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週四，投資巨頭TPG 的股價在公開市場首次亮相後幾分鐘內就上漲了12%，拉開了預計將是首次公開募股的重要一年的序幕，並使這家擁有20 年曆史的公司成為全球最有價值的私募股權公司之一公司。
由億萬富翁詹姆斯·庫爾特（如圖）和大衛·邦德曼創立的私募股權公司成為 …[+]
©2019 Bloomberg Finance LP
關鍵事實
該公司在以科技股為主的納斯達克交易所上市，股票代碼為TPG，該股在美國東部時間中午12:15 後不久開始交易，發行價從33 美元飆升至29.50 美元，而大盤卻陷入困境，納斯達克指數下跌約1.5%，而標準普爾500 指數則下跌約0.6%。下跌 XNUMX%。
週三晚間該公司宣布計劃通過向投資者出售 10 萬股股票籌集約 1 億美元資金，預計將於週二結束，股價的上漲將該公司的估值推高至約 33.9 億美元。
包括摩根大通、高盛和摩根士丹利在內的承銷商可以選擇再購買約 3.4 萬股股票，其中包括來自 TPG 的近 1.8 萬股和來自一位未透露姓名的投資者的 1.6 萬股。
TPG 擁有近307 億股流通股，其高市值使其成為美國第五大最有價值的私募股權公司，僅次於競爭對手凱雷集團（18.7 億美元），但落後於阿波羅（41 億美元）、KKR（61 億美元）和黑石（144 億美元）。
總部位於德克薩斯州和舊金山的TPG 持有約109 億美元資產，成為美國資產第五大上市私募股權公司，再次落後於黑石集團（619 億美元）、阿波羅集團（481 億美元）和凱雷集團（256 億美元）和 KKR（252 億美元）。
Wylie Fernyhough 領導的PItchBook 分析師團隊表示，TPG 的公開市場首次亮相是在2021 年私募股權交易以“歷史性的驚人速度”進行之後，公司完成了8,624 筆交易，交易金額達到創紀錄的1.2 萬億美元，比之前的峰值高出64%。 2019.
關鍵背景
TPG 成立於 1992 年，去年 5.6 月宣布計劃上市，並持有人才機構 CAA、Vice Media 和 Spotify 的大量股份。 在收購交易的大規模繁榮中，其期待已久的首次亮相為私募股權公開上市注入了新的活力。 根據市場數據公司 Dealogic 的數據，去年迎來了價值超過 4.6 萬億美元的併購交易，超過了 2007 年 2.3 萬億美元的紀錄。 預計這種情況只會持續下去。 現金充裕的私募股權公司擁有創紀錄的 XNUMX 萬億美元現金和其他可用於支出的流動資產。
重要報價
Fernyhough 表示：“隨著越來越多的私募股權公司選擇上市，併購活動只會增加。” “公共另類投資經理幾乎會做任何事情來被視為成長型股票，而不是價值型股票，這意味著他們必須不斷推出新策略並引進新人才。” 據報導，擁有約 122 億美元資產的全球最大的另一家私募股權公司 CVC Capital Partners 已聘請高盛牽頭計劃於今年晚些時候進行 IPO。 此次交易可能使該公司估值超過 15 億美元。
需要注意什麼
食品配送服務 Instacart、表情包供應商 Reddit 和純素肉類製造商 Impossible 等公司都計劃在今年上市。 PitchBook Venture 分析師 Cameron Stanfill 預計，繼 2021 年破紀錄之後，交易數量可能會創下新高，當時有近 1,100 家公司上市並籌集了近 260 億美元資金。
延伸閱讀
億萬富翁支持的私募股權巨頭 TPG 的目標是在備受期待的 IPO 中估值高達 9.5 億美元 （福布斯）
2022 年最值得關注的 IPO （福布斯）
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/