美股近3年來首次閃現罕見牛市信號 但有人存疑

該技術指標簡稱為廣度推力指標，自 12 年 3 月 2020 日以來首次於 1973 月 1970 日觸發。該指標由退休分析師 Walter Deemer 於 1980 年在 Putnam Investments 工作時創建。 該公司的一位代表證實，Deemer 在 XNUMX 年至 XNUMX 年期間在那里工作。

根據 MarketWatch 對幾位策略師的採訪，它的到來在技術分析師中引起了不小的轟動。

另見： 這位基金經理表示，“三重買入信號”和其他綠旗如何使標準普爾 500 指數上漲 20%

廣度推力指標

廣度推力指標基於一個相對簡單的公式：主要輸入是紐約證券交易所股票和其他證券在 10 個交易日中上漲與下跌的比率。

Deemer 說，當該比率攀升至 1.97 以上時，該指標就會被觸發。 這種情況在它誕生後的幾年裡很少發生，而且往往在新的牛市開始時就已經到來。

隨著廣度推力指標越來越受歡迎，其他人已經創建了自己的修改版本，與原始版本一樣，旨在為投資者提供更詳細的視角，了解個股如何影響大盤的表現。

Deemer 說，有些變化只關注在紐約證券交易所交易的普通股的漲跌率，而最初使用的是一個廣泛的衡量標準，不僅包括普通股，還包括優先股、交易所交易基金和其他在交易所交易的產品。

“相信推力”？

一些股票分析師認為，廣度推力指標和其他改善市場廣度的早期指標近年來變得不那麼有用了，部分原因是其中許多被更頻繁地觸發。

Ned Davis Research 首席美國策略師 Ed Clissold 表示，他的公司維護的幾個類似指標在去年的市場動盪期間被觸發，引發了對其持續效用的質疑。

“華爾街的陳詞濫調曾經是'相信推力'，因為它們將是表明新牛市正在進行的首批指標之一，”克利索爾德在接受電話採訪時說。

“但由於這些推力指標變得越來越頻繁，我們現在說‘信任但要核實’。” 驗證來自中期廣度指標。”

特別是，Clissold 表示，他希望看到更多股票交易價格高於 50 天和 200 天移動平均線，然後才能接受市場情緒的持久轉變可能已經到來。

混合信號

其他基於紐約證券交易所漲跌數據的流行指標似乎表明股票可能 有點貴，根據 Fairlead Strategies 的技術分析師 Katie Stockton 的說法。

例如，麥克萊倫震盪指標是另一種流行的技術分析工具，它也是基於紐約證券交易所的漲跌數據，已達到與去年近期股市峰值一致的水平，斯托克頓在周三給客戶的一份報告中說。 這表明標準普爾 500 指數已經“超買”。

美國股市週三連續第二天下跌，同時創下今年迄今為止最嚴重的單日回調。 標準普爾 500 指數
SPX，
-0.36％
根據 FactSet 數據，下跌 1.6%，收於 3,928.86 點。

納斯達克綜合指數
COMP，
-0.51％
下跌 1.2% 至約 10,957.01，而道瓊斯工業平均指數
道瓊斯工業平均指數，
-0.40％
下降 1.8% 至 33,296.96。