什麼是追加保證金？ 你如何避免得到一個？

關鍵要點

• 當經紀人要求投資者通過存入額外資金或出售證券將其保證金賬戶達到所需的最低門檻水平時，就會發生追加保證金通知。
• 如果您無法滿足追加保證金要求，您的股票經紀人可以在未經您批准的情況下出售您的證券。 他們很可能會在不考慮您的損失或稅收優惠的情況下這樣做。
• 了解保證金交易涉及的風險很重要，因為當事情看起來好得令人難以置信時，它幾乎總是如此。

隨著您在投資中變得更加根深蒂固，您將不可避免地聽到期權、追加保證金通知和保證金交易等術語。 如果您是投資新手，這些術語可能會讓人望而生畏，因此我們將盡最大努力在這裡簡化它們，並為投資者提供實用的解釋。

許多投資者會開設一個保證金賬戶，以便他們可以進行保證金投資，這意味著他們從經紀人那裡借錢購買特定證券。 保證金買入可以放大潛在利潤，但也可以放大潛在損失。

這是保證金交易的風險，可能會導致追加保證金通知，尤其是在市場劇烈波動的時候。 我們將研究追加保證金的定義，以及您在交易期權時可以採取哪些措施來避免追加保證金。

什麼是保證金交易？

在我們討論追加保證金通知之前，讓我們先看看 保證金交易 一般來說。 當您購買保證金或開始保證金交易時，您是從股票經紀人那裡借錢購買證券。 當您在任何投資經紀公司開設保證金賬戶時，您可以使用您的資金和經紀商借給您的資金購買證券（股票、債券、ETF）。

您借來投資的錢稱為保證金。 該保證金將使您能夠將更多資金投資於證券。 這意味著如果股價上漲並且您設法高價賣出，您可以擴大您的潛在利潤。 但您也面臨著證券貶值和無法償還借入資金的風險。

請注意，如果您的保證金賬戶跌幅太大而您無法滿足追加保證金要求，您的股票經紀人可以在未經您許可且不考慮稅收策略的情況下出售您的證券。 雖然您通常有兩到五天的時間來處理這種情況，但您當然不希望錯過最後期限來測試經紀人。

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什麼是追加保證金？

當經紀賬戶中的投資價值低於特定水平（稱為維持保證金）時，就會發生追加保證金通知。 然後，賬戶持有人需要存入額外的資金或證券以達到所需的保證金水平。

本質上，追加保證金意味著您的經紀人希望您投入更多資金或出售您當前的證券以滿足維持要求。 這通常發生在您賬戶中持有的證券價值下跌之後。 如果您不採取行動，那麼經紀人可以出售您的資產，以使您的賬戶恢復良好信譽。

在滿足追加保證金要求之前，您也無法通過經紀賬戶購買更多證券。

為什麼會發生追加保證金通知？

當股市出現劇烈波動時，通常會追加保證金。 以下是可能導致追加保證金的幾種情況。

• 市場波動。 當市場波動很大時，證券價格會波動，並可能大幅貶值。
• 您的賬戶資金不足，可能是由於交易不暢所致。 在一個完美的世界裡，我們總是低買高賣。 正如我們在 2022 年看到的那樣，你可以認為你買的很低，然後繼續觀察到年底證券價格再下跌 50%。

追加保證金的可怕之處在於它們通常發生在市場波動時期。 這可能意味著以比平時更低的價格出售您的證券來為賬戶注資。

當我們看著 卡瓦納庫存，我們注意到股價曾一度下跌 98%。 那些在年內以保證金購買該公司股票並認為它會反彈的人可能會因為高波動性而被追加保證金。 雖然這只是一個例子，但你可以看看 2022 年以來的幾乎所有證券，你會發現投資股市是艱難的一年，更不用說借錢投資了。

交易期權時如何避免追加保證金？

一般來說，您在交易期權時需要有一個保證金賬戶。 您將希望要么完全避免處理追加保證金通知，要么盡力做好準備。

如何避免追加保證金？

• 有可用的額外資金。 重要的是您有足夠的錢存入您的保證金賬戶，以防萬一。
• 分散您的投資。 您可以通過分散您交易的證券來限制保證金賬戶的波動性。
• 監控您的帳戶。 跟踪您的投資和賬戶，為可能發生的一切做好準備。

保證金交易有風險嗎？

任何時候借錢進行投資，您都在承擔重大風險。 在經濟增長期間，很容易吹噓投資升值了多少。

然而，當經濟陷入低迷時，我們看到即使是最大的公司也會因廣泛的股市拋售而貶值。 去年飆升的通貨膨脹對經濟產生了很大影響，美聯儲決定通過激進的加息運動來對抗它。 結果是全年股市出現大規模拋售。 這使得像保證金交易這樣複雜的投資策略特別危險，許多人損失了大量資金。

2021 年，Robinhood 被金融業監管局 (FINRA) 罰款近 70 萬美元，原因是該經紀公司被指控對其客戶造成“廣泛而重大”的傷害。 FINRA 聲稱 Robinhood 散佈了有關複雜金融主題的虛假和誤導性信息，例如保證金交易。

許多本不應承擔期權交易風險的投資者得到了 Robinhood 的認可。 FINRA 發現來自 Robinhood 的虛假信息使客戶損失了超過 7 萬美元。

還有什麼事情你需要知道？

以保證金投資股市會帶來很多風險，如果您試圖為一個重要目標存錢，或者如果您的風險承受能力相對較低，則不推薦這樣做。 例如，您可能不想通過此策略將打算用於明年的婚禮或購買第一套房子的資金進行投資。

當您賣出以保證金購買的股票時會發生什麼？

與您出售房屋時類似，您首先必須使用出售所得款項來償還您借入的經紀佣金。 然後你得到你的資金，假設你能夠賺取利潤。

什麼是維持保證金？

這是投資者在購買後必須在其保證金賬戶中持有的最低金額。 如果您的賬戶低於此水平，將觸發追加保證金通知，您將不得不存入額外資金或出售投資。

FINRA 要求投資者在進行保證金交易時維持最低權益水平，即相當於其持有證券總價值的 25%。 有些經紀商會有更高的維護要求，高達30%甚至40%。

多少保證金被認為是安全的？

沒有固定數量的錢被認為是安全的借貸和投資，因為我們都有不同的財務狀況。 請務必考慮到您可能會因保證金交易而蒙受損失並無法償還經紀人的初始貸款的可能性。

比方說，您借錢投資 5,000 美元購買一隻您認為值得押注的股票——如果賬戶下跌並且您收到追加保證金通知，您必須想辦法為該賬戶提供資金或虧本出售該投資。 然後你必須擔心償還你的保證金貸款以及你的經紀人選擇收取的任何利息或費用。

你應該如何投資？

雖然有許多人通過保證金交易獲得豐厚回報的成功案例，但這並不適合膽小者或外行。

如果您不確定應該如何投資，Q.ai 可以提供幫助。 我們的人工智能會在市場上尋找適合各種風險承受能力和經濟狀況的最佳投資。 然後，它將它們捆綁在手邊 投資工具包 這使得投資既簡單又具有戰略意義。

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