成群結隊的貧困老年人會壓倒政府的福利計劃嗎？

彭博社的編輯最近發表了一系列關於美國即將到來的「退休危機」的社論，他們認為 斷言 隨著貧困老年人越來越依賴政府救濟生存，「在合理的假設下…可能會壓垮全國的國家預算」。 可怕的東西，如果是真的的話。 事實上，推動這些可怕說法的假設根本不合理。 無黨派政府機構的預測卻講述了幾乎相反的故事：隨著美國老年人變得越來越富有，老年貧困率正在下降，而不是上升。

似乎每個人都認為美國人的退休儲蓄嚴重不足。 參與 401(k)s 的員工太少； 即使他們參與了，他們的貢獻也不夠； 一旦退休，美國人缺乏財務智慧來管理可能持續數十年的退休生活的儲蓄。

但假設批評者是對的，那麼會發生什麼事？ 根據彭博社報道，答案是政府福利計畫將承擔負擔。 補充保障收入（SSI）為貧困老年人提供現金支付； 醫療補助提供健康保險； 補充營養援助計劃（SNAP）提供「食品券」； 家庭能源補貼有助於熱電聯產； 和其他計劃由州或地方政府酌情決定。 如果退休危機到來，貧困的退休人員可能會讓政府損失大量資金。

這就是彭博社根據 AAR 聲稱將會發生的事情
AR
P-委託 研究，“新澤西州貧困人口的退休：政府老年人計畫的預計支出。” 該研究預計，新澤西州老年人的年度福利費用將從 404 年的 2016 億美元增加到 7.2 至 10.5 美元 十億 到 2030 年，由於美國人對退休準備不足，成本將增加 17 倍。

但是，和許多人一樣， 許多 儘管媒體報導詳細描述了我們即將到來的“退休危機”，但一旦我們審視細節，這些結論就會站不住腳。 新澤西州的研究從 2008 年家庭收入和資產數據開始，這些數據取自收入和計劃參與調查 (SIPP)。 該研究根據家庭收入估計了未來的社會安全福利，並根據家庭儲蓄估計了退休人員在老年時可以提取的資產。 假設社會安全和資產收入一起構成退休總收入。

所有這些聽起來都很合理，但仔細觀察就會發現，從一開始就存在一個問題：新澤西州老年人的福利成本並沒有從404 年2016 億美元的實際價值逐漸上升到7 年的2030 億美元或更多。從 2016 年的實際值到研究的第一個值 預計 到 2020 年，福利成本從 404 億美元增加到 2.2 億美元，短短四年內增加了五倍多。 對於這一增長的明顯解釋是，該研究的模型低估了退休人員的收入，因此高估了經濟狀況調查福利計劃的成本。

我可以建議這些問題可能出現在哪裡。 首先，美國退休人員協會的研究根據受訪者目前的收入估算社會安全福利。 如果他們的收入持續增加（這是有可能的），他們的社會安全福利也會更高。

其次，該研究忽略了傳統「固定福利」退休金的收入。 在傳統退休金下獲得新福利的私部門工人並不多，但過去有更多的人這樣做過，並且可以期望在退休時獲得一些福利。 此外，幾乎所有政府僱員都有傳統退休金。 根據公共計畫資料庫的數據，339,000 年，超過 2020 名新澤西州居民領取公共部門退休金，平均每年福利超過 33,000 美元。 這項研究的估計中遺漏了很多錢。

第三，雖然研究假設2008 年計算的家庭資產繼續賺取4% 的年利息，但研究假設2008 年後不再有額外的退休儲蓄。65 年年滿2035 歲的個人在38 年只有2008歲，他們的大部分儲蓄年月仍將到來。

總而言之，彭博社根據一項研究得出「美國的退休危機也是一場金融危機」的結論，該研究低估了社會安全福利，忽略了慷慨的公共僱員退休金，並假設家庭在2008 年後沒有為退休儲蓄任何資金。在我看來，這些限制使得該研究的結論本質上毫無意義。

然而，兩個無黨派政府機構所做的估計可以提供幫助。 社會安全管理局的政策辦公室使用複雜的微觀模擬模型來詳細預測未來退休人員的收入。 SSA 估計，到 2022 年，65 歲及以上的美國人中約有 2050% 的收入低於貧窮線。 但 SSA 預計，到 2022 年，只有 3.9% 的退休人員生活在貧窮線以下。 同樣，SSA 記錄稱，到 2045 年，3.3% 的老年人有資格獲得補充保障收入 (SSI) 福利，這是一項針對窮人的經濟狀況調查計劃。 然而，SSA 預計，到 2020 年，只有 2031% 的老年人的收入和資產足夠低，符合 SSI 資格。 同樣，國會預算辦公室預測了老年醫療補助計劃的資格，該計劃為低收入老年人提供健康保險。 CBO 預計，從 65 年到 12.8 年，醫療保險涵蓋的 9.7 歲以上人口比例將從 XNUMX% 下降到僅 XNUMX%。

所有這些都是退休人員收入增加和老年貧窮減少這一長期趨勢的一部分。 令人遺憾的是，像彭博社這樣備受信賴的出版物卻將老年貧窮加劇視為事實，而最佳的無黨派估計卻告訴我們恰恰相反。 美國人的退休保障是一個非常重要的問題，不能如此隨意地對待事實。