該基金認為東南亞投資時機成熟，原因如下

S&P Global Market Intelligence 預測， 亞太 該地區將在未來一年主導世界增長，產生正的實際 GDP，而美國和歐洲可能陷入衰退。 憑藉這種主導地位，亞太地區主要市場的投資機會眾多。

亞太地區將在 2023 年引領全球增長根據 S&P Global，亞太地區 實際GDP增長約3.5% 2023 年。在該地區自由貿易協定、供應鏈效率和有競爭力的成本的支持下，該地區生產了全球 35% 的 GDP。 S&P Global 預計亞太地區將在防止全球經濟衰退和限制經濟回落至美國和歐洲等發達市場方面發揮重要作用。

美國經濟衰退可能有利於亞太地區的投資環境。 這 “金融時報” 指出，美國在 1990 年和 2007 年開始的經濟衰退引發了大量資本流入新興市場，此前一段時間的避險情緒類似於我們最近看到的情況。

例如，在撤出資金近十年後，國際資本市場提供了約 1% 的新興市場 GDP。 到 2010 年，這些流入量已增長到 GDP 的 2%。

隨著亞太地區在未來幾年內有望實現增長，一些資產管理公司已經準備好利用某些市場的成熟機會。

新興市場的機會

在最近的一次採訪中，負責管理 Evergreen Fund 的 Evergreen Group Holdings 首席執行官 David Yong 解釋了近期和當前的事件如何影響亞太地區的機遇。 他指出，在 COVID-19 大流行和最近的地緣政治緊張局勢之前，新興市場的表現明顯優於發達市場。

此外，由於該地區的快速增長，Yong 看到了更高長期回報的潛力。 他強調了新興市場提供的多元化機會，儘管絕佳機會也伴隨著風險。

“在當前宏觀經濟環境波動的情況下，金融穩定面臨的風險包括通貨膨脹、經濟前景惡化、借貸成本高和商品市場波動等，”Yong 解釋說。 “然而，投資者繼續在這些新興市場進行多元化投資，認識到它們對外部脆弱性的抵禦能力更強。 話雖如此，對於希望在新興市場獲得敞口的投資者而言，權衡其風險回報率非常重要。”

他補充說，交易所交易基金或 共同基金 為投資者開始多元化進入這些新興市場提供最簡單、最容易獲得的方式。 Yong還建議，投資者可以有選擇地在以信貸資產抵押的公司或擁有大量現金儲備的公司中尋找涉及抵押品的機會。

然而，他建議投資者在當前的宏觀經濟條件下確保審慎的風險管理。 畢竟，新興市場的證券交易所和其他投資工具仍處於起步階段，對散戶投資者進行盡職調查提出了挑戰。

亞洲消費者的實力不斷增強

具體來說，Yong 在新加坡和印度支那其他地區看到了小額融資的機會。 例如，他指出亞洲銀行欠缺地區的融資潛力尚未開發。 小額信貸為沒有銀行賬戶的印度支那人口提供了進入系統性貸款機構的機會。 Yong 強調了消費者日益增長的實力是亞太地區金融業增長的關鍵因素。

“隨著新興市場的發展，通常會出現快速的收入增長，這會帶來消費階層的崛起，”他解釋道。 “一個充滿渴望新產品和服務的消費者的市場有利於新公司的萌芽。 在這裡，我們看到了進入市場並為這些快速發展的公司提供融資的機會。 在戰略性選擇的市場中提供合適的產品，企業可以期望收入穩定增長。”

Evergreen 正在超越傳統的傳統融資方式，著眼於利用金融科技和數字化創建一個無縫的生態系統。 Yong 表示，他們正在開創一種能夠利用金融技術重塑小額信貸行業的顛覆性模式。

亞洲房地產、汽車和內容市場的機遇

他還指出，人們對 房地產 金融世界中的市場。

“就社會影響而言，融資可以幫助國際發展和金融包容性，”Yong 說。 “隨著全球住房和房屋所有權意識形態的演變，金融包容性已經形成了從創收轉向小額融資以滿足住房需求和需求的趨勢。 再加上融資私有化的興起，我們看到了發展中國家和新興國家房地產市場在滿足這些需求方面產生被動收入的上行潛力。”

目前，Evergreen 專注於與開發商的私人融資交易。 該公司在新加坡、越南、柬埔寨和韓國擁有住宅、商業和工業資產。

Yong 還強調，新加坡是一個在汽車市場，特別是在維修和輔助索賠業務方面充滿機遇的市場。

他解釋說，由於土地稀缺和人口稠密，新加坡的事故率高於加拿大和日本等其他類似的高財富國家。 Yong 補充說，新加坡人必須購買汽車保險才能在那裡開車。 因此，Evergreen 團隊在該市場看到了更多機會。

Evergreen 也看到了韓國內容產業的機會。 勇說成功發布了熱門網飛NFLX
原版的 魷魚游戲 以及 BTS 和 Blackpink 等 K-pop 團體的全球成功。 Evergreen 一直在與東南亞的韓國娛樂公司合作。

該公司在該市場的一項投資是在科斯達克上市的公司 Rainbowbridge World。 Evergreen 與 Rainbowbridge 簽署了一份諒解備忘錄，以分發其內容並從全球對韓國內容日益增長的需求中獲利。

ESG在東南亞的重要性

Yong 列舉了將 Evergreen 吸引到東南亞的三個主要因素：定期現金流、可持續性和社會責任。

“並非每家企業都能提供定期產生現金的優勢，”他解釋說。 “對於我們的融資業務，幾乎每筆交易的利息都是按月收取的。 對於汽車，索賠通常需要三到六個月才能完成。 因此，我們決定涉足金融和汽車領域，因為這將能夠改善我們在集團層面的現金流。”

當然，每個企業都必須盈利才能生存，但勇認為，從長遠來看，ESG 因素要重要得多。 除了對環境和社會的影響外，他認為可持續的商業模式是一種負責任的商業模式，並對全球或當地產生積極影響。 Evergreen 團隊將他們的小額融資投資與 ESG 的“S”部分聯繫起來。

“小額融資是以可持續的方式產生積極影響的最有效方式之一，為當地人提供所需的財政支持，”Yong 說。 “Evergreen 與當地政府密切合作，支持他們的金融政策，並與當地社區密切合作，開展眾多外展計劃，以促進和支持社會目標。”

亞太市場面臨的關鍵問題

當然，沒有一個投資領域是沒有顧慮的。 例如，Yong 看到了影響亞洲小額信貸市場的幾個問題。 他強調了當企業忽視其企業社會責任而選擇優先考慮利潤時社區的社會成本。 此外，他警告說，在該地區根深蒂固的有問題的社會規範，如歧視和性別不平等，經常困擾其小額融資市場。

過度負債是投資亞洲市場的另一個關鍵問題。 Yong 表示，一些小額信貸公司未能在他們的盈利競賽中進行必要的盡職調查。 如果沒有這些檢查，違約風險會急劇增加，尤其是在藉款人缺乏財務或業務培訓的情況下。

Yong 認為，這些問題可以通過收緊管理小額信貸的法規和製定更嚴格的貸款發放和借款人資格規則來解決。

東南亞面臨的另一個問題是缺乏全球連通性。 除了 SM 娛樂和 YG 娛樂等大型娛樂公司外，較小的娛樂公司面臨著尋找合適的合作夥伴以在整個東南亞分發其內容的挑戰。

該地區還面臨文化和語言障礙。 然而，隨著越來越多的韓國娛樂公司與東南亞公司合作，這兩個領域之間的橋樑正在加強。 Evergreen 預計這些不斷增長的合作夥伴關係將為韓國娛樂市場在整個東南亞的擴張打開更多大門。