分 10 分）。 無論如何，它得到了強勁的利潤、領先於大多數競爭對手的回報以及高達 8 分的 Piotroski F 分數的支持。

莎拉·凱特勒（Sarah Ketterer） (交易, 項目組合）擁有 Concentrix 的最大持股比例，佔其已發行股份的 0.95%。 特威迪·布朗 (交易, 項目組合), 史蒂文斯克魯格斯 (交易, 項目組合），西蒙斯的公司、羅伊斯、格林布拉特和赫斯曼也持有該股票。

科技領域的額外持股

截至第四季末，艾因霍恩在科技業持有的其他股票包括 EchoStar Corp.（薩特, 金融）和 Katapult Holdings Inc.（韓國PLTW, 金融).

披露

我/我們沒有提到任何股票的頭寸，也沒有計劃在接下來的72時間內發起任何頭寸。

作者的觀點完全是他們自己的觀點，GuruFocus.com 不支持或保證。