Vanguard 將支付 6.25 萬美元，作為與馬薩諸塞州證券監管機構和解的一部分，指控其對某些目標日期基金所做的更改讓投資者意外地承擔了巨額稅單。
解決方案是先鋒 面臨一些客戶的訴訟 在同樣的問題上。
目標日期基金已成為許多退休計劃的默認選擇，並受到尋求低費用和不干涉投資方式的投資者的歡迎。 投資者可以選擇與其預期退休日期大致對應的基金。 隨著時間的推移，該基金將其配置從主要是股票轉向更平衡的股票和債券組合。
可能有誤。
根據研究公司的一份報告，目標日期基金的資產從 3.27 年底的 2021 萬億美元增長到 2.8 年底的 2020 萬億美元 晨星.
Vanguard 提供兩種版本的目標日期基金——一種面向散戶投資者，另一種面向機構客戶。 兩者都使用相同的策略和投資，但機構投資者支付的費用較低。 2020年XNUMX月，先鋒宣布 它降低了最低投資額 機構 TDF 從 5 億美元增加到 100 萬美元。 這促使一些小型退休計劃將資產從零售轉移到機構 TDF——這種外流迫使零售 TDF 出售資產，為在應稅賬戶中持有資金的投資者創造資本收益。
據負責監管該州證券部門的聯邦部長威廉·F·高爾文稱，長期和短期資本收益分配給了馬薩諸塞州的 5,000 多個賬戶。 該機構表示，Vanguard 將其目標日期基金作為一種不干涉的投資選擇來銷售來之不易的退休儲蓄
據馬薩諸塞州監管機構稱，大部分和解金（5.5 萬美元）將撥給符合條件的馬薩諸塞州投資者，以支付他們因資本收益分配而產生的稅收負債。 Vanguard 還將一次性向馬薩諸塞州聯邦支付 500,000 美元。
“我很高興我的辦公室能夠為馬薩諸塞州的投資者獲得有意義的救濟，”加爾文在一份聲明中說。 “這些非同尋常的資本收益是由 Vanguard 有意識地決定讓超級富有的股東受益而不是主要的街頭投資者造成的。”
作為和解的一部分，先鋒沒有承認或否認任何不當行為。
公司發言人在一份聲明中說：“我們很高興將這件事拋在腦後，避免因曠日持久的過程而產生成本和分心。” “作為一家客戶所有的組織，Vanguard 在降低成本和最低投資以使投資者和退休儲蓄者受益方面有著悠久的歷史。 我們將繼續致力於降低投資成本和復雜性，以幫助更多美國人實現他們的財務目標。”
Vanguard 是全球最大的資產管理公司之一。 該公司以其低成本基金而聞名，為超過 30 萬投資者提供服務，並監管超過 8 萬億美元的資產。
起訴 Vanguard 的投資者正在代表他們自己和投資於公司目標日期基金的其他 Vanguard 客戶尋求集體訴訟地位。
該訴訟稱，由於 Vanguard 新的最低投資額引發的拋售，該公司的零售基金出售了多達 15% 的資產以籌集現金贖回股票。 訴訟稱，在這樣做的過程中，這些基金實現了資本收益，這些收益按照法律要求分配給了基金的剩餘投資者。
根據 14 月 XNUMX 日在費城聯邦法院提起的訴訟，“雖然這並沒有損害退休計劃，但它讓應稅投資者拿著稅袋”。 此案正在審理中。
訴訟稱，Vanguard 據稱還有其他選擇，例如降低投資至少 5 萬美元的計劃的零售基金費用，或將這兩個基金合併在一起。 最終，先鋒 將資金合併在一起 2021 年 XNUMX 月。訴訟稱，這對投資者沒有稅收影響。
英聯邦部長表示，它已於 XNUMX 月份開始調查此問題，併計劃通知馬薩諸塞州的合格投資者，他們可能有權從 Vanguard 獲得財務賠償。 馬薩諸塞州擁有更積極的州證券監管機構之一。 例如，該機構最近 受壓的券商 至於他們打算何時提高客戶現金賬戶的收益率。 去年， 它對萬通互惠保險的一個單位處以罰款 因未能監督其員工的社交媒體活動而獲得 4 萬美元，其中包括因在 YouTube 上討論 meme 股票而出名的 Keith Gill。 英聯邦部長還試圖制定一項信託規則，要求經紀人為客戶的最大利益行事； 州法官 取消了規則 在 Robinhood Financial 起訴監管機構之後的 XNUMX 月。
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資料來源：https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo