“實際抵押貸款利率是負數。” 由於通貨膨脹率頑固地處於 40 年來的最高水平，目前的抵押貸款利率看起來是否比看起來更好？

我每週都會寫關於抵押貸款利率的文章，但最近，我聽到一些消息來源在談論所謂的“實際抵押貸款利率”。 簡而言之，這是抵押貸款利率減去當前通貨膨脹率。 “現在通貨膨脹率如此之高，儘管抵押貸款利率已經上升，但實際抵押貸款利率是一個負數，”NerdWallet 的家庭專家凱特伍德說。 “現在，CPI 為 9.1%，如果您的抵押貸款利率為 5%，那麼您的實際抵押貸款利率為 -4.1%。” (查看您可以在此處獲得的最低抵押貸款利率。)

Angi 首席經濟學家米沙·費舍爾 (Mischa Fisher) 最近告訴我們：這是 40 年來我們的抵押貸款實際利率首次出現負值。 這意味著通貨膨脹率高於利率——儘管 5.5% 的抵押貸款相對於 2.9% 的抵押貸款來說是痛苦的，但它仍然比現金存錢更划算。 “過去 48 年中只有 51 個月出現負利率，因此歷史表明利率必須進一步上升，否則通脹必須下降，”費舍爾說。 

基本上，無論是抵押貸款還是其他任何東西，實際利率都是您支付的通脹後利率。 Bankrate 首席財務分析師 Greg McBride 表示：“[This} 可以更好地衡量債務的真實成本對購買力的影響。” (查看您可以在此處獲得的最低抵押貸款利率。)

可以肯定的是，我們採訪過的大多數專業人士都表示，從長期來看，使用實際抵押貸款利率並沒有那麼有用。 “實際利率最好在很長一段時間內進行評估，而不是僅在某個時間點進行評估。 畢竟，你要為這筆貸款支付長達 30 年的貸款，”麥克布賴德說。 伍德指出，即使實際抵押貸款利率是負數，您仍在支付抵押貸款，而且這個數字並不廣泛，並且讓借款人“感到困惑”。

從表面上看，當通貨膨脹率為 5% 時，9% 的利率聽起來像是偷竊。 “但你的 5% 利率固定 30 年，通貨膨脹不會永遠保持在 9%。 如果通貨膨脹在幾年內下降到 3%，那麼今天看起來不錯的東西就會有完全不同的意義，”麥克布賴德說。 當然，如果發生這種情況，您可以再融資（請注意，這是有成本的）。 McBride 指出：“隨著時間的推移，通貨膨脹率平均約為 2.5%，對於在 3 年或 2020 年鎖定低於 2021% 利率的房主來說，他們還鎖定了一個實際利率，該利率在貸款，”麥克布賴德說。

因此，如果您沒有幸運地鎖定這些利率，那麼這對您現在獲得抵押貸款意味著什麼？ “查看實際抵押貸款利率可能會改變你對什麼是好的抵押貸款利率的看法，”伍德說。 但是，根據 LendingTree 的高級經濟學家 Jacob Channel 的說法，購房者應該記住的一件事是，底線歸結為：提供給買家的 APR 越高，他們的貸款就越貴。 “房主應該記住從整體上看待他們的抵押貸款，而不是僅僅關注其一兩個特徵。 APR 可以幫助他們做到這一點，”Channel 說。 (查看您可以在此處獲得的最低抵押貸款利率。)