美國應該取消超過 10,000 美元的學生債務 - Quartz

從紙面上看，美國總統喬拜登的學生債務取消計劃看起來相當不錯。

政府將為年收入低於 10,000 美元的學生免除 125,000 美元的學生債務。 這幾乎是學生債務持有人平均欠款的三分之一。

根據白宮的估計，這項政策會抹去 20 萬美國人的餘額——幾乎是所有借款人的一半。 據教育部稱，鑑於其中三分之一有學生債務但沒有大學學位，這很好。

但這些總體數字掩蓋了該計劃的一個關鍵缺點：它對幫助最需要它的借款人、那些持有大量債務和低收入的借款人無濟於事。

儘管他們只佔學生貸款持有人的一小部分，但他們的困境是高等教育出現問題的結果。 北卡羅來納大學教堂山分校公共政策副教授 Fenaba Addo 表示，為了解決這個問題，許多減少貸款的倡導者正在推動政府考慮種族差異並提供更慷慨的救濟。

但是，在不增加消費者需求和為通脹火上澆油的情況下，經濟能否像一些反對債務減免的反對者所說的那樣處理更多的債務減免？ 拜登的計劃不就是給數百萬美國人一張10,000萬美元的支票嗎？

數以百萬計的美國人需要的不僅僅是拜登 10 萬美元的寬恕

43 萬學生債務持有人中的大多數僅佔 1.6 萬億美元蛋糕中的一小部分，欠債超過 100,000 美元的借款人中的一小部分——7%——佔學生債務總額的近 40%， 根據大學理事會數據. 結果是：拜登的政策讓大量負擔小的人得到了很大的緩解，而對一小部分餘額大的學生幾乎沒有幫助。

市面上有超過 8萬元 採用收入驅動還款 (IDR) 計劃的借款人，該計劃由借款人的可自由支配收入而不是他們持有的學生債務金額決定，取消對財務影響不大。

如果借款人的中產階級收入為 60,000 美元，學生債務為 40,000 美元，則從餘額中減去 10,000 美元不會改變他們的情況。 他們仍然無法償還債務，因為他們的收入很低，根據 IDR 計劃付款意味著貸款本金將繼續增長。

而 Bide的另一個計劃n 將放 7.5萬學生債務借款人 在默認情況下恢復良好信譽， 近三分之一的學生貸款持有人 在過去的二十年中經歷過違約。在這個群體中，許多藉款人已經多次違約。 這是 1.6 萬億美元總未償金額的很大一部分，即使不被寬恕，政府也不會看到。

學生貸款借款人還沒有準備好花錢

聲稱取消學生貸款只會幫助富人或增加通貨膨脹的說法首先忽略了導致學生貸款危機的原因。

“人們違約和拖欠債務是因為他們沒有錢支付，”Addo 說。 “如果你沒有收入或財富，釋放 10,000 美元並不意味著你有收入可以消費。”

自從聯邦政府在大流行開始時暫停付款以來，沒有人為他們的債務支付利息，而且當前的通貨膨脹環境並不是由學生貸款借款人購買的東西比其他人多。

與此同時，學生貸款債務對一個人的財務未來產生了毀滅性的影響——在整個經濟中產生連鎖反應。 紐約聯邦儲備銀行經濟學家 發現學生貸款持有人 不太可能進入高薪工作，更有可能拖欠其他類型的債務，並且更有可能獲得較低的信用評分。

當 covid-19 襲擊美國時，這些借款人處於受該疾病打擊最嚴重的行業。 他們很清楚自己岌岌可危的財務狀況。 根據對消費者預期的調查，與其他美國人相比，有學生債務的美國人更可能擔心債務違約。

許多經濟學家認為，取消會鼓勵長期經濟決策（即搬家）而不是短期決策（即購買新電視）。 債務減免提高了借款人的債務與收入比率，因此他們可以藉更多的錢用於汽車、房屋或小企業等長期支出，進而刺激更廣泛的經濟。

羅斯福研究所宏觀經濟分析主任邁克·康查爾說：“我認為，任何能幫助人們回答一些職位空缺的事情都會對經濟有利。”