房地產市場無法喘口氣，轉售房屋的庫存仍然很低，利率上升使買家更難證明有理由實現這一飛躍。
現在我們可以加上抵押貸款人的財務問題——以及 “不合格抵押貸款” - 加劇已經不確定的市場的因素。
惠譽評級的一份報告顯示，與去年同期相比，55 年第二季度新的抵押貸款發放量下降了 2022%。 雖然市場的寒意影響了所有貸方，但非銀行貸方——尤其是那些從事 NQM 交易的貸方——首當其衝。
但圍繞這些 NQM 抵押貸款的問題究竟意味著什麼？ 對於試圖在市場上立足的非傳統買家來說，這意味著什麼？
千萬不要錯過
“不合格”的爛攤子？
NQM 使用非傳統的收入驗證方法，經常被那些收入不尋常的人、自僱人士或有信用問題導致難以獲得合格抵押貸款的人使用。
他們以前曾 被吹捧為一種選擇 適用於沒有資格獲得傳統抵押貸款計劃的信譽良好的借款人。
但隨著 First Guaranty Mortgage Corp. 和 Sprout Mortgage——這兩家專門從事不符合政府支持的非傳統貸款的公司——最近擱淺，房地產專家開始質疑它們的價值。
First Guaranty 在春季申請破產保護，而 Sprout Mortgage 在今年夏初簡單地關閉。
In 與其破產申請相關的文件，First Guaranty 的負責人表示，一旦利率開始攀升，貸款量就會下降，導致公司欠債權人超過 473 億美元。
與此同時，嚴重依賴 NQM 的 Sprout Mortgage 在 XNUMX 月突然關閉。 房地產科技初創公司 Reali 也已關閉。
其他非銀行貸方正被迫精簡以維持生計。 HousingWire 的一份報告稱，鑑於嚴峻的市場條件，零售貸款機構 Angel Oak、Lower.com 和 Keller Mortgage 都不得不進行裁員。
NQM 是否預示著另一場房屋崩盤？ 可能不是
大多數房地產市場觀察人士認為，以更嚴格的貸款規則為首的當今形勢意味著美國可能會避免 2008 年式的房地產市場崩盤。
但非銀行貸款機構的倒閉仍可能產生重大影響。 NQM 在整個第一抵押貸款市場中的份額再次開始上升：根據專門從事數據分析的數據分析公司 CoreLogic 的數據，NQM 在 4 年第一季度佔市場的約 2022%，比 2 年的 2020% 低點翻了一番。房地產市場。
NQM最近流行的部分原因是政府更嚴格的貸款規則。
今天的 NQM 在很大程度上被認為比助長 2008 年金融危機的超高風險貸款更安全。
儘管如此，當貸款價值開始下降時，許多 NQM 貸方仍將面臨挑戰，因為現在許多 美聯儲加息舉措. 當價值下降時，非銀行貸方並不總是能夠像大型銀行貸方那樣獲得緊急融資或可以利用的多元化資產。
閱讀更多： ['遠離'金融 La La Land'：Suze Orman 說大多數美國人現在需要這樣做才能度過下一次危機]（https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?放置=半）
銀行還可以依靠更安全的合格貸款，因為它們會考慮傳統的收入驗證、更嚴格的債務比率，並且不具備諸如 只付利息.
然而，由於抵押貸款發放放緩，美國主要銀行的業務開始降溫。 惠譽報告指出，花旗、摩根大通和富國銀行都不得不裁員和減少業務，而撒旦德今年早些時候退出了美國抵押貸款市場，與另一家公司合作向客戶發放抵押貸款。
重要的是要注意，如果您通過現在破產或倒閉的貸方獲得抵押貸款，這並不意味著您的抵押貸款就會消失。
通常情況下，聯邦存款保險公司 (FDIC) 會與其他貸方合作以獲取孤兒抵押貸款，並且該過程發生得足夠快，以避免中斷償還貸款。
一個數字統治一切
雖然諸多因素拖累 房地產市場，一個數據點最重要：利率。
隨著美聯儲高度重視加息至 涼爽的通貨膨脹，幾乎沒有理由認為對貸款和更廣泛的房地產市場的影響會很快緩解。
更高的抵押貸款利率—— 平均30年固定利率 截至 7 月底已飆升至 XNUMX%——這將決定他們能負擔得起多少房子。
（這也會影響賣家，他們中的許多人最終會成為買家並可能依賴貸款。）
在非銀行貸款機構的潛在洗牌、對銀行施加更嚴格的貸款規則以及美聯儲更高的利率之間，各方都有很多保持謹慎的理由：
買家——尤其是那些在報價表上攜帶傳統貸款的買家——將需要敲定。 此外 確保他們的信用是正常的 為了滿足收緊的銀行貸款標準，他們可能需要考慮其他策略，例如高於賣方要價的報價和其他讓步，例如免除檢查期間發現的問題的維修費用。
另一方面，賣家可能更有動力 全現金優惠，這通常通過從圖片中刪除傳統抵押貸款和利率上升來加速關閉過程。
至於潛在的賣家，他們可能要考慮等到下一次上漲後再掛牌。 儘管地理區域價值上漲和需求旺盛，但全國范圍內更廣泛的降溫趨勢可能使保持原狀成為一個謹慎的選擇。
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資料來源：https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html