中期選舉對房地產市場意味著什麼——以及一個分裂民主黨和共和黨的“政治爭議”問題

他說，結果將影響與住房金融政策相關的一些問題。

首次購房者稅收抵免消失

Seiberg 寫道，假設共和黨人“至少會獲得對眾議院的控制權”，這可能意味著不會 首次購房者稅收抵免.

稅收抵免是通過修改美國國稅局稅法，為首次購房者提供最高 15,000 美元的可退還聯邦稅收抵免. Seiberg 指出，去年民主黨人試圖通過一項所謂的和解法案來通過稅收抵免。 但他補充說，不太可能出台新的和解法案。

不太可能獲得用於康復住房的資金

最初的和解方案有另一個重要的住房組成部分——康復住房。

包裹有 撥出數十億資金 Seiberg 指出，建造、翻新或購買負擔得起的公共住房，這將有助於出租住房。 “很難看出這是如何通過共和黨眾議院的，”他指出。

房利美和房地美沒有改革

房利美
FNMA，
+ 0.97％
和房地美
FMCC，
+ 0.70％
塞伯格寫道，無論選舉結果如何，都可能繼續受政府監管。

房利美和房地美是由國會創建的聯邦支持的房屋抵押貸款公司。 他們購買並擔保通過銀行等貸方發行的抵押貸款
科比，
+ 2.60％
和金融科技公司。 然後他們持有抵押貸款或將其作為證券在二級市場上出售。

他們受到聯邦政府的直接監督。 2008 年，隨著房地產市場開始因次級貸款而崩潰，政府控制了它們並將它們置於聯邦住房金融局的監管之下。

特朗普政府曾 想讓房利美和房地美脫離政府監管. 但不要指望這會很快發生，塞伯格寫道，不管誰贏了。

“這個問題在政治上是有爭議的。 它分裂了民主黨人和共和黨人。 我們沒有看到兩黨解決方案，”他指出。 “可能會發生更多關於監管改革的討論，儘管在 2024 年大選之前我們很難看到行動。”

預計 FHFA 保費將被削減

Seiberg 說，無論誰獲勝，預計潛在抵押貸款借款人的保費都會降低。

如果潛在房主的信用評分較低，或為首付節省的錢較少，他們可以申請 FHA 貸款而不是傳統貸款。 但 FHA 貸款附帶 按揭保險費，這是房主為獲得貸款而支付的額外款項。

保費分為兩部分：前期費用和年度付款。

FHA 借款人 目前支付 根據該機構的網站，每年 0.80% 的年保費適用於少於或等於 625,000 美元的貸款和 5% 或更多的首付。

如果降低抵押貸款保險費率，如果房主購買新房或再融資，這可以在一年內節省數千美元。

對於 150,000 美元的房屋，保費為每年 1,200 美元（或每月 100 美元）。

“拜登總統已經任命了他的[聯邦住房管理局]專員和[住房和城市發展]秘書。 這就是為什麼即使是共和黨的橫掃也不應該阻止拜登團隊削減 FHA 保費，”塞伯格說。

他補充說：“我們仍然預計預付費用下調 25 個基點，年費下調 25 個基點。”

消費者金融保護局的混亂

XNUMX 月中旬，一家聯邦上訴法院表示，金融監管機構消費者金融保護局， 違反憲法 由於其資金。

如果最高法院同意，那麼這可能會導致 合格抵押規則，以及修改後的 不動產結算程序法 （RESPA），兩者都被無效，塞伯格說。

根據城市研究所的說法，QM 規則是由 CFPB 制定的，它為貸方和投資者設定標準，以便他們能夠 保護自己免受借款人起訴 他們聲稱他們獲得了無法償還的貸款。

雷斯帕 禁止事物 比如商業推薦的回扣，不勞而獲的費用安排等等，這是 符合消費者的利益。

他強調說，“這可能會造成監管混亂，因為貸方將不確定要遵循什麼規則。” 在田納西州納什維爾舉行的抵押貸款銀行家協會年度會議上，這個問題被提出來作為貸方關注的一個重要問題。

Seiberg 指出，如果道路規則不明確，那麼消費者可能會更頻繁地以掠奪性或不道德行為起訴貸方，因此貸方可能面臨更大的法律責任。

他補充說：“解決方案是國會授權為該機構提供資金，然後可以批准其先前的行動。”

如果共和黨只控制了眾議院，這樣的舉動可能會變得複雜，“因為共和黨人可能會拒絕為該機構提供資金或資金不足，”塞伯格說。 “這可能會造成與拜登的對峙，拜登除了全額資助外，可以拒絕任何事情。”

對房地產市場有想法嗎？ 寫信給 MarketWatch 記者 Aarthi Swaminathan，地址為 [電子郵件保護]