為什麼米高梅度假村國際股票值得下注

這些報告由Barron摘錄和編輯，是最近由投資和研究公司發布的。 這些報告是分析人員思想的一個樣本。 他們不應被視為Barron的觀點或建議。 一些報告的發行人已經或希望向被分析的公司提供投資銀行或其他服務。

米高梅國際度假村


米高梅紐約證券交易所

增持 • 41.43 月 8 日價格為 XNUMX 美元

摩根大通

繼米高梅 4 年第四季度業績強勁後，我們將 2022 年年底的股價目標從 2023 美元上調至 54 美元。 米高梅提供了一個有吸引力的組合

(1) 拉斯維加斯大道曝光；

(2) 澳門復甦（仍處於初期階段，16 月份米高梅的市場份額為 9%，而歷史數據為 10%-XNUMX%）；

(3) 數字博彩增長（BetMGM 與大多數同行一起轉向 2H 盈利）；

(4) 強大的資本結構，流動性充足（到 11 年底，估計每股超額現金為 2023 美元）；

(5) 具有吸引力的自由現金流收益率（調整後為 11%，估值不高）； 和

(6) 沒有大量的併購懸而未決，因為米高梅的首席執行官表示它已經從追求


包含


（股票代碼：ENT.UK）控制 BetMGM [它尚未擁有] 的其他 50% 及其其他數字現金流業務。