你需要知道的——Cryptopolitan

在加密貨幣市場進行交易時，有兩種主要的交易類型：現貨和保證金。 現貨交易涉及以當前市場價格立即購買或出售證券。 另一方面，保證金交易涉及從交易所借錢買賣證券。 兩者都有其優點和缺點，交易者在決定哪種交易最適合他們的需求之前必須考慮這些優點和缺點。

保證金交易如何運作

保證金交易允許交易者利用借來的資金來放大他們的潛在收益。 通過合理使用保證金，交易者有機會成倍增加初始投資的回報，通常是兩倍到十倍不等。

可以更謹慎地使用保證金作為投資組合配置中的對沖投資，以防止波動的市場條件。

所有這些努力都應始終嚴格使用止損限價單，這是旨在防止潛在毀滅性損失的工具。

啟動保證金交易需要一個人提供一些抵押品，因為這可以確保從其他股票市場參與者那裡借出股票和/或槓桿。 例如，如果投資者希望以 10:1 的槓桿比率以 10,000 美元進行保證金交易，他們需要預留 1,000 美元作為抵押品。 重要的是要記住，用作貸款保證金的資產仍會受到市場波動的影響，因此投資回報可能會大幅波動。

常用保證金交易術語：

保證金清算風險

在極端的市場波動中，抵押品的價值可能會迅速大幅下降，以至於無法彌補保證金交易期間產生的債務。 這會導致頭寸清算，並可能給交易者造成重大損失。

當賬戶的保證金餘額低於維持保證金閾值時，將啟動清算。 這通常設置為交易者原始保證金要求的 50%。 因此，如果投資者以 10 美元的價格開立 1:10,000 的槓桿，而他們的抵押品價值降至 6,500 美元，那麼他們的頭寸將被清算，因為這低於 50% 的維持門檻。

追加保證金通知

追加保證金通知是經紀人向交易者發出的通知，告知他們的抵押品價值已降至維持閾值以下。 這可以提醒投資者要么增加額外的保證金來支付貸款，要么完全平倉。 需要注意的是，追加保證金並不等同於清算頭寸，投資者有機會相應地調整他們的交易。

保證金要求

保證金要求是開立保證金交易所需的抵押品比例。 該值的範圍從 5% 到 50% 或更多，具體取決於經紀人的政策和該特定證券的市場條件。

抵押品

抵押品是用於保證保證金交易的資金貸款的任何資產。 抵押品通常以現金或加密貨幣的形式出現，但也可以根據經紀人的要求接受其他資產。

現貨交易如何運作

現貨交易不涉及槓桿，並根據當前市場價格執行。 這意味著購買或出售的加密貨幣數量將由交易資本決定。 現貨交易簡單明了，但由於其非槓桿性質，可能無法提供與保證金交易相同的回報。

槓桿作用

槓桿是保證金交易中用來放大潛在回報的一種工具。 這是通過使用從其他股票市場參與者那裡借來的資金來實現的，通常比例為 2:1 或更高。

傳動裝置

Gearing是指交易時債務與權益的比率。 這是保證金交易中需要注意的一個重要術語，因為它表示與自有資本相比有多少借入資金。 例如，2:1 的負債率意味著每 XNUMX 美元的個人資本使用 XNUMX 美元的借貸資金。 較高的資產負債比率可以帶來更高的回報，但也會帶來更高的風險。

現貨交易如何運作

現貨交易是最常見的交易形式，尤其是在加密資產中，被認為是一種基本的投資形式。 它是指直接購買或出售商品、股票、債券或貨幣等資產。 當現貨交易加密貨幣時，買家幾乎可以立即從其他擁有交易所的市場參與者那裡購買數字代幣，例如 Binance 通過提供買賣價格為交易者提供便利。 然後，這些貸款可用於買賣選定的加密貨幣； 當這個過程結束時，買家對他們新獲得的代幣擁有直接所有權。 重要的是要注意價格波動確實會發生，因為它在很大程度上取決於供求比率。

遵守伊斯蘭教法

現貨交易是伊斯蘭教法允許的一種投資形式，只要它不涉及投機或出售債務。 伊斯蘭法律允許用一種有形資產交換另一種有形資產，因為現貨交易是在不使用槓桿的情況下完成的。 這意味著所有交換的資產必須以被稱為“bai”al-dayn 的實物形式擁有和轉讓。 同樣重要的是要注意，現貨交易必須在單筆交易中完成，在交易資產的買賣完成之間沒有延遲。 此要求有助於防止任何形式的有預謀的投機或 riba（利息）。

現貨交易的優缺點

現貨交易的主要優勢在於它提供了一種進入加密貨幣市場的簡化且具有成本效益的方式。 它也比保證金交易快得多，因為交易者幾乎可以立即從其他市場參與者那裡購買數字資產，這對於那些需要快速獲得資金的人來說是一個有吸引力的選擇。

另一方面，現貨交易可能存在相當大的風險，因為由於供需比率的突然變化，價格可能會在相對較短的時間內大幅波動。 這意味著交易者在監控他們的投資時必須保持警惕，因為市場波動可能會導致意外損失。

保證金交易的優點和缺點

保證金交易的主要優勢在於它提供了獲得更大利潤的潛力。 這是因為槓桿比率可以提高，允許交易者持有比他們用自己的資本持有更多數量的所選資產。 這使得保證金交易成為尋求最大化投資回報的經驗豐富的交易者的有吸引力的選擇。

然而，它也帶來了更高程度的風險，因為交易者在與貸方簽訂任何貸款協議時都會受到市場波動和利率的影響。 此外，如果資產價格大幅下跌導致倉位被平倉，投資者可能會蒙受重大損失。 因此，對於所有保證金交易者來說，仔細管理和監控他們的投資以避免任何令人不快的意外是很重要的。

提供現貨和保證金加密貨幣交易的平台

有許多平台為加密資產和傳統資產提供現貨和保證金交易服務。 一些最受歡迎的包括 Coinbase, Binance、BitMEX、Deribit、Bybit 和 Kraken。

每個平台根據交易的特定資產提供不同的功能，例如槓桿率。 重要的是在進行交易之前徹底研究每個平台，以確保它滿足一個人的交易需求。

這些平台可能需要某些 KYC 文件才能開戶或存入資金； 所有交易者都必須遵守這些規定，以遵守適用法律。

結論

現貨和保證金交易是兩種最受歡迎 的加密貨幣投資形式，每種形式都有自己的優勢和風險。 現貨交易通常被認為比保證金交易風險更小，因為它不涉及任何貸款協議或槓桿比率； 然而，貿易商仍需保持警惕，以便利用任何潛在的價格波動。

保證金交易為有經驗的交易者提供了一種方式，可以通過更大的頭寸來最大化他們的投資回報； 然而，由於市場波動和利率，它也具有更高程度的風險。

對於所有加密貨幣投資者而言，重要的是在承諾交易之前仔細研究和比較平台，以便選擇滿足其個人需求的正確平台。