為什麼消費者信心再次回升——這對市場意味著什麼？

關鍵要點

• 諮商會消費者信心調查結果顯示消費者信心從 103.6 月的 108.0 上升至 XNUMX 月的 XNUMX
• 總體而言，消費者對當前和未來的當前商業狀況和勞動力市場也更加積極
• 儘管消費者對前景持樂觀態度，但隨著通脹肆虐和加息繼續，股市週二陷入熊市

XNUMX 月份消費者信心指數上升，這是在艱難的一年中連續第二個月上漲。 天然氣價格放緩和通脹增長放緩似乎有助於整體前景更加樂觀。

儘管有這個好消息，但標準普爾 500 指數和道瓊斯指數均下跌 熊國 週二，加入長期受挫的納斯達克綜合指數。

消費者信心調查結果

消費者信心調查 是一項每月調查，旨在衡量消費者對整體經濟的看法。 週二，美國經濟諮商局公佈了 103.6 月份的結果，顯示消費者信心水平從 108 月份的 XNUMX 上升到上個月的 XNUMX。

諮商會還發現，未來一年的平均通脹預期從 7 月的 6.8% 小幅下降至 XNUMX 月的 XNUMX%。 這種適度的下降表明通脹擔憂已經開始消散，儘管並未消失。

現狀指數

現狀指數衡量消費者對當前商業和勞動力市場狀況的評估。 總體而言，這個分數從 145.3 月的 149.6 上升到 XNUMX 月的 XNUMX。

認為當前商業狀況“良好”的消費者比例從 19 月的 20.8% 上升到 22.6 月的 21.2%，而認為當前商業狀況“糟糕”的消費者比例從 XNUMX% 下降到 XNUMX%。

在工作預期中也發現了類似的趨勢，認為工作“充足”的比例從 47.6% 上升到 49.4%。 然而，對於那些認為工作“很難獲得”的消費者來說，針幾乎沒有動。

期望指數

預期指數衡量消費者對收入、商業和勞動力市場狀況的第六個月前景的看法。 這個分數從 75.8 月的 80.3 增加到 XNUMX 月的 XNUMX。

總體而言，消費者對商業狀況和勞動力市場前景更為樂觀。 預計商業狀況會改善的消費者比例從 17.3% 上升至 19.3%，而預計商業狀況會惡化的消費者比例有所下降（21.0% 與 21.7% 相比）。

消費者還預計就業市場將保持強勁，預計就業機會減少的人將從 19.6% 降至 17.7%。

然而，消費者對他們自己的短期財務前景的看法更加複雜。 一方面，期望收入增加的消費者比例從 16.6% 躍升至 18.4%。 然而，更多的消費者也預計他們的收入會下降（14.3% 與 13.9% 相比）。

解讀消費者信心結果

XNUMX 月份的數據是一個好消息，尤其是在今年經濟不景氣和憂慮的暗流中。 會議委員會經濟指標高級主管林恩·弗蘭科（Lynn Franco）表示，本月的消費者信心結果“尤其受到就業、工資和油價下跌的支持”。

大量數據支持這一假設，因為全國天然氣價格仍遠低於 5.02 月創下 XNUMX 美元的歷史新高。 另外， 最近的勞動力市場報告 顯示 315,000 月份非農就業人數增加了 3.7 人，儘管失業率小幅上升至 XNUMX%。

商務部周二公佈的數據 進一步鞏固了這一立場。 美國製造的資本貨物的新訂單增加，非國防訂單達到 XNUMX 月份以來的最高水平。 這些數字表明企業繼續投資於自身的增長。

然而，結果並不純粹是令人愉快的。 Franco 女士表示，在“抵押貸款利率上升和房地產市場降溫”的情況下，汽車和主要家電的“混合”購買意向提振了“衰退風險仍然存在”。 此外，通脹和加息“在短期內仍然是增長的強大阻力”。

Globalt Investments 的投資組合經理 Keith Buchanan 也擔任這個職位。 Buchanan 說：“我們對消費者信心與能源成本和燃料成本之間的關聯程度感到驚訝……[然而] 存在很多問題，即這種通脹環境對消費者行為有何影響？”

最近 勞工處數據 發現消費者價格（衡量通脹的關鍵指標）在 0.1 月至 1 月期間上漲了 8.3%，使 0.6 年通脹率達到 XNUMX%。 在租金和醫療費用飆升的推動下，不包括食品和能源數據的核心價格上漲甚至更高，達到 XNUMX%。

這種頑固的高通脹繼續超過更廣泛的預期，並引發了人們對美聯儲將繼續其激進的加息計劃的擔憂。 高通脹和高利率都增加了經濟衰退的風險——這是消費者和投資者都關心的主要問題。

數據對投資者意味著什麼

消費者信心調查並不是規劃經濟政策的官方指標。 然而，由於消費者的態度對經濟擴張和收縮有很大影響，因此它是一個備受關注的指標，可以表明陷入困境或寬鬆的狀況。

簡而言之，當消費者有信心時，他們會花費更多，從而帶來更穩定、持續的增長。 當消費者感到緊張時，他們會少花錢多存錢，從而導致企業利潤減少，在極端情況下還可能導致經濟衰退。

但儘管 XNUMX 月份的調查顯示消費者信心在上升，但其他宏觀經濟因素繼續打壓 投資者 信心。 結果，市場對周二的消息沒有積極反應——事實上，恰恰相反。

儘管早盤上漲，但道瓊斯指數和標準普爾 500 指數在周二收盤時均下跌，最終滑入熊市。 （納斯達克綜合指數勉強上漲 0.25%，今年大部分時間都處於熊市。）

由於投資者對美聯儲在激進財政緊縮政策下理想的“軟著陸”失去信心，這些損失延續了一個趨勢，每個主要指數都放棄了 XNUMX 月份的漲幅。 上週加息0.75% ——連續第三次出現這種規模——可能導致周二的悲觀情緒。

A 週二發表的聲明 芝加哥聯儲主席查爾斯埃文斯 加息 今年又增加了 1%，這進一步表明美聯儲更專注於抑制通脹，而不是避免潛在的衰退。

美國銀行策略師週二發布的一份報告反映，這一現實正在整個市場中下沉。 美國銀行團隊指出：“央行行長一直在走鋼絲，試圖遏制通脹，同時試圖限制衰退風險。 然而，他們最近的語氣和‘巨幅’加息強化了最重要的當務之急是控制通脹，即使可能以經濟衰退為代價。”

展望未來

消費者信心指數並不是本週投資者將接受的唯一經濟數據。

預計經濟分析局將在周四發布其第二季度 GDP 數據的最終版本。 假設沒有向上修正，數據將顯示整體經濟連續兩個季度下滑，標誌著 “技術性”衰退.

此外，東亞銀行將於週五發布個人消費支出指數。 密歇根大學還將發布其消費者情緒報告，對當前的經濟形勢提供更多見解。

本週的喜憂參半並不是世界末日

通常，積極的消費者信心情緒預示著股市的好消息。 但鑑於當前的經濟狀況，本週投資者只是……沒有感覺到這一點也就不足為奇了。 在不斷上升的加息前景和 市場波動 消失在遠方。

但是，面對積極的消費者信心，利率正在上升且市場波動並不意味著沒有獲利的機會。 你只需要知道去哪裡找。

這就是 Q.ai 的人工智能有機會出類拔萃的地方。 不，我們不能保證風雨無阻，也不能保證每筆投資都是贏家。 但我們可以使用數據驅動的投資決策來定位您的投資組合以獲得成功，因此即使您在虧損的市場中看到虧損，您也可以在復蘇到來時恢復盈利。

所以，無論你喜歡 高風險的加密貨幣投資, 投入金錢的喜悅 你的價值觀在哪裡，或穩定性 大盤股 提供您的投資組合，我們擁有您為未來做好準備所需的一切。

只需幾美元即可開始。

立即下載 Q.ai 訪問人工智能驅動的投資策略。 當您存入 100 美元時，我們會在您的賬戶中額外增加 50 美元。