擔心通貨膨脹？ 看看這個 7% 的國債儲蓄債券。

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現在對儲戶來說最好的交易之一是國債系列 I 儲蓄債券，現在支付 7.12% 的利率。

通過TreasuryDirect以電子方式提供的儲蓄債券根據通貨膨脹率支付利息，通貨膨脹率由消費者價格指數衡量。

個人每年僅限購買 10,000 美元。 債券需要持有 12 個月，期限為 30 年。 如果在五年所有權之前贖回，持有人將失去三個月的利息。 它們的價格低至 25 美元。 個人每年可以使用所得稅退稅的收益以紙質形式額外購買 5,000 美元。

I 系列債券根據全市 CPI 指數每 12 個月支付一次利息，利息會加到債券價格中。 6.8 月份 CPI 指數最近 XNUMX 個月的漲幅為 XNUMX%。

這些債券有一個固定利率，現在為零，加上每六個月重置一次的通貨膨脹部分。 費率在 7.12 月和 XNUMX 月的第一個工作日確定。 買家現在將在持有債券的前六個月獲得 XNUMX% 的利率。

由於通脹可能至少在 2022 年甚至更長時間內居高不下，I 系列債券為現在支付接近零的銀行儲蓄賬戶和大多數債券投資提供了一個很好的替代方案。 它們為債券持有人最應該擔心的事件提供保護：高通脹。

國庫券和債券的問題在於它們沒有提供通脹保護。 他們的實際利率或經通脹調整後的利率現在非常負，大多數美國國債的收益率在 1% 至 2% 的範圍內。 而美國國債的實際利率可能會持續數年為負，從而提高了 I 債券的吸引力。

儲蓄債券非常適合小儲戶，並作為 401(k) 或 IRA 退休計劃的補充，這些計劃的年度繳款有限。 它們還可以與 529 大學儲蓄計劃配對。

儲蓄債券的利息在收入限制內用於持有人、配偶或子女的教育目的時可以免稅。 父母以 24 歲以下子女的名義購買的債券不符合此項稅收優惠的條件。

專家的標準建議是，年輕人應該將他們的退休賬戶大量投資於股票。 然而，在現實生活中，由於失業、離婚或其他不利事件，年輕員工經常提前贖回他們的 401(k) 賬戶——有時是在最糟糕的時候。 擁有穩定的基礎可以利用，如儲蓄債券，允許投資者保持其股票投資組合完好無損，以實現長期增長。 

與其他國債一樣，I 債券不受州和地方利息收入稅的約束，並提供吸引人的稅收延期功能，允許持有人在贖回債券之前推遲納稅。

鑑於目前的 I 債券收益率，即使在稅後，它們也提供了一個很好的替代市政債券的選擇，目前市債券的最高收益率約為 1%。

利息在債券的有效期內累積，消除了涉及標準債券利息支付的再投資風險。 如果通貨膨脹為負（通貨緊縮），則 I 債券的利率不能低於零。

系列 I 債券提供的利率高於國債通脹保值證券 (TIPS)，後者現在支付的利率低於 CPI 指數。 例如，十年期 TIPS 現在實際上支付的利率比 CPI 指數低不到一個百分點。 TIP 的優點是沒有每年 10,000 美元的投資上限。

許多人更喜歡 TIP 交易所交易基金，例如 39 億美元

iShares TIPS債券
考慮到更好的流動性和相對較低的費用，ETF（股票代碼：TIP）改為持有 TIP。 TIP ETF的年費為0.19個百分點。

ETF主要投資於中期TIPS，平均期限為八年。 與其持有的債券一樣，ETF 的實際利率為負，最近比通貨膨脹率低約 XNUMX 個百分點。

I 債券可能對富人的投資組合沒有多大作用，但對於那些收入較低的人來說，它們可能是一個很好的債券替代品。

Randall W. Forsyth 對本文有報導貢獻。

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