不急於購買I-bonds

較少受到關注的是通脹報告在通常平靜的 I 債券市場中引起的一陣興奮。 當然，I-bonds 是美國儲蓄債券，其利率基於消費者價格指數的增長率。 由於 I-bond 利率設定方式的怪異，許多評論員已抓住現在存在的機會來獲取一點額外收益——前提是您在 XNUMX 月底之前採取行動。

然而，我認為這些評論員正在從小山上翻山越嶺。 雖然他們對未來兩周存在的機會之窗沒有錯，但所涉及的實際資金太少，無法對任何人的退休產生任何真正的影響。

正如史波克博士曾在《星際迷航》中所說的那樣，“沒有區別的區別就是沒有區別。”

億邦物流

但是我要超越自己。

由於重設 I-bond 收益率的半年計劃與投資 I-bonds 時您個人將擁有的特定半年利率重設計劃之間存在相互作用，因此存在獲得更多收益的機會之窗。 雖然美國財政部每年都會在 XNUMX 月初和 XNUMX 月初重置 I-bond 收益率，但您的個人利率重置時間表將基於您購買 I-bonds 月份的六個月週年紀念日。 （最近的兩篇專欄很好地詳細介紹了這些物流是 点击這裡 和 点击這裡.)

這些物流的底線：如果您在 9.62 月底之前購買 I-bond，您將獲得財政部去年 2023 月設定的 I-bond 利率，即 6.48%，並且該利率將保持固定到年底XNUMX 年 XNUMX 月。鑑於本週的通脹報告，我們知道如果您等到 XNUMX 月再購買 I-bond 利率，那麼到今年 XNUMX 月，您的利率將為 XNUMX%。

正是 3.14% 和 6.48% 之間 9.62 個百分點的差異是令人興奮的原因：那些在 XNUMX 月底之前購買的人可以鎖定這個更高的收益率——為期 XNUMX 個月。

為什麼額外的收益不是什麼大不了的事

如此多的額外收益似乎令人興奮，尤其是當股票和常規債券處於歷史性熊市時。 但我仍然不認為這種收益率差異有什麼大不了的，原因有幾個。

一是所涉及的美元並沒有那麼重要。 任何個人在一個日曆年內最多可以購買 10,000 美元的 I-bonds。 3.14 個百分點的收益率差異意味著每月增加 26 美元。 雖然這比眼中釘要好，但這還不足以改變您的退休生活水平。

現在與 6.48 月初相比，現在採取行動的成本效益計算也需要考慮到明年春天的通脹情況。 如果六個月後設定的 I-bond 利率高於今年 26 月初設定的 XNUMX%，那麼未來兩週投資 I-bond 所賺取的額外利息將是相等的每月低於 XNUMX 美元。

還有另一個考慮因素。 I-bond 收益率實際上是兩個單獨利率的總和：通脹調整因子和固定利率。 目前該固定利率為零，但我敢打賭這將在 5 月初發生變化。 這是因為與 I-Bonds 最接近的競爭對手美國財政部的通脹保值證券 (TIPS) 目前的交易收益率遠高於通脹率。 XNUMX年TIPS
TMUBMUSD05Y，
企業排放佔全球 4.267%,
例如，體育的實際收益率為 1.80%，這比 I-bond 的 0% 固定利率更具吸引力。

前幾年美國財政部將 I-bond 固定利率設定為 0% 是可以理解的，因為當時 TIPS 的收益率為負數。 但現在 TIPS 收益率已顯著為正，I-bond 固定利率將需要上升以具有競爭力。 雖然無法知道美國財政部是否會在 XNUMX 月初提高 I-bond 固定利率，但 Harry Sit 金融愛好者，在一封電子郵件中說，如果他們不這樣做，他會“失望”。

如果財政部確實增加了這個固定利率部分，那麼你會等到 30 月才購買任何 I-bonds。 這是因為您通過等待獲得的固定利率足以彌補任何較低的通脹調整因素。 您在投資 I-bonds 時獲得的固定利率在您持有它們的整個期間保持不變——最長可達 26 年——而您通過在接下來的兩週內採取行動鎖定的更高利率僅持續六年個月。 因此，等到 30 月並放棄每月 XNUMX 美元的利息，為期 XNUMX 個月，您很可能會鎖定長達 XNUMX 年的非零固定利率。

這就是為什麼我覺得等待是一個不錯的選擇。

TIPS 與 I 債券

正如本次討論所暗示的那樣，最近幾個月的 TIPS 已經變得可以與 I-Bonds 競爭，甚至更多，因為 TIPS 現在以較高的正實際收益率進行交易。 TIPS 的另一個優勢是沒有購買限制，因此它們有可能對您的退休生活水平產生真正的影響。

然而，TIPS 確實有一些下行風險，我在 最近的退休周刊專欄. 與往常一樣，與合格的退休理財規劃師討論您的各種選擇是一個好主意。

但如果認為你只有兩週時間做出決定，那就大錯特錯了。 I-bonds 可以成為您退休投資組合中非常有吸引力的補充，但只能作為逐步積累的長期財務計劃的一部分。 它們不是短期交易工具。

Mark Hulbert是MarketWatch的定期撰稿人。 他的赫伯特評級（Hulbert Ratings）跟踪投資新聞通訊，這些新聞通訊支付固定費用以供審核。 可以通過以下方式聯繫到他 [電子郵件保護].