標準普爾 500 指數在周五崩盤後緊守關鍵支撐位，如果失敗會發生以下情況

華爾街週五大屠殺的後果離開了標準普爾 500 指數
SPX，
-3.14％
緊守3,900多點關鍵技術支撐位。 該指數較 19 月 3 日創下的收盤價 4796.56 點下跌近 XNUMX%，有望 週一滑入熊市的技術定義。

我們的 一天的來電 RBC Capital 的股票策略主管 Lori Calvasina 闡述了接下來可能發生的事情，以及可以為投資者提供一點庇護的行業。

如果 19 月 3,850 日的低點沒有保持，並且該指數“跌破 2011 點（增長恐慌區域的邊界，即 2018 年和 500 年末的下跌），我們認為標準普爾 3,200 指數可能下跌至略高於 XNUMX 點， ”她在一張新紙條中告訴客戶。

“這意味著標準普爾 32 指數從 500 年 2022 月上旬的高點下跌 500%，這與標準普爾 1930 指數自 XNUMX 年代以來從高點到低點的平均衰退幅度一致，”卡爾瓦西納說。

大流行病在 2020 年初下跌了 34%，這標誌著“考慮標準普爾 500 指數這次在經濟衰退中跌至多低的合理起點。 然而，同樣重要的是要記住，美國股市優先穩定在該水平之上，”她補充道。

例如，1980 年代初的經濟衰退下降總計 17% 和 27%，而在 1990 年，從峰值到谷底的移動總計為 19.9%。 “在 18.7 年初已經出現 2022% 的下跌，這比 1980 年代的一次下跌還要糟糕，並且接近 1990 年的下跌。 下跌 27% 將使標準普爾 500 指數跌至略低於 3,500 點，”她說。

除了周五的 CPI 恐怖秀，Calvasina 表示，他們的經濟團隊對當天晚些時候發布的密歇根大學消費者信心調查將 5 年通脹預期上調至 3.3% 感到特別震驚。 和其他人一樣，他們擔心美聯儲會更激進地加息，從而傷害消費者。

在這種情況下，哪些股票可能表現更好？ Calvasina 和團隊研究了標準普爾 500 指數和羅素 2000 指數中不同板塊在歷史上與通脹預期的關係。

在大盤股和小盤股中，他們發現能源和金融股與長期通脹預期的正相關性最高，並且在通脹預期上升時表現優於大盤。 在這種情況下，大盤股的表現也往往優於標準普爾 500 指數。

她說，無論是在小型股還是大型股中，醫療保健股與通脹預期的負相關性最高，而非必需消費品和通信服務的表現更差。

查看： 這 19 隻大盤股現在已經從 60 週的高點下跌了至少 52%

“更宏觀的結論是：長期通脹預期的這種變化可能會延遲我們一直預期的從價值轉向增長的轉變，”她補充道。

Calvasina 指出，就衰退本身而言，小盤股往往在與衰退相關的回撤中受到的打擊最大，但隨後會在衰退中途出現強勁反彈。 因此，鑑於小型股純粹是對國內經濟的影響，當經濟衰退風險出現時，它們是值得關注的對象。

卡爾瓦西納從周五看到了一個令人鼓舞的跡象——羅素 2000 指數的韌性
發情，
-3.77％
相對於標準普爾 500 指數，鑑於資產管理公司對小盤股期貨合約的倉位已經遠低於大金融危機的低點。

這位策略師的最後一句話——根據歷史，如果衰退開始，一些行業可能比其他行業更接近定價。

“截至 19 月 500 日（截至週五，這仍然是標準普爾 500 指數的年初至今低點），標準普爾 500 通信服務、非必需消費品和必需消費品板塊的跌幅已接近平均跌幅，即在過去四次大盤衰退相關的回撤中，這些板塊都出現了。 大多數其他標準普爾XNUMX指數板塊都有相當大的差距，其中能源板塊的差距最大，”她說。

嗡嗡聲

加密貨幣在整個週末繼續拋售，比特幣
BTCUSD，
-13.89％
低於 25,000 美元，這是自 2020 年底以來的最低水平。加密借貸平台 攝氏被迫暫停所有提款和轉賬 引用“極端市場條件”，截至週一，其 CEL 數字代幣暴跌近 50%。

和股科技MicroStrategy
MSTR，
-21.84％
暴跌如 比特幣追加保證金通知迫在眉睫。

數字世界採集
德沃克，
-13.37％
在特殊目的收購公司 (SPAC) 收購唐納德特朗普的 Truth Social 背後的公司後，股價下跌 8.2% 表示它收到了與該交易有關的另一份 SEC 傳票. 

電動汽車初創公司 Electric Last Mile 解決方案
榆樹，
-64.51％
表示在失去其前兩名高管幾個月後已申請破產。 它還證實了美國證券交易委員會的調查。

亞洲市場受到美國通脹和北京人口稠密地區大規模測試的打擊 嚴重的 COVID 爆發。

週一的數據日曆是空的，讓市場在今天早上的恐慌中慢慢消散。 隨著周三美聯儲的結果，XNUMX 月零售銷售將成為本週數據的亮點。

市場

股票
道瓊斯工業平均指數，
-2.29％

SPX，
-3.14％

COMP，
-3.85％
是 低頭，隨著債券拋售的繼續，2 年期美國國債的利率
TMUBMUSD02Y，
企業排放佔全球 3.237%
接近10年
TMUBMUSD10Y，
企業排放佔全球 3.348%
和 再次威脅收益率曲線倒掛 . 對經濟衰退的擔憂正在推動油價上漲
CL.1，
+ 0.90％

BRN00，
+ 0.94％
並且整個能量部分更低。 金子
GC00，
-2.40％
下跌，而美元
DXY，
+ 0.75％
吞噬避險資金，兌日元觸及最高水平
美元兌日元
-0.18％
自1998。

圖表

以下是 BTIG 的喬納森·克林斯基 (Jonathan Krinsky) 對比特幣情況的細分，他指出加密貨幣無法持有 30,000 美元意味著它可能一路跌至 20,000 美元：

股票代碼

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