2023年股市反彈面臨第一個技術挑戰

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1月1日星期四26，2023

今天的通訊是由 賈里德·布里克記者在雅虎財經上關注市場。 在 Twitter 上關注他 @SPY賈里德. 隨時隨地閱讀此信息和更多市場新聞 雅虎財經應用.

股票安裝了 令人印象深刻的周三復出, 與納斯達克綜合指數 (^ IXIC) 幾乎消除了自 XNUMX 月以來的最大開盤赤字。 道瓊斯工業平均指數 (^大疆) 在一天中的大部分時間都處於虧損狀態之後勉強取得了小幅上漲——這是連續第四次上漲。

甚至微軟（MSFT) 從早盤下跌 4.6% 反彈至當天收盤時僅下跌約 XNUMX%。

就像我們一樣 一直在寫，今年的市場行為逆轉了去年最重要的趨勢之一，看到了 道指跑贏納斯達克 以二十年來最大的差距。

今年，納斯達克指數目前上漲了 8%，大大超過了道指不到 2% 的回報率。

雖然以科技股為首的新牛市不太可能開始，但這種相對錶現令人著迷地提醒人們，在全球金融危機以來盛行的超低利率制度下，科技股多頭在成長型股票中獲得了收益。

由於多個基準指數目前處於關鍵水平，突破當前交易區間可能會產生上行勢頭。

首先，看看高度週期性的半導體領域，其中 PHLX 半導體指數（^薩班斯法案) 正試圖突破長達 9 個月的頭肩頂反轉技術形態。

在空頭決定 2022 年大部分時間的價格走勢後，突破走高將表明多頭重新獲得控制權。

如果各大巨頭效仿並管理各自的技術突破，考慮到當前水平下盤整的持續時間，這些舉措可能會產生巨大的勢頭。 指數、股票、ETF 或任何其他交易資產在特定價格水平附近盤整的時間越長，當價格向上或向下突破時，走勢往往越強烈。

故事繼續

對於標準普爾 500 指數，4,100 月的高點 4,016 點左右是當前區間的上限； 該指數週三收於 XNUMX 點。

與此同時，納斯達克指數自 11,500 月以來一直受制於 34,500 點的上限，而道指自 11,313 月以來一直受制於 33,743 點以下。 這些指數週三分別收於 XNUMX 點和 XNUMX 點。

然而，考慮到納斯達克指數相對於道瓊斯指數的漲幅如此之大，風險市場從這裡簡單地反彈是有點不尋常的——如下圖所示，該圖表可以追溯到大流行開始時。

道瓊斯指數在納斯達克走強的情況下今年的弱勢似乎已經達到了短期極點，並且正在逆轉。 自去年熊市開始以來，極端數據往往與股市的短期高點同時出現。 然而，在 2020-2021 年的大流行牛市期間，這些相對跑贏大盤的極端數據往往無助於削弱漲勢。

因此，如果主要股指真的從這裡回落，科技股和成長股可能會比周期性和防禦性股票拋售更多，從而使道瓊斯指數相對於納斯達克指數的表現在短期內恢復正常。 對於那些關注新聞和基本面而不是技術面的人來說，解釋這種價格走勢的敘述可能會圍繞強硬的美聯儲、更高的利率和令人失望的收益展開 大談特談.

相反，如果芯片股和大型基準指數突破當前阻力位走高，道瓊斯指數與納斯達克指數的比率可能會跌至遠低於當前水平的水平。

底線是股市很可能從這裡飆升，技術設置表明我們正處於今年市場反彈的關鍵時刻。

但任何以科技股為首的反彈都可能是快速、激烈且短暫的。

否則，市場將需要鞏固並節省能量，以便在另一天更持久地走高。

今天看什麼

經濟

• 美國東部時間上午8:30： 芝加哥聯儲國民活動指數, 0.05 月（上個月為 -XNUMX）

• 美國東部時間上午8:30： 年化國內生產總值， 環比，Q4 Advance，（預期 2.6%，上一季度 3.2%）

• 美國東部時間上午8:30： 個人消費，環比，Q4 Advance（預期 2.8%，之前 2.3%）

• 美國東部時間上午8:30： GDP價格指數，環比，Q4 Advance（預期 3.2%，之前 4.4%）

• 美國東部時間上午8:30： 核心PCE，環比，Q4 Advance（預期 3.9%，之前 4.7%）

• 美國東部時間上午8:30： 預付貨物貿易差額，88.5 月（預期 - 83.3 億美元，上個月 - XNUMX 億美元）

• 美國東部時間上午8:30： 批發庫存，環比，0.5 月初值（預期 1.0%，上月 XNUMX%）

• 美國東部時間上午8:30： 零售庫存，環比，0.2 月（預期 0.1%，上月 XNUMX%）

• 美國東部時間上午8:30： 首次申請失業救濟人數，截至 21 月 205,000 日的一周（預計 190,000，前一周為 XNUMX）

• 美國東部時間上午8:30： 持續索賠，截至 14 月 1.665 日的一周（預計 1.647 萬，前一周為 XNUMX 萬）

• 美國東部時間上午8:30： 耐用品訂單, 2.5 月初步（預期 2.1%，上月 -XNUMX%）

• 美國東部時間上午8:30： 不包括交通工具的耐用品, 0.2 月初值（預期 -0.1%，上個月為 XNUMX%）

• 美國東部時間上午8:30： 不包括飛機的非國防資本貨物訂單, 0.2 月初值（預期 -0.1%，上個月為 XNUMX%）

• 美國東部時間上午8:30： 不包括飛機的非國防資本貨物出貨量, 0.4 月初值（預期 -0.1%，上個月為 XNUMX%）

• 美國東部時間上午10:00： 新房銷售，612,000 月（預期 640,000，上月 XNUMX）

• 美國東部時間上午10:00： 新房銷售，環比，4.4 月（預期 -5.8%，上個月為 XNUMX%）

• 美國東部時間上午10:00： 堪薩斯城聯儲製造業活動, 8 月（預期 -9，上月 -XNUMX）

收益

• 美國航空公司 (AAL), 簽證 (V), 阿徹-丹尼爾斯-米德蘭 (ADM), 黑石 (BX), 康卡斯特 (CMCSA), Intel英特爾 (INTC), 捷藍航空公司 (傑布盧), 萬事達卡 (MA), 麥考密克 (MKC), 宣威 (上海衛視), 西南航空公司 (LUV), T.羅維·普萊斯 (拖曳), 瓦萊羅能源 (VLO), 複印 (XRX)

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