沃倫巴菲特向大多數人推薦低成本指數基金——但美國銀行表示，標準普爾 500 指數是目前“最糟糕的持有”。 購買這4個頂級行業以避免混淆

沃倫·巴菲特喜歡指數基金——尤其是那些追隨標準普爾 500 指數的基金。

“在我看來，對大多數人來說，最好的辦法就是擁有標準普爾 500 指數基金，”他曾經說過。

千萬不要錯過

但根據美國銀行美國股票和量化策略主管 Savita Subramanian 的說法，該策略在當前市場環境下可能不是最優的。

“持有最糟糕的是標準普爾 500 指數，”她告訴 CNBC。

儘管在過去十年中遵循基準指數運作良好，但 Subramanian 指出當前的環境有所不同。

“現在的標準普爾 500 指數很貴——它非常擁擠。 如果從指數的角度來看，它是世界上最擁擠的股票代碼。”

從長遠來看，她仍然喜歡巴菲特的做法。 但補充說，投資者有不同的時間範圍。

“如果你有 10 年的時間跨度，請持有標準普爾 500 指數並觀望等待，”她建議。 “但如果你考慮從現在到未來 12 個月會發生什麼，我認為底部還沒有到來。”

當然，這並不意味著你應該完全放棄股票。 以下是 Subramanian 在當今市場上仍然喜歡的東西。

小盤

雖然 Subramanian 目前並不認為以大盤股為重點的標準普爾 500 指數具有吸引力，但她在小盤股領域看到了機會。

“如果你考慮小盤股基準，它正在為硬著陸、深度、深度衰退定價，”她說。

“我們認為他們會沒事的。 我們認為我們將陷入衰退，但這將是一個軟著陸。”

故事繼續

投資者可以使用 ETF 投資小型股公司。 Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) 和 iShares Russell 2000 ETF (IWM) 等基金可以為進一步研究提供良好的起點。

能源

Subramanian 長期以來一直看好能源。

“我會尋找從仍然非常高的通脹背景中受益的行業。 我會購買能源，”她說。

雖然猖獗的通貨膨脹給股市蒙上了巨大的陰影，但能源股卻一直在全力以赴。

事實上，能源是標準普爾 500 指數 2021 年表現最好的板塊，總回報率為 53%，而該指數的回報率為 27%。 這種勢頭一直持續到 2022 年。

今年迄今為止，能源精選行業 SPDR 基金 (XLE) 穩健上漲 35%，與大盤兩位數的跌幅形成鮮明對比。

'選擇工業'

與能源不同，工業部門並不是市場的寵兒。 但 Subramanian 看到了即將到來的複興。

“我會購買可以從我們正在看到的資本支出週期中受益的精選工業，”她說。 “每個人都將公司遷回美國，這將使傳統工業公司受益於更傳統的資本支出週期，而不是在技術上的支出。”

可以肯定的是，Subramanian 是在談論“精選工業”。

那麼你如何選擇呢？ 關鍵在於自動化。

“我認為工業園區內最好的地方是一些自動化遊戲，因為如果你仔細想想，那是公司花錢的地方。”

Subramanian 解釋說，通貨膨脹也在勞動力市場上發生。

因此，隨著公司將工作崗位帶回美國，與他們可以在其他國家“離岸並支付超廉價勞動力”相比，他們“有動力將更多流程自動化”。

醫療

醫療保健是防禦性行業的典型例子，因為它與經濟的起伏缺乏相關性。

與此同時，由於有利的人口順風——尤其是人口老齡化——以及大量創新，該行業提供了大量的長期增長潛力。

Subramanian 認為該行業具有吸引力。

“我認為醫療保健看起來很棒，它有很多自由現金流收益，”她說。

普通投資者可能會發現很難挑選出特定的醫療保健股票。 但醫療保健 ETF 可以提供一種多元化的方式來獲得該領域的敞口。

Vanguard Health Care ETF (VHT) 讓投資者廣泛接觸醫療保健行業。

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