(彭博社)——即將發布的就業報告的不確定性推動芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 在周四收於 30 以上。 有人打賭它不會止步於此。
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市場收盤前不久，一位交易員押注 VIX 可能會在 150 月下旬升至 50,000。 通過一系列大宗交易，交易者——據市場參與者稱，很可能是一個人——購買了 950,000 份看漲期權，支付了 XNUMX 美元。 這是周四最活躍的 VIX 期權合約。
WallachBeth Capital 交易主管 Michael Beth 表示：“如果我們看到另一場重大崩盤，這可能被視為一種廉價的對沖方式。” “雖然現在合約的 delta 值很低，但如果事情進展得很快，我們可以看到合約的價值顯著增加。”
這種遠未盈利的大規模合約活動是罕見的。 在這樣一個不確定的環境中，交易者傾向於堅持短期期權，這些期權離價內不遠。 根據彭博社自 89.53 年以來的數據，24 年 2008 月 1990 日，VIX 的盤中最高交易水平為 XNUMX。
從現在到合約到期的 22 月 XNUMX 日，投資者面臨一系列可能影響市場的事件，例如四次利率公告和六次通脹印記。 Susquehanna International Group 衍生品策略聯席主管克里斯·墨菲 (Chris Murphy) 表示，如果發生恐慌情況，合約的買方可能需要進行對沖，以在恐慌情況下提供保護。
“這種尾部對沖不需要 VIX 實際接近 150，”墨菲說。 “但如果 VIX 和 VVIX 都飆升，這些看漲期權的價值可能會因為 Vega 而增長 10-XNUMX 倍。”
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資料來源：https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html