總結
- 投資者進入一個新部位並增加了 CoStar 和 Meta Platforms 的股份。
- 他還減持了嘉信理財 (Charles Schwab) 和怡安 (Aon) 的股份
AON .
華萊士·韋茨 (交易, 項目組合），韋茨投資管理公司負責人本月稍早披露了他的第一季投資組合。
在挑選股票時，這位大師的總部位於內布拉斯加州奧馬哈的公司將本傑明·格雷厄姆的價格敏感性原則和對安全邊際的堅持結合起來，堅信使公司能夠控制未來的定性因素可能比帳面價值和帳面價值等統計指標更重要。收益。
韋茨在致 Partners III Opportunity Fund 的第一季信中指出，年初「投資前景陰雲密布，而且只會變得更加混亂」。 他寫了：
「Omicron 的 Covid-19 病例浪潮於 2021 月初達到頂峰，但全球供應鏈遠未健康。 到了XNUMX年底，供應短缺加上持續、大規模的貨幣和財政刺激已經引發通貨膨脹。 由於預期聯準會將轉向鷹派，投資人在今年伊始就對資產進行重新定價，以適應更高的利率環境。 烏克蘭戰爭的爆發帶來了無謂的死亡和破壞，進一步擾亂了全球市場。 由於俄羅斯石油和天然氣進口商尋求替代供應，能源價格進一步飆升。 市場狀況仍然充滿活力，儘管市場已經部分恢復了季度內的跌幅，但我們預計未來還會出現進一步的波動。”
考慮到這些因素，Weitz 在截至 31 月 13 日的三個月內活躍在交易帳本的買賣雙方。根據向 SEC 提交的 XNUMXF 文件，他在本季度進入了一個新職位，即 Gartner
投資者應該意識到，13F 文件並不能全面反映一家公司的持股情況，因為這些報告僅包括其在美國股票和美國存託憑證中的頭寸，但它們仍然可以提供有價值的信息。 此外，報告僅反映截至最近投資組合提交日期的交易和持有情況，報告公司今天或什至在本文發表時可能持有也可能不持有。
Gartner公司
Weitz 投資了 127,979 股 Gartner 股票（IT, 金融)，將 1.7% 的股票投資組合分配給該頭寸。 該股票在本季度的平均交易價格為每股 289.47 美元。
這家總部位於康乃狄克州斯坦福的公司為 IT 和商業專業人士提供基於訂閱的研究服務，市值為 19.60 億美元； 週二，其股價約為241.70美元，市盈率為25.7，市淨率為167.14，市銷率為4.21。
GF 價值線
GF價值線表明該股票被高估了。
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GuruFocus 將 Gartner 的財務實力評為 5 分（滿分 10 分）。除了足夠的利息保障之外，Altman Z 得分 3.45 表明該公司信譽良好，儘管資產增長速度快於收入增長速度。 投資資本報酬率也略高於加權平均資本成本，這意味著隨著公司的發展，價值正在創造。
由於營業利潤率不斷擴大，以及股本、資產和資本回報率超過大多數競爭對手，該公司的盈利能力表現更好，評級為 10 分（滿分 10 分）。 Gartner 的 Piotroski F 分數也很高，為 7 分（滿分 9 分），這意味著營運狀況良好，持續的盈利和收入增長有助於其可預測性排名達到 9.8 星（滿分 10 星）。 根據 GuruFocus 研究，具有此排名的公司在 XNUMX 年期間平均每年回報率為 XNUMX%。
在投資 Gartner 的專家中， 羅恩男爵 (交易, 項目組合）擁有最大股份，佔其已發行股份的6.55%。 戈爾 (交易, 項目組合）的一代投資管理公司， 比爾·尼格倫 (交易, 項目組合), 吉姆·西蒙斯 (交易, 項目組合)'文藝復興科技， 喬爾·格林布拉特 (交易, 項目組合), 卡克斯頓聯合公司 (交易, 項目組合), 湯姆·蓋納 (交易, 項目組合) and 李·安斯利（Lee Ainslie） (交易, 項目組合) 在股票中也有頭寸。
聯星集團
大師提振了CoStar集團（CSGP, 金融）持股27.78%，增持313,700股。 該交易對股票投資組合的影響為0.93%。 該季度股票交易平均價格為每股 66.50 美元。
韋茨目前總共持有1.44萬股，佔股票投資組合的4.3%，是他的第四大持股。 GuruFocus 估計，自 19.48 年第一季建立這項投資以來，他已經損失了 2020%。
韋茨對CoStar集團的控股歷史。
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該公司總部位於華盛頓特區，為商業房地產行業提供資訊、分析和行銷服務，市值為32.08億美元； 週二，其股價約為812.35美元，市盈率為138.39，市淨率為5.89，市銷率為18.36。
根據廣發價值線，該股票被嚴重低估。
GF 價值線表明該股票估值合理。
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憑藉充足的利息保障和 8 的強勁 Altman Z 分數，CoStar 的財務實力被 GuruFocus 評為 10 分（滿分 10.2 分）。 儘管資產成長速度快於收入成長速度，顯示資產效率可能會降低，但由於投入資本回報率（ROIC）超過了加權平均資本成本（WACC），資產創造了良好的價值。
該公司的盈利能力獲得了 9 分（滿分 10 分），這得益於不斷擴大的營業利潤率和超過一半以上行業同行的回報率。 CoStar 的 Piotroski F 分數也適中，為 5，顯示情況對於穩定的公司來說是典型的。 穩定的獲利和收入成長使其可預測性排名達到 4.5 顆星。 GuruFocus 數據顯示，具有此排名的公司平均每年回報率為 10.6%。
Baron 擁有 4.76% 的流通股，是 CoStar 的最大股東。 其他頂級投資大師包括 巴利·吉福德 (交易, 項目組合), 弗蘭克·桑茲 (交易, 項目組合), 查克·阿克雷 (交易, 項目組合) 的公司、西蒙斯的公司、 傑羅姆·多德森 (交易, 項目組合), 史蒂芬·科恩 (交易, 項目組合), Ray Dalio (交易, 項目組合) and 湯姆·蓋納 (交易, 項目組合).
元平台
元平台 (FB, 金融）增持29.44%，投資人買進609,257股。 該交易對股票投資組合產生了 0.90% 的影響。 該股本季平均每股交易價格為 250.52 美元。
韋茨目前持有 397,250 股，佔股票投資組合的 3.95%，排名第七。 據 GuruFocus 稱，自 2.8 年第一季建立這項投資以來，他的投資損失估計為 2018%。
Weitz 持有 Meta Platforms 的歷史。
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這家總部位於加州門洛帕克的社群媒體公司（前身為 Facebook）的市值為 478.02 億美元； 週二，其股價約為176.55美元，市盈率為14.82，市淨率為4.34，市銷率為4.63。
根據廣發價值線，該股目前似乎被嚴重低估。
GF Value Line 表明該股被嚴重低估。
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GuruFocus 將 Meta Platforms 的財務實力評為 8 分（滿分 10 分），因為其利息保障水準良好，且 Altman Z 分數高達 10.26，顯示其信譽良好。 ROIC 也超過了 WACC，顯示該公司正在創造價值。
該公司的獲利能力表現較好，評級為 10 分（滿分 10 分）。 儘管利潤率有所下降，但 Meta 仍得到了高於大多數競爭對手的強勁回報的支持。 該公司的 Piotroski F 分數也適中，為 5 分。持續的盈利和收入增長使其可預測性排名達到 4.5 星。
肯·費舍爾 (交易, 項目組合）是Meta最大的guru股東，持股0.41%。 道奇和考克斯， 巴利·吉福德 (交易, 項目組合), 第一鷹投資 (交易, 項目組合), 大通科爾曼 (交易, 項目組合), 史蒂夫·曼德爾 (交易, 項目組合), 克里斯·戴維斯 (交易, 項目組合），西蒙斯公司， 魯恩·坎尼夫（Ruane Cunniff） (交易, 項目組合）、菲利普·拉豐和 鑽石山資本 (交易, 項目組合）等人也持有該公司的大量股份。
嘉信理財
韋茨抑制了嘉信理財（Charles Schwab），對股票投資組合的影響為-1.74%（SCHW, 金融）部位增加41.09%，賣出510,363股。 該股本季平均交易價格為每股 88.05 美元。
該投資者目前共持有731,650股，佔股權投資組合的2.76%。 迄今為止，Weitz 的投資收益約為 47.30%。
韋茨持有嘉信理財的歷史。
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該公司總部位於德克薩斯州韋斯特萊克，提供銀行、線上經紀和財富管理諮詢服務，市值為 119.81 億美元； 週二其股價約63.10美元，本益比為22.9，市淨率為3.21，市銷率為6.49。
GF 價值線表明該股票目前估值合理。
GF 價值線表明該股票估值合理。
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GuruFocus 將嘉信理財的財務實力評為 3 分（滿分 10 分）。 儘管該公司在過去幾年中發行了新的長期債務，但由於利息保障水平較低，債務仍處於可控範圍內。
該公司的盈利能力稍好一些，在利潤率和回報率超過一半以上的行業同行的情況下獲得了7 分（滿分10 分），並且Piotroski F 得分適中，為5 分。在穩定的盈利和收入在成長的推動下，嘉信理財 (Charles Schwab) 的可預測性排名為四顆星。
在嘉信理財的投資大師中，Dodge & Cox 擁有最大股份，佔其流通股的 3.81%。 PRIMECAP管理 (交易, 項目組合），戈爾公司， 魯恩·坎尼夫（Ruane Cunniff） (交易, 項目組合), 巴利·吉福德 (交易, 項目組合）、Baron、Nygren、First Eagle 和其他幾位大師也擁有相當大的持股。
怡安
大師削減了怡安指數，對股票投資組合造成-1.13%的影響（AON, 金融）持股37.07%，出售93,007股。 本季度，股票平均交易價格為每股 290.48 美元。
Weitz 目前總共持有 157,900 股，在股票投資組合中佔 2.30% 的空間。 GuruFocus 估計他的長期持有投資已獲得 111.93% 的收益。
韋茨持有怡安的歷史。
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這家英國保險公司提供一系列金融風險緩解產品，市值為 56.16 億美元； 週二，其股價約為266.12美元，市盈率為41.98，市淨率為47.83，市銷率為4.75。
根據廣發價值線，該股票目前估值合理。
GF 價值線表明該股票估值合理。
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GuruFocus將怡安的財務實力評為4分（滿分10分）。儘管該公司在過去幾年中發行了新的長期債務，但由於利息保障充足，其財務實力仍處於可控水平。 然而，Altman Z 分數低至 1.64，警告該公司可能面臨破產風險。 WACC 也超過了 ROIC，顯示在創造價值方面有困難。
由於營業利潤率擴張和超過一半以上競爭對手的強勁回報，該公司的獲利能力表現更好，評級為 8 分（滿分 10 分）。 Aon 的 Piotroski F 分數也適中，為 5 分。由於營業收入出現虧損，一星的可預測性排名值得關注。 GuruFocus 表示，具有此排名的公司平均每年回報率為 1.1%。
擁有2.07％的股份， 沃倫·巴菲特 (交易, 項目組合）是公司第一大股東。 安德烈亞斯·霍爾沃森（Andreas Halvorsen） (交易, 項目組合), 第一太平洋顧問 (交易, 項目組合), 史蒂文·羅米克 (交易, 項目組合）和其他幾位大師也擁有該股票。
其他交易和投資組合表現
在本季度，Weitz 還添加了 CarMax
該巨頭 2.23 億美元的股票投資組合由 57 隻股票組成，其中一半多一點投資於金融服務和通訊服務業。
按行業劃分的 Weitz 投資組合概覽。
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Partners III機會基金23.57年的報酬率為2021%，低於標準普爾500指數28.7%的報酬率。
披露
我/我們沒有任何提及的股票頭寸，並且沒有計劃在接下來的 72 小時內購買任何提及的股票的新頭寸。
資料來源：https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/05/27/wallace-weitz-buys-gartner-boosts-2-top-holdings/