歡迎回到 The Interchange，這是每週一次的 TechCrunch 系列，該系列專注於全球金融科技產業的最新動態和未來發展。 對一名金融科技記者來說，這是一個不可思議的時刻。 除此之外，去年超過 20% 的創投投入了 金融科技初創公司，我對這項技術以多種方式幫助促進世界各地的包容性感到特別興奮。 雖然這場大流行影響了 1,000 個不同的層面，但一線希望是消費者和企業迫使更多的金融科技存在，這是一件好事。
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創業狀態
在這樣的時刻報道新創公司和創投界存在著一系列矛盾。 有一天，我們讀到像 Tiger Global 這樣的投資巨頭 預計損失約 17 億美元。 然後接下來，我打開收件匣查看九位數融資輪的推介（你好， 發現）和新獨角獸的誕生（看著你， 單位).
有一天，我聽到創投公司在最後一刻撤回投資意向書的個人說法，其中一些聲稱他們自己的投資者已經退出提供資金，導致創始人們爭先恐後地挽救一輪融資——並保住面子。 接下來，一位創辦人告訴我他們的最新一輪融資是 被一家大型創投公司搶先機 在他們的行業。
有一天，一位專注於金融科技的創投家告訴我，自去年 XNUMX 月以來，他們還沒有投資過任何新創公司。 接下來，我將邀請 PayPal Venture 校友分享 PayPal 關閉的訊息 158億美元的新基金準備透過他們的新公司 Infinity Ventures 來支援大約兩打早期新創公司。
有一天，Y Combinator 建議其投資組合創始人“做最壞的打算「 在經歷了 13 年的多頭市場之後，全球各地的新創公司都在爭先恐後地應對急劇逆轉。 接下來是光速創投 敦促創辦人 「保持樂觀」。
無數相互矛盾的訊號足以讓任何人頭暈目眩，但身為記者，我們必須泰然處之。 我開始意識到，在過去5 年裡幾乎專門報導新創公司和風險投資——以及在此之前的更多報導中——沒有什麼是非黑即白的，事情並不總是像看起來的那樣。 和 它們可以在眨眼之間發生變化。 比如我提到的那個基金？ 實際上去年十月就關門了。
在 90 世紀 2021 年代末的網路繁榮時期，我記得自己曾驚嘆於為新創公司提供的有時荒謬的想法而投入的巨額現金。 說實話，XNUMX 年也出現了類似的情況，沒有收入、沒有客戶、在某些情況下甚至沒有收入模式的公司卻獲得了數百萬美元的融資。 這讓我非常焦慮，甚至不敢打開收件匣，因為推銷的數量實在是太多了，而且有太多的新創公司在做很多類似的事情，以至於越來越難區分它們。
今天我們就到這裡了。 我的收件匣（稍微）安靜一些，風投似乎正在申請更多（或者在某些情況下， 一些 盡職調查和估值要么持平，要么只是小幅上升而不是飆升——在某些情況下甚至會下降。 就在招募狂潮中出現科技人員短缺的頭條新聞幾個月後，裁員比比皆是。 同時，新創公司在收入、客戶和獲利能力方面面臨更高的標準。 空氣中瀰漫著前所未有的恐慌，每個人都想知道創辦人、投資者和新創公司的整體下一步會發生什麼。
這是市場調整還是只是事情發生的轉變 應該 是？ 也許兩者都有一點。 不管怎樣，我確實認為金融科技仍然有些異類，至少目前是如此。
圖片來源： 無限創投
每週新聞
格紋和條紋之間的戲劇本週繼續上演，前者宣布 核心產品以外的擴展 自 2013 年成立以來首次出現帳戶關聯。 考慮到 Plaid 在過去 18 個月內進行了幾筆收購，有關 Plaid 進軍身分和收入驗證、詐欺預防和帳戶融資領域的消息並不完全令人震驚。 執行長兼聯合創始人 Zach Perret 表示，這種需求主要來自於客戶以及「擁有更多帳戶資金流程」的願望。 這使得 Plaid 與支付巨頭 Stripe 的競爭更加激烈。
同時，Stripe 也有了自己的消息，他結束了數據管道， 允許使用者建立連結的基礎設施產品 在他們的 Stripe 交易資料和他們保存在 Amazon Redshift 或 Snowflake 資料雲中的資料儲存之間。
正如我們自己的 Ingrid Lunden 所說，此舉突顯了 Stripe 將自己定位為不僅僅是支付提供者。它的雄心壯志是成為一個更大的金融服務和數據強國，用它自己的話說是「企業的金融基礎設施平台」。這不就是格紋嗎？
因此，從本質上講，格紋變得越來越像條紋，而條紋也變得越來越像格紋。 一點也不混亂。
除了最近進行的相關收購之外，Plaid 最近的舉動並不像表面上看起來那麼令人意外。 回想一下，在那次交易之前，Visa 差點以 5.3 億美元收購了 Plaid 崩潰 出於監管方面的考慮，將於 2021 年初實施。 2020 年 XNUMX 月，當 t司法部 被起訴阻止 Visa 收購 Plaid 的提議。 美國司法部聲稱，Visa 收購 Plaid 是為了消除線上借記交易領域的競爭對手。 Visa 否認了這一說法，並表示 Plaid 不是一家支付公司，因此不是直接競爭對手。
但當時出現的一件事是 Visa 事實上 做過的事 將 Plaid 視為潛在競爭對手，其中一位高階主管 比喻 這家新創公司前往一座島嶼“火山”，其能力當時只是“露出水面的一角”，並警告說，“但在水下，蘊藏著巨大的機會——一個威脅 Visa 的機會。” 據報道，在收購過程中進行盡職調查時，Visa 的高級管理人員對 Plaid 計劃「在 2021 年底前增加一項有意義的資金流動業務」感到震驚。
當你回顧這段歷史時，Plaid 最近發布的產品並不令人意外。 如果有的話，我們大多數人都想知道“為什麼他們花了這麼長時間？” 有關 Alex Wilhelm 和我對該主題的看法的更多信息，請訪問 head 点击這裡.
同時，在墨西哥， 零售經紀新創公司 Flink 聲稱是本國第一家直接從紐約證券交易所提供部分股票的公司，表示將收購 Vifaru Casa de Bolsa，但須獲得國家銀行和證券委員會 (CNBV、其西班牙語縮寫）。 為什麼這很重要？ 這標誌著墨西哥首次有新創公司收購監管機構監管下的經紀公司。 Flink 表示，一旦交易完成，它將創造新的金融產品，「供數百萬墨西哥人投資」。
「在 Flink，我們的使命是創造一個更公平的生態系統，讓任何人都可以獲得優質的金融服務。 因此，這項交易是實現我們在該國和該地區實現真正普惠金融的目標邁出的一大步。」Flink 執行長兼聯合創始人 Sergio Jiménez Amozurrutia 在一份新聞稿中表示。
這並不是新創公司第一次收購現有的金融機構。 2020 年 XNUMX 月，我寫了一篇關於行動銀行新創公司如何 Jiko集團收購中中部國家銀行 在明尼蘇達州瓦德納。在這種情況下，聯準會和貨幣監理署以及舊金山聯邦儲備銀行都批准了這項交易。但這是一個過程。該公司表示，“這項交易是經過三年‘嚴格’研發、測試和審核後達成的。”
最近， Plaid 聯合創始人 William Hockey 於 2019 年離開公司，去年以 50 萬美元收購了一家社區銀行（北加州國家銀行或 NorCal）。 他將其重新命名為 Column， 他最新的創業公司他認為這是第一家此類金融機構：「金融基礎設施」銀行。
我發現金融科技公司收購現有企業的做法很有趣，而且我預期我們只會繼續看到更多這種情況。
也是上週 Square 繼續將 Afterpay 整合到其產品中，方法是 將「立即購買，稍後付款」(BNPL) 功能擴展到現場賣家，這意味著消費者現在可以使用 BNPL 在美國和澳洲的當地企業進行購物。 這筆價值 29 億美元的交易於 XNUMX 月完成。
此外，在 BNPL 的世界裡， 總部設在倫敦 齊爾奇 去年 2 月估值為 XNUMX 億美元，宣布進軍美國市場。 啟動超過 Zilch 表示，在進入美國之前，已有 150,000 萬名預註冊客戶，在英國推出後的 2 個月內，其客戶數量已超過 18 萬。
在 BNPL 的其他（重大）新聞中，《華爾街日報》報導 Klarna 的目標是 籌集至多1億美元 來自新的和現有的支持者的交易可能會使該公司的估值“比其估值低近三分之一” 45.9億美元的估值 “它在不到一年前就實現了”，或者說投後估值在 30 億美元左右。 TC 自己的 Alex Wilhelm 對此有自己的想法。 閱讀它們 点击這裡.
同時，Revolut 聯合創始人 Nik Storonsky 宣布，他 計劃推出自己的創投基金根據《富比士》報道，該公司由人工智慧驅動，旨在與「傳統」創投投資者競爭。斯托龍斯基表示，他本人將與其他人一起向該項目投資約 200 億美元。 量子光資本基金.
此外，加密貨幣交易所 FTX 表示，它正在透過其美國部門為其客戶推出股票交易功能。該公司由聯合創始人兼億萬富翁Sam Bankman-Fried 領導，表示其發布將以私人測試模式開始，面向從候補名單中選出的一組精選客戶，然後在2022 年底全面推出。Anita Ramaswamy 向我們提供了所有詳細信息 点击這裡.
格紋聯合創始人 William Hockey 和 Zach Perret。 圖片來源： 格子花呢
資金和併購
上週，我（獨家）報告了與住宅房地產市場相關的兩次加薪，這是最近創投越來越感興趣的領域。 在這種情況下，兩者都以租戶為中心。 首先，我寫了一篇關於 Arrived 的文章——一篇proptech 在由 Forerunner Ventures 領投的 A 輪融資中籌集了 25 萬美元，用於幫助人們 購買單戶租賃股份的能力 「只要 100 美元」。 回歸的支持者包括傑夫貝佐斯 (Jeff Bezos) 的個人投資公司貝佐斯探險 (Bezos Expeditions)； Good Friends 是一家風險基金，由 Warby Parker、Harry's 和 Allbirds 的執行長和聯合創始人，以及 Zillow 的聯合創始人和前執行長 Spencer Rascoff 經營。
部分房地產投資的概念並不是一個新概念。 但Arrived 的突出之處在於，它聲稱自己是該領域第一家「完全符合SEC 資格」的公司，這意味著它已獲得美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission) 的批准，可以發行個人住房股份。 換句話說，它本質上是創建房屋首次公開募股，或使房屋上市。 身為一名前房地產記者，當科技與房地產交叉時，我情不自禁地感到好奇。 尤其是當公司以前所未有的方式為普通美國人提供了更多的投資機會時。
我還寫過 Belong，這是一個為房東和房客提供服務的三邊市場。
從房主的角度來看，Belong 提供房屋管理服務，據稱可以讓擁有出租房屋變得更加容易。例如，如果出租房產需要維修，新創公司有一個內部維護團隊可以代表房東處理這些問題。它還為房主提供管理投資的金融工具，以及每月第一天的保證租金。它還將幫助業主修復房產並使其處於可供出租的狀態。
在租客方面，Belong 表示它已經創建了一個系統，為他們提供了一種自己建立住房所有權的方法。 例如，每支付一次一次性租金，居民就能收回租金價格的 3% 左右，這些錢會累積在一個帳戶中，目的是用於支付購買房屋的首付——但前提是使用它透過其平台購買房屋。 你看，該公司也是房地產經紀公司。
只屬於 獲得80萬美元 — 50 萬美元的股本和 30 萬美元的借方。 Fifth Wall 先發制人了本輪融資，其中還包括重複支持者 Battery Ventures、Andreessen Horowitz 和 GGV Capital 的參與。
在這個故事中，我最喜歡的一句話來自 Belong 執行長兼聯合創始人 Ale Resnik，他說公司的部分目標是讓租屋者不再感覺自己是「二等公民」。 關於為什麼專注於租賃市場的新創公司似乎吸引了風險投資，這裡有一個更大的故事。 有一天，我會寫它。
同時，基礎建設繼續帶來巨額收益。 Xendit，東南亞的支付基礎設施平台， 籌集了 300 萬美元的新資金。 該公司的新估值尚未披露，但 在上一輪融資中達到獨角獸地位 2021 年 XNUMX 月。BaaS 新創單位 完成一輪 100 億美元融資 估值為1.2億美元。 說到基礎設施，支付基礎設施新創公司 Finix 宣布了一些 新產品新聞 上週，該公司現已成為註冊支付服務商，並擴大了當面支付功能並增加了即時詐欺監控。
在拉丁美洲， UnDosTres，一家墨西哥金融科技公司 致力於通話充值、服務支付和娛樂購買，宣布完成由 IDC Investments 領投的 30 萬美元 B 輪融資。
Nomad是一家巴西金融科技公司，允許巴西人在北美銀行開設100%數位銀行/投資帳戶， 籌得$ 32萬元 距離第一輪比賽僅 9 個月。 Stripes 領投了最新一輪融資。 該公司表示，在不到 300,000 個月的營運時間內，已累積了 18 萬客戶。 說到巴西，看看 此功能 我在 Neon 上做了這件事，這是一家數位銀行，在其祖國擁有 16 萬名客戶，主要服務於工人階級。
Trellis 是一家希望幫助人們減少汽車保險費用並透過其 API 更輕鬆地進行轉換的公司， 籌得$ 5萬元 來自美國運通創投公司。
Caribou 是一家金融科技公司，其使命是幫助人們掌控汽車支付， 收盤價115萬美元 在「超額認購」的 C 輪融資中，該公司估值達到 1.1 億美元。 高盛資產管理公司主導融資，將其服務擴展到汽車金融領域，最近推出了數位汽車保險市場。
這就是本週的內容……祝大家有個美好的周日和接下來的一周。 謝謝閱讀！
PS 這個電子報是一項正在進行的工作，所以我正在嘗試不同的格式、長度等。我故意讓這個版本比前一個版本短一些。 我總是樂於接受建設性的回饋，所以如果您希望看到更多或更少的內容，請告訴我。
圖片來源： Xendit
資料來源：https://finance.yahoo.com/news/interchange-ventures-mixed-signals-141651216.html