交易 AMD，永遠不要低估 Lisa Su

Advanced Micro Devices公司 （AMD) 不到兩週前發布的財報令人失望。 整個半導體領域的第三季度表現不佳。 期望值已經上升。

儘管如此，這家長期以來深受 Sarge 喜愛的公司甚至未能達到降低的標準。 收入同比增長 29%，這對大多數公司來說相當不錯。 對於 AMD 而言，這是自 2020 年第二季度以來銷售增長最慢的一英里。收益收縮了 8%。 這來自一家近年來連續幾個季度實現三位數增長並且上一季度收益增長 67% 的公司。

該公司被迫收取 160 億美元的費用，用於調整多個業務線的庫存和折扣。 當前季度銷售額僅增長 14%。 股票遭受損失。 華爾街忘記了這家商店到底是誰經營的。 當我列出我最喜歡的 CEO 名單時，這意味著我願意僅根據首席執行官是誰來投資一隻股票，AMD 的 Lisa Su 每次都會做出這樣的削減（而且是精英削減）。

華爾街注意到新的 AMD 產品旨在最大限度地提高性能並從競爭對手那里奪取更多的市場份額。 該公司最近宣布推出名為 Genoa 的第 4 代 EPYC（霄龍）處理器，這無疑引起了業界的關注。 華爾街列隊起立敬禮。

愛無所不在

它從上週開始。 Stifel Nicolaus 五星級評級（TipRanks）分析師魯本羅伊重申了他對 AMD 的“買入”評級和 91 美元的目標價。 羅伊寫道，他看到新的熱那亞和米蘭芯片存在於不同的工作負載中，並且公司擴大的產品組合推動了市場份額的增加。 同一天，高盛的 Toshiya Hari（也是 TipRanks 的五顆星）在熱那亞發布後重申了他的“買入”評級和 74 美元的目標價（該股今天早上已經存在）。

Hari 寫道：“這一事件強化了我們的觀點，即 Genoa 的推出不僅將進一步促進云和本地企業的近期收益，而且還將鞏固公司作為數據創新計算解決方案的可信賴和可預測合作夥伴的地位。中心，可能將 AMD 定位為持續發展的勢頭，甚至超越新一代處理器。”

快進到今天早上。 瑞銀五星級分析師 Timothy Arcuri 將 AMD 評級從“中性”上調至“買入”，同時將目標價從 75 美元上調至 95 美元。 幾乎同時，羅伯特·W·貝爾德 (Robert W. Baird) 的五星級公司 Tristan Gerra 將 AMD 評級從“持有”上調至“買入”，並將目標價從 100 美元上調至 65 美元。

Gerra 寫道：“供應鏈檢查突顯了數據中心原始設備製造商對熱那亞的強烈歡迎，這些原始設備製造商正在轉移大量資源以支持 AMD。 熱那亞非常顯著的性能提升應該轉化為 AMD 在 2023 年市場份額增長的加速，以及顯著更高的定價和更高的毛利率，從而鞏固 AMD 在未來幾年的 EPYC 性能領導地位。”

我的想法

不到兩週前，我在收益後寫信給你，告訴你我當時不急於減持多頭頭寸，也不急於增持。 我確實建議在 16 月 50 日以 1.00 美元的價格賣出 0.24 美元的看跌期權。 這些看跌期權今天早上的交易價格為 45.2 美元。 新處理器應加強數據中心，就第三季度的分部業績而言，銷售額增長 64%，營業收入增長 XNUMX%。

這意味著 AMD 並沒有固步自封，而是在保護自己並在其最強大的地方打造微塵。 永遠不要低估蘇麗莎。 絕不。

博彩和客戶部門將需要時間才能完全恢復。 嵌入式並不是公司通過 Xilinx 交易獲得的真正產品。 拒絕讓公司在數據中心發揮領導作用是/至少在這些其他業務恢復並為整體做出更有活力的貢獻之前是/是關鍵。

這隻股票繼續在我之前向讀者指出的線內著色。 自收益以來，AMD 已重新獲得其 21 天 EMA 和 50 天 EMA。 這促使投資組合經理增加長期敞口。

當股價到達回歸模型的上趨勢線時，該線可能與股票的 200 天 SMA 運行，這可能會導致史詩般的攤牌，可能導致強阻力或類似“彈射器”的東西“ 影響。 採用 200 日線將迫使某些完全沒有暴露的投資組合經理開立新的多頭頭寸。

相對強勢正朝著正確的方向發展，但技術上尚未出現超買。 日圖 MACD 現在的形狀好多了，12 天 EMA 運行在 26 天 EMA 上方，因為 26 天 EMA 直方圖看起來是自 XNUMX 月初以來最積極的。 將 XNUMX 天 EMA 帶入正區域將是“下一步”的第一步。

高級微設備公司 

– 目標價：104 美元

– 樞軸點：90 美元（200 天 SMA）

– 添加：67 美元（50 天 SMA）

– 恐慌：63 美元（突破 21 天均線）