股市上漲後華爾街凍結的市場正在解凍

華爾街剛剛成功 最大的IPO 四個月後，讓銀行家們看到了新上市公司股票市場正在活躍起來的希望。

太陽能技術公司 下一個種族 消息人士周三告訴 CNBC，通過出售比預期多 638% 的股票籌集了 15 億美元。

該上市交易於週四開始交易，表明今年股市的反彈正在重振共同基金和對沖基金經理對新公司的興趣，他說 邁克爾·懷斯, 摩根大通股權資本市場副主席。

華爾街所謂的 IPO 窗口，允許公司隨時為新股票吸引投資者，在過去一年里大部分時間都關閉了。 公開上市的收益 暴跌94％ 由於美聯儲加息，去年降至 1990 年以來的最低水平。 這場動盪消除了投資銀行在 2022 年產生費用的一個關鍵因素，導致全行業裁員，並迫使私營公司裁員以“延長跑道”。

私營公司通過延長預算來延長跑道——通常是通過削減開支，比如員工——以避免在市場狀況改善之前籌集資金或上市。

“這扇窗戶現在似乎已經打開了，”懷斯在電話採訪中告訴 CNBC。 “今年年初以來強勁的市場表現吸引了投資者和發行人的支持； 許多公司現在正在經歷首次公開募股前的試水過程。”

在 Nextracker 上市之後，其他可再生能源公司也計劃在美國上市，包括總部位於特拉維夫的 微啟，據銀行家稱。 總部位於紐約的摩根大通是這兩筆交易的首席顧問。

摩根士丹利（Morgan Stanley） 據稱，與去年大部分時間相比，“投資者對將 IPO 推向市場的參與程度更高” 安德魯·韋滕霍爾， 摩根士丹利美洲股權資本市場聯席主管。

摩根士丹利、摩根大通和 高盛 是全球公開上市的三位頂級顧問，根據 Dealogic數據.

但市場並不對任何人開放。 投資者對未盈利公司的前景感到失望，許多 2020 年和 2021 年的科技上市仍處於水深火熱之中。

有利的部門現在包括綠色能源，部分歸功於我通貨膨脹減少法; 進行有希望的藥物試驗的生物技術公司； 在當前環境中表現良好的零售品牌； 銀行家說，還有保險等金融部門的部分業務。

共同的主題是新上市的公司需要在表現良好或至少對利率上升不是特別敏感的行業中盈利。

“這個市場正在開放，但還沒有完全開放，”Wetenhall 說。 “應該在這種環境下進行交易的各方可能具有一系列符合當前投資者情緒的特徵。”

更大的市場考驗即將到來 強生公司 已申請接受其 Kenvue消費者健康部 上市，繼續以分拆為首的 IPO 趨勢。 據一位銀行家稱，這是因為 Kenvue 的隱含市值超過 50 億美元，投資者一直渴望上市規模更大。 另一位銀行家表示，該上市最早可能在 XNUMX 月進行。

其他公司也在等待，包括快遞巨頭 Instacart、支付處理商 Stripe、Fortnite 所有者 Epic games、運動服裝零售商 Fanatics 和數字銀行提供商 鐘聲.

據一位了解情況的銀行家稱，Instacart 最快將於年中上市。 然而，這位銀行家表示，對於 Stripe，管理層可能會尋求更長時間保持私有化的選擇。

更廣泛的 IPO 上市最早可能會在今年下半年出現，尤其是對於大多數仍然普遍不受青睞的科技和金融科技公司而言。

“科技界一直非常安靜，”另一位不願透露姓名的銀行家坦率地說。 “我認為這需要一段時間才能恢復。”