拜登的商務部真的會在亞洲懲罰太陽能嗎？

他們是咩咩。

在去年底放棄類似調查後，商務部重新開始調查美國從東南亞進口的太陽能產品，其中大部分來自中國跨國公司。 太陽能股正在接受它。

僅在過去五天，總部位於佛羅里達州的太陽能進口商和電力生產商 NextEra (NEE) 每股虧損 10 美元。 第一太陽能
單反相機
總部位於俄亥俄州的製造商在東南亞擁有自己的工廠，該公司每股虧損約 6 美元。 在截至週五的過去五天中，NextEra 的股票下跌了 11.2%，表現遜於 Invesco Solar (TAN) 交易所交易基金和僅下跌 7% 的 First Solar，這可能是因為市場認為他們會受關稅影響較小。

大約一個月前，總部位於加利福尼亞的太陽能製造商 Auxin Solar 要求 Commerce 重新開始對東南亞太陽能電池和太陽能組件製造商的調查。

Auxin 表示，中國跨國公司通過在越南、柬埔寨、馬來西亞和泰國開設店鋪來規避對它們徵收的現有關稅和反傾銷稅。 去年，所有這些國家占美國太陽能電池板進口量的 80% 以上。 在對中國征收關稅以建立美國太陽能產業之前，這些國家都沒有大型太陽能工廠。

對東南亞供應商增加反傾銷和反補貼稅的請願書，這可能也會影響到那裡的非中國公司，其中包括商務部將在未來幾週內調查的五項投訴。 預計要到八月才會做出初步決定。

在一個 財報電話會議 週四，NextEra 的首席財務官柯克·克魯斯 (Kirk Crews) 表示，東南亞的公司正在扣留太陽能電池和組件的出貨量。

“在商務部做出初步決定之前，預計許多供應商不會將面板運往美國，” 船員說 在通話中。 “我們預計我們的一些太陽能項目將受到此次延誤的影響。 根據我們今天所知，我們認為 2.1 年預計的太陽能和儲能建設中大約 2.8 到 2022 吉瓦可能會轉移到 2023 年，”他說。

發貨延遲似乎該地區的公司將美國太陽能作為人質，希望讓進口商向華盛​​頓施壓，使其放棄關稅。

商務部已經四次拒絕對東南亞供應商徵收反傾銷和反補貼關稅，而業界—— 在厄運和憂鬱中成熟 評論 本月來自華盛頓太陽能工業協會 (SEIA) 的消息——懷疑商務部將保持現狀。

NextEra 拒絕評論他們在東南亞與哪些公司合作。

他們 從中國太陽能巨頭晶科能源購買 在過去。 晶科能源在佛羅里達州傑克遜維爾生產太陽能電池板，但從其在東南亞的工廠和合作夥伴進口太陽能電池。 晶科是其中的一員 SEIA 董事會 從2019開始。

進口商現在正忙於證明高昂的天然氣和石油價格使太陽能更具吸引力，但如果在價格上增加關稅，將損害對清潔能源的需求。 “太陽能是通貨緊縮的，”克魯斯說。

克魯斯表示，如果來自東南亞的太陽能在商業領域失利，NextEra 可能會轉向風力發電項目。

此外，進口商還試圖辯稱，如果東南亞受到反傾銷和反補貼稅的懲罰，他們只會從中國購買。 中國太陽能已經被徵收關稅，因此進口商不會為降低價格提供強有力的理由。

克魯斯週四告訴分析師，美國國內太陽能電池板製造商“在 2024 年之前都已售罄太陽能電池板”，即使滿負荷生產，“首先也只能滿足美國太陽能電池板需求的 10% 至 20%”。

太陽能保障關稅在特朗普時代實施並在 XNUMX 月由拜登總統部分更新的原因之一是增加太陽能製造業。 如果美國要邁向太陽能電力的未來，那麼依賴亞洲的所有技術來建造它將是一個能源安全風險。 由於其化石燃料資源，美國已經是能源安全的。

國內太陽能行業未能如願以償。 原因之一：2020 年的大流行減緩了亞洲的需求並關閉了工廠。

另一個原因：SEIA 提起的訴訟擱置了公用事業級太陽能關稅，這是最有前途的市場之一，因為這是 NextEra 等電力生產商為其發電廠所需要的。

克魯斯繼續告訴分析師，美國的大多數面板製造商完全依賴從包括中國在內的亞洲進口的太陽能電池來製造太陽能電池板。 幾年前，由於中國傾銷，美國太陽能電池產業崩潰，因此徵收關稅。

一位分析師詢問 NextEra 首席執行官 John Ketchum，如果徵收關稅會發生什麼。

“這會產生影響。 我們將在我們自己的投資組合中看到它，到 2.8 年可能有 2023 吉瓦的裝機容量，”凱徹姆重申。

電話中的每個人都詢問了商務部的調查。 這是太陽能投資者的頭等大事。

“目前商務部已經向不同的群體提供了調查問卷，這些調查問卷正在完成中，”凱徹姆說。 “一旦他們掌握了所有這些信息，那麼有地位的團體就可以對此事進行權衡。 我們有立場，所以我們會權衡。”

反傾銷關稅加上第 201 節太陽能保障關稅增加了美國國內太陽能供應，到 2018 年，美國國內太陽能市場份額達到個位數。

對於像 Auxin 這樣的公司來說，他們的論點是，理想的太陽能世界應該是當地製造商負責近一半的需求，而不是 NextEra 估計的當前水平不超過 20%。

儘管如此，對東南亞徵收的關稅仍需要相當高，以補償那里以幾美分兌換美元的貨幣。

例如，僅就規避而言，商務部很難知道中國在越南工廠規避了什麼，因為其中許多公司被告知不要遵守美國關於供應鏈的問題。

在通貨膨脹方面，太陽能電池板的價格多年來一直在下降，部分原因是技術進步和中國通過產能過剩壓低了價格。 這也迫使競爭對手與中國人為壓低的價格點競爭。

當前的供應鏈困境——由 Covid 封鎖政策和一些商業策略共同造成——應該會降低中國的吸引力。 但是中國以前就玩過這個。 它已將東南亞變成其太陽能等海上製造中心。

自 2000 年代初以來，北京就清潔能源的未來前景從布魯塞爾和華盛頓那裡得到了啟發。

談論氣候變化和後化石燃料經濟引發了中國控制這些新經濟供應鏈的興趣。

他們在太陽能方面取得了成功，將歐洲人趕出了太陽能行業，並讓美國太陽能產業這個最先在矽谷投資的產業獲得了生機。

中國目前正忙於建設風能產業，並將在未來幾年成為該領域的世界領導者。