今年美國和歐洲 IPO 價值暴跌 90%

由於烏克蘭戰爭以及不斷上升的通脹和利率迫使企業擱置上市計劃，美國和歐洲的首次公開募股價值今年已下跌 90%。

Dealogic 的數據顯示，157 年前 17.9 個月，僅有 2022 家公司籌集了 628 億美元資金，而去年同期有 192 家公司籌集了 XNUMX 億美元資金。

在全球範圍內，價值 上市 在此期間，市值下降了 71%，從 283 億美元降至 81 億美元，上市數量從 1,237 家減少到 596 家。

數據顯示，由俄羅斯最初入侵烏克蘭引發的2022年第一季度發行量下滑並未緩解，本月晚些時候第二季度末發行量也將同比大幅下降。

2021 年前三季度是有史以來上市最繁忙的時期，各公司在冠狀病毒大流行期間擱置了上市計劃後紛紛爭相上市。 但市場波動較大， 烏克蘭戰爭 全球經濟衰退的威脅使得企業今年這樣做的意願大大降低。

Jenner & Block 律師事務所合夥人馬丁·格拉斯 (Martin Glass) 表示：“很多人都迫不及待地想要去，然後一系列因素同時襲擊了他們。”他為公司提供 IPO 諮詢服務。

“一旦情況穩定下來，我們就會看到經濟活動恢復，即使沒有達到去年的水平。 人們並沒有棄船——他們只是停下來。” 

他補充說，美國市場尤其受到特殊目的收購公司上市幾近崩潰的影響，這些公司是為了籌集資金然後尋找收購目標而上市的空殼公司。

在過去的兩年裡，SPAC 的交易達到了創紀錄的水平，但在過去的六個月裡，在一些令人失望的表現之後，這一數字已經放緩至涓涓細流， 監管機構的更多審查 以及銀行承銷這些產品的興趣減弱。

交易撮合者表示，儘管IPO條件總體惡化，但烏克蘭戰爭導致的能源價格上漲使得上市對石油和天然氣公司更具吸引力。

還有幾項大型首次公開募股正在籌備中，可能會在今年年底前完成。

英國製藥集團葛蘭素史克 (GlaxoSmithKline) 尋求監管部門批准 今年將其消費者健康合資企業 Haleon 推向市場，預計這將是倫敦十年來最大規模的上市。

今年 20 月，美國保險公司 AIG 申請對其壽險和資產管理業務進行期待已久的首次公開募股，該部門的估值可能超過 20 億美元。 大眾汽車計劃在今年晚些時候以 XNUMX 億歐元的價格出售保時捷的部分股份。

但律師預測，由於情況需要時間才能改善，許多計劃中的 IPO 將被推遲到 2023 年。

“也許，如果我們從九月份的暑假回來，由於某種奇怪的原因，情況突然好轉，也許會有更多的活動，”為公司提供首次公開募股(IPO)諮詢服務的White & Case合夥人伊尼戈·埃斯特夫(Inigo Esteve)表示。

“但我不確定到那時會有很多人屏住呼吸等待根本條件的這種變化。”

他補充說，他預計許多人最早會推遲到明年。 “當你可以等待更好的條件時，為什麼現在要發射呢？”

在今年價值最高的 10 起 IPO 中，只有兩起在美國或歐洲交易所上市。 私募股權集團 TPG籌集了1億美元 880 月份在納斯達克上市，而挪威石油和天然氣生產商 Vår Energi 在奧斯陸籌集了 XNUMX 億美元。