年輕、富有的投資者正在轉向另類投資

另類投資通常分為四類：對沖基金、私募股權、房地產或商品等“實物資產”以及被稱為“結構性產品”的預包裝投資。

在今年股票和債券市場出現兩位數跌幅的情況下，股市出現了回升 顧問轉向另類投資，隨著規劃者尋求進一步的多樣化，根據一個 最近的一項調查 來自 Cerulli Associates。 

Cerulli 調查受訪者表示，替代配置的首要原因是“減少對公開市場的敞口”、“抑制波動”和“保護下行風險”。   

總部位於休斯頓的 Avidian Wealth Solutions 的認證理財規劃師兼財富解決方案執行董事 Scott Bishop 表示，一些客戶使用他們的部分投資組合來教育他們的成年子女進行投資。 這些年輕的投資者越來越關注另類資產。

“我認為每個人都非常擔心股市，如果他們40多歲，他們可能已經被燒了幾次，”他說。

隨著人們對另類投資的興趣越來越大，專家們表示，在改變投資組合配置之前了解風險以及產品本身非常重要。  

“首先，了解你擁有什麼以及為什麼擁有它，”南卡羅來納州格林維爾 Goldfinch Wealth Management 的 CFP 和合夥人 Ashton Lawrence 說。

他說，越來越多的產品屬於另類投資的範疇，了解資產在不同市場條件下的表現至關重要。 

“將跑車與小型貨車進行比較並質疑小型貨車為什麼跟不上，這並不公平，”勞倫斯說。 當然，另類投資可能是類似的小型貨車或跑車，具體取決於經濟環境。

對於客戶配置，Lawrence 使用股票替代品來提高回報，同時降低風險，而在債券方面，替代品可能會為投資組合提供“穩定器”。  

“我不必在上行方面表現出色，”他說。 “但當那個市場回落時，我不想承受全面的回落。” 

對於高淨值投資者而言，替代配置可能因投資組合規模、目標和風險承受能力而異。 但是，對於沒有專業指導的自助投資者來說，更大的分配可能會帶來更大的風險。