什麼是 ESG 投資——以及為什麼共和黨人試圖從退休基金中禁止它

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預計共和黨控制的眾議院將於週二投票通過一項法案，該法案將阻止拜登允許退休基金考慮環境、社會和治理 (ESG) 投資的規定，這有助於根據社會意識因素篩選投資——加強共和黨的推動挑戰已在華爾街廣泛採用並獲得數万億美元投資者資金的“清醒”做法。

關鍵事實

ESG 投資在其投資決策中考慮非財務因素，將社會責任考慮在內，這可能會禁止對槍支和化石燃料公司的投資。

練習已經開始 牽引 在華爾街，隨著公司加強社會和環境方面的努力，但共和黨人越來越多地 批評 ESG投資，稱金融機構不應利用其權力投資於所謂的覺醒政治議程。

週二，眾議院預計將對一項法案進行投票——介紹 共和黨代表安迪巴爾 (R.-Ky) 阻止勞工部允許基金經理在退休計劃中考慮 ESG 實踐的規定，理由是退休計劃應該只關注回報最大化，而不是“喚醒”議程。

該法案的命運尚不清楚，但共和黨人相信他們將能夠使用國會審查法案在參議院通過一項配套法案，該法案可以繞過參議院要求 60 票才能通過大部分立法的“阻撓議案”規則。

上週對 ESG 投資的批評升級，當時 25 個共和黨領導的州要求聯邦法官阻止拜登政府於 30 月 XNUMX 日生效的一項規定，該規定允許退休計劃在其投資決策中考慮 ESG 因素。

該小組提交了一份 訴訟 在尋求完全阻止該規則的聯邦法院中，辯稱 ESG 條款通過將重點放在“清醒”的社會規則而不是財務回報上，“破壞了對 152 億工人退休儲蓄的關鍵保護”。

該訴訟進一步聲稱，ESG 條款與稅法和勞動法相衝突，要求退休顧問以客戶的最大利益行事，並通過允許顧問優先考慮他們自己的 ESG 政策偏好而不是長期財務，將客戶的利益置於他們自己之上回報。

然而，勞工部和該規則的支持者認為 ESG 因素與財務回報相關，因為受氣候變化風險影響的投資最終會影響利潤。

雖然尚未通過聯邦法律來完全禁止國有資產投資於 ESG 戰略，但包括愛荷華州、懷俄明州和北達科他州在內的幾個共和黨州已經制定了自己的法律 法律 禁止將社會因素用於投資策略的投資。

參議院共和黨人也 建議 禁止拜登統治的立法，儘管它在民主黨領導的眾議院通過的可能性非常不確定

大數字

據普華永道稱，ESG 資產是 預期 到 33 年超過 2026 萬億美元——佔管理總資產的 21.5% 左右。

關鍵背景

在特朗普執政期間，勞工部通過了 規則 不鼓勵對退休計劃進行 ESG 投資。 規則規定，1974 年《提前退休收入保障法》中私人養老金計劃的受託人不能以犧牲投資回報為代價對 ESG 進行投資。 然而，在 XNUMX 月，喬·拜登總統 鬆動 規則，並使雇主更容易在其 401(k) 計劃中考慮氣候變化和其他 ESG 投資。 由於共和黨人希望壓制用於任何類型的 ESG 或社會影響投資的國有資產，當地銀行集團也 推後 反對禁止此類投資的法律。

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千萬富翁金融家維維克·拉馬斯瓦米 (Vivek Ramaswamy) 今年宣布競標 2024 年共和黨提名 週，因批評“覺醒的資本主義”而在右翼圈子中聲名鵲起。 拉馬斯瓦米給雙方都寫了信 蘋果 和 迪士尼 首席執行官，敦促他們停止基於種族、性別和政治的招聘做法，並分別放棄代表公司發表政治聲明。 他的投資公司還批評了全球最大的資產管理公司貝萊德的 ESG 實踐, 已經繪製了 忿怒 共和黨國家。 19 月，一組 XNUMX 位州檢察長寫了一份 信 貝萊德的億萬富翁首席執行官拉里·芬克 (Larry Fink) 聲稱該公司的 ESG 做法不利於他們的州養老金，在接下來的幾個月裡，共和黨領導的州包括 佛羅里達, 密蘇里州 和 路易斯安那州——以 ESG 政策為由，總共從貝萊德養老基金中撤資超過 3 億美元。

尋求在退休計劃中禁止 Esg 的州

• 阿拉巴馬
• 阿拉斯加州
• 阿肯色州
• 佛羅里達
• 格魯吉亞
• 印地安那
• 愛達荷州
• 愛荷華州
• 堪薩斯州
• 肯塔基
• 路易斯安那州
• 密西西比州
• 密蘇里州
• 蒙大拿
• 內布拉斯加
• 新罕布什爾
• 北達科他州
• 俄亥俄州
• 南卡羅來納
• 田納西
• 德州
• 猶他州
• 弗吉尼亞州
• 西弗吉尼亞
• 懷俄明

延伸閱讀

特朗普的 2024 年共和黨競選：投資公司經理 Vivek Ramaswamy 宣布競選總統 (福布斯)