為什麼標準普爾500指數下跌這麼多？

關鍵要點

• 標準普爾 500 指數週二遭遇 2020 年 4.32 月以來最糟糕的一天，下跌 3.94%，道瓊斯指數下跌 5.16%，納斯達克綜合指數下跌 XNUMX%
• 這是對高於預期的通脹數據的戲劇性反應，總體通脹和核心通脹都在上升，分析師預計一個月內價格開始下跌
• 這幾乎保證了美聯儲在下週的會議上加息，加息幅度高達 32 個百分點的可能性為 1.00%

標準普爾 500 指數週二創下 2020 年 4.32 月以來最糟糕的一天，收盤時該指數下跌 XNUMX%。 它從背面脫落 美國勞工統計局最新通脹數據，顯示通脹在 XNUMX 月再次增長。

價格在一個月內上漲了 0.1%，而當時大多數分析師預測該區域將下跌 -0.1%。 在截至 8.3 月的 12 個月內，總體通脹率仍居高不下，為 8.5%，略低於上個月的 XNUMX%。

剔除食品和能源等波動較大的價格後，核心通脹率甚至更高。 到 0.6 月份增長了 12%，使 6.3 個月的數字達到 5.9%。 與上個月的 XNUMX% 相比，這是一個相當大的跳躍。

市場反應強烈，但方向不正確。 與標準普爾 500 指數一起，納斯達克綜合指數下跌 5.16%，道瓊斯指數下跌 3.94%。 對於所有三大指數來說，這是 2022 年最糟糕的一天。

令市場投資者不安的不僅僅是價格持續高企的前景，還有美聯儲可能做出的反應。

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美聯儲加息看起來是激進和長期的

美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）最近發表聲明，深入了解了解決通脹失控的計劃。 上週晚些時候，他做了一些 他最強烈的評論，聲明“我們（美聯儲）需要立即採取行動——直截了當、強烈地採取行動。”

這意味著我們幾乎可以肯定會在大約一周後的下一次會議上看到大幅加息，並且很可能在隨後的會議上進一步加息。

這對於企業和家庭來說都是一個主要問題。 對於家庭而言，利率上升意味著債務成本以及其他合同融資（例如用於手機計劃和汽車租賃的類型）變得更加昂貴。

在那里花的錢越多，可用於其他項目的現金就越少，這將對家庭預算造成壓力。 這不是加息的意外後果，而是重點。

通過給消費者更少的錢來消費，這意味著對商品和服務的需求降低，因此價格上漲速度將放緩，甚至下降。 延伸是，許多公司可能會看到他們的收入下降，因為他們爭奪更少的消費者資金。

在許多行業在其自身供應鏈中遭受通貨膨脹之際，收入減少的前景已使市場呈螺旋式上升。

通脹保持在這種高位的時間越長，美聯儲就越需要採取更積極的措施來控制價格。 有人預期，即將到來的衰退可能會很短暫，而且會持續很長時間，用一個被創造出來的術語來說，“麵食碗衰退“。

這可能是一廂情願的想法，因為更高的加息可能導致比許多分析師預測的更難的經濟著陸。

利率預期很高，可能會更高

目前，市場預計美聯儲 0.75 月會議將加息 32 個百分點。 在這些最近的 CPI 數據之後，CME 的 FedWatch 現在將下週會議上加息一個百分點的可能性定為 XNUMX%。

美聯儲在過去六個月中將利率提高了三個百分點，下週進一步加息將使利率保持在 自以前以來的最高水平 2008年全球金融危機。

截至 4 月的最後一次會議，美聯儲個別成員預計到 2023 年底利率將接近 XNUMX%。“點圖”是一項匿名調查，概述了短期、中期和長期的預期，它是每次會議後更新。

鑑於目前的經濟形勢，這一數字在 XNUMX 月份的調查中可能會大幅上升，並將為市場對來年的預期提供一些指導。

投資者在當前市場能做什麼？

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我們的一個例子就是 大蓋套件.

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為了利用這一點，Kit 在大公司中做多，在中小型企業做空。 這意味著即使整體市場持平甚至下跌，如果大盤股表現優於中小盤股，投資者仍然可以獲利。

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